«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ТЭМБР-БАНКУ на уровне ruВ-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ТЭМБР-БАНКУ на уровне ruВ-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу и качеству активов, адекватной ликвидной позицией, невысокой оценкой рентабельности и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ТЭМБР-БАНК» специализируется на корпоративном и розничном кредитовании, РКО предприятий малого и среднего бизнеса, выдаче гарантий и размещении средств на рынке МБК. Головной офис банка расположен в г. Москве, сеть подразделений представлена филиалами «Амурский» в г. Благовещенске и «Калининградский» в г. Калининграде, а также 10 дополнительными офисами и 2 операционными кассами в г. Москве, Московской, Амурской и Калининградской областях. Согласно раскрываемой информации, собственниками банка являются 25 физических лиц, крупнейшими из которых являются председатель Правления банка Сучилина Е.Д. (18,2206% акций) и председатель Совета директоров Копсов А.Я. (10,5781%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (178-ое место по активам на 01.08.2020 в рэнкинге «Эксперт РА») и ограниченную клиентскую базу в сегменте кредитования ЮЛ и ИП (на 01.07.2020 – 63 корпоративных заемщика). Диверсификация бизнеса банка оценивается на 01.07.2020 как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,38), вместе с тем, вложения в низкодоходные активы (имущество, МБК и остатки на НОСТРО-счетах) по-прежнему значительны (около 30% активов). Величина активов, приходящихся на связанные с банком стороны, по оценке агентства, находится на удовлетворительном уровне.

Удовлетворительная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Банк сохраняет удовлетворительный уровень достаточности капитала для текущего риск-профиля (Н1.0=13,5%; Н1.2=13,1% на 01.08.2020) и невысокий буфер абсорбции потенциальных убытков (запас капитала позволяет выдержать обесценение до 6,3% базы активов под риском на 01.08.2020). Бизнес банка характеризуется низкими показателями рентабельности (на протяжении последних 2 лет ROE по МСФО составила ниже 1%; ROE по РСБУ за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 составила 4%). Наблюдается негативная динамика показателя чистой процентной маржи (3,5% за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 против 4,4% за аналогичный период прошлого года), что нивелируется снижением уровня операционных расходов (CIR за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 составил 78,4% против 99% за аналогичный период в прошлом). Давление на рейтинг продолжает оказывать сохранение значительного уровня иммобилизации капитала (164% капитала на 01.08.2020 иммобилизовано вложениями в основные средства и землю, а также правами требования по уступленным проблемным активам). Кроме того, на фоне пандемии и снижения деловой активности, возрастают риски ухудшения финансового состояния заемщиков, что может оказать дополнительное давление на буфер капитала и финансовый результат банка.

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка формируют вложения в кредитный портфель ЮЛ, ФЛ и ИП (40% активов на 01.08.2020), 67% которого приходится на корпоративные кредиты. Качество кредитного портфеля оценивается как невысокое (на 01.08.2020 доля ссуд III-V категории качества составила 26% кредитного портфеля, 24% ссуд были пролонгированы). Показатели обеспеченности ссудного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП находятся на высоком уровне (на 01.08.2020 покрытие ссудного портфеля без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 138%; залогом недвижимого имущества обеспечено около 55% задолженности на 01.07.2020). Агентство отмечает снижение активной практики корректировки фактических резервов за счёт обеспечения (отношение дельты между расчетными и фактически сформированными РВПС к капиталу составляет 18% на 01.08.2020 против 32% годом ранее). Качество портфеля ценных бумаг (2,2% активов на 01.08.2020) и учтённых банком векселей (2,6% активов на 01.08.2020) агентство оценивает как высокое (все ценные бумаги и векселя представлены вложениями, имеющими рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция. Запас текущей ликвидности банка на 01.08.2020 выдерживает досрочный отток около 65 % привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. Ключевым источником фондирования для банка являются средства ФЛ и ИП (порядка 67% привлеченных средств на 01.08.2020), при этом их стоимость оценивается как относительно невысокая (за II квартал 2020 г. с переводом в годовое выражение – 5,6%). Для ресурсной базы характерен приемлемый уровень зависимости от средств крупных кредиторов (на 01.08.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в нетто-пассивах составила 20,8%). Отмечается высокая волатильность привлеченных средств клиентов ЮЛ (чистый отток средств ЮЛ превышал 40% в июне 2020 года).

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. В целом уровень развития внутренней инфраструктуры и корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечаются слабая операционная эффективность и отдельные недостатки в системе корпоративного управления. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2019-2021 гг. В предстоящий период деятельность банка будет ориентирована на поступательный рост объема кредитных операций с сохранением текущего уровня принимаемых рисков. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ. Среди сдерживающих факторов агентство отмечает также деконцентрированную структуру собственности.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ТЭМБР-БАНК» был впервые опубликован 24.04.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ТЭМБР-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ТЭМБР-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ТЭМБР-БАНК» дополнительных услуг.