«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Запсибкомбанка на уровне ruА+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Запсибкомбанка на уровне ruA+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при высокой способности к его генерации, приемлемой позицией по ликвидности, а также адекватными оценками качества активов и уровня корпоративного управления. Позитивное влияние на рейтинг банка оказывает умеренно высокая вероятность поддержки со стороны материнской структуры – Банка ВТБ (ПАО).

ПАО «Запсибкомбанк» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на ипотечном и потребительском кредитовании физических лиц, услугах по переводу денежных средств и кассовому обслуживанию населения, кредитовании и РКО корпоративных клиентов. Головной офис и 10 дополнительных офисов расположены в г. Тюмени, 33 дополнительных офиса – в Тюменской области, также имеется по одному операционному офису в г. Москве, г. Санкт-Петербурге, г. Уфе, г. Екатеринбурге, г. Омске. В январе 2019 года ключевым акционером кредитной организации стал Банк ВТБ (ПАО), который на текущий момент владеет 88,87% акций. ПАО «Запсибкомбанк» находится в процессе интеграционных процедур с Группой ВТБ, которые на текущий момент предполагают постепенный переход клиентов в материнский банк.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.12.2020 банк занимает 65-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при сильных позициях в домашнем регионе (крупнейший банк Тюменской области). Агентство отмечает значительное сокращение кредитного и депозитного портфелей банка с 3 квартала 2020 года в связи с переводом клиентов в материнский банк в рамках интеграционных процессов, а также оптимизацию сети подразделений банка в 2020 году (сеть офисов сократилась на 26 точек продаж). Также агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,24 на 01.09.2020). Позитивное влияние на рейтинг оказывает репутационный и синергетический эффект от принадлежности Запсибкомбанка к Группе ВТБ.

Адекватная позиция по капиталу при высокой способности к его генерации. Адекватные значения нормативов достаточности капитала банка (на 01.12.2020 Н1.0=15,7%; Н1.2=11,7%; Н1.1=11,7%) сочетаются с высокими показателями эффективности деятельности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 12,3%), что позволяет банку поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли. При этом в среднесрочной перспективе рентабельность банка может оказаться под давлением в связи со значительным сокращением доходной базы активов. Устойчивость капитала к реализации кредитных рисков сохраняется на приемлемом уровне (на 01.12.2020 обесценение до 13% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению норматива Н1.0). Уровень операционной эффективности банка оценивается как приемлемый (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM составила 4,8%, показатель CIR – около 56%). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как низкая вследствие преимущественно розничной специализации банка (на 01.12.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам не превышало 16%).

Адекватное качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель (около 80% валовых активов на 01.12.2020). Портфель ссуд розничных клиентов (54% валовых активов на 01.12.2020) представлен преимущественно ипотечными кредитами, корпоративный портфель (12% валовых активов на 01.12.2020) – в основном кредитами крупному бизнесу. Агентство отмечает значительное сокращение кредитного портфеля в связи с миграцией клиентов на обслуживание в материнский банк в рамках интеграционных процессов (за июль-ноябрь 2020-го розничный кредитный портфель сократился на 10%, корпоративный – на 49%). Качество ссудного портфеля и уровень резервирования проблемных ссуд оцениваются в целом как адекватные: по данным МСФО, на 01.10.2020 доля stage 3 в кредитах ЮЛ составила 6% (покрытие резервами 92%), доля stage 3 в розничном кредитном портфеле – 5,8% (покрытие резервами 83%). По РСБУ доля просроченной задолженности по кредитному портфелю ФЛ составила 2,6% на 01.12.2020, по кредитному портфелю ЮЛ – 7,6%. Агентство не ожидает значительного ухудшения качества кредитного портфеля банка вследствие пандемии COVID-19 (объем кредитов, реструктурированных в марте-октябре 2020 года, составил 8% кредитного портфеля ФЛ и около 10% кредитного портфеля ЮЛ). При этом агентство отмечает, что существенная часть портфеля представлена необеспеченными ссудами (на 01.09.2020 около 29% корпоративного кредитного портфеля и 40% кредитов ФЛ выданы без обеспечения). Межбанковское кредитование (11% ссудного портфеля на 01.12.2020) практически полностью представлено средствами, размещенными в материнском банке и его структурах. Портфель ценных бумаг (9% валовых активов на 01.12.2020) характеризуется высоким кредитным качеством.

Приемлемая ликвидная позиция. Ключевым источником фондирования кредитной организации по-прежнему являются средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, которые формируют около 70% привлеченных средств на 01.12.2020. При этом отмечается прекращение банком с августа 2020-го привлечения средств клиентов на свой баланс в ходе интеграции банка с Группой ВТБ. В рамках интеграционных процедур за июль-ноябрь 2020-го розничное фондирование сократилось на треть, а объем привлеченных средств юридических лиц – наполовину. Запас балансовой ликвидности оценивается как приемлемый (за период с 01.12.2019 по 01.12.2020 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами в среднем составило около 15%, ликвидными активами – 23%), при этом отмечается, что управление ликвидностью банка осуществляется на уровне Группы ВТБ. Норматив долгосрочной ликвидности банка в значительной степени зависит от стабильности остатков на клиентских счетах (Н4 без учета О* составил в среднем 196% за период с 01.12.2019 по 01.12.2020), при этом агентство обращает внимание на крайне высокую оборачиваемость депозитов корпоративных клиентов сроком свыше 1 года.

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. В связи со сменой ключевого собственника в 2019 году был полностью переизбран состав Совета директоров банка, однако большая часть топ-менеджеров сохранила свои позиции в органах управления банком. Банк работает согласно стратегии Группы ВТБ на 2019 – 2022 гг. и действует в рамках отдельного согласованного с акционером бизнес-плана. В 2020 – 2021 гг. ключевым вектором развития кредитной организации остается перевод клиентов на обслуживание в материнский банк в рамках интеграции с Группой ВТБ, заключительный этап которой перенесен на конец 2021 года.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Запсибкомбанк» был впервые опубликован 30.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.01.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Запсибкомбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Запсибкомбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Запсибкомбанк» дополнительных услуг.