«Эксперт РА» подтвердил рейтинг НК Банка на уровне ruB+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг НК Банка на уровне ruB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низких показателях рентабельности, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «НК Банк» – небольшой по величине активов банк, который специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц, а также на МБК. Офисная сеть у банка отсутствует, головной офис расположен в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, ключевым собственником банка с долей 90% является В.Е. Григорьев, 10% принадлежит председателю Правления банка - С.Н. Смирнову.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на банковском рынке (по состоянию на 01.10.2020 банк занимал 148-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой (34 заемщиками ЮЛ на 01.09.2020). Отмечается низкая диверсификация бизнеса по активам (на 01.10.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,52), что обусловлено преобладанием в активах низкодоходных компонентов (на 01.10.2020 средства на краткосрочных депозитах и на корреспондентских счетах в банках, а также на наличные денежные средства приходится около половины валовых активов). По оценкам агентства, концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами компаниях рассматривается как повышенная.

Адекватная позиция по капиталу на фоне убыточности деятельности. Для банка характерно поддержание нормативов достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=18,1%, Н1.2=16,5% на 01.10.2020), что позволяет выдержать полное обесценение почти 21% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения регулятивных минимумов. Агентство отмечает невысокую рентабельность деятельности за период 01.10.2019-01.10.2020 (в соответствии с РСБУ ROE по прибыли после налогообложения составила 6,3%). Убыток в текущем году (42,7 млн руб.) обусловлен снижением на 19% чистых процентных доходов (основной источник доходов) относительно аналогичного периода прошлого года и низкой долей комиссионных доходов на фоне повышенных расходов на обеспечение деятельности (CIR=90% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как повышенная на 01.10.2020 (отношение максимального кредитного риска на одного заемщика к нетто-активам - 4%, к капиталу - 23%) при устойчивом тренде к росту в течение 9 месяцев 2020 года.

Приемлемое качество активов. Около 27% активов банка на 01.10.2020 формирует кредитный портфель, представленный ссудами крупному бизнесу и субъектам МСБ почти в равной пропорции. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как приемлемое, при этом отмечается его позитивная динамика (на 01.10.2020 доля ссуд IV и V категорий составила 5,6% против 10,5% на 01.10.2019). Доля кредитов физических лиц на 01.10.2020 (в основном представлены ипотечными и потребительским ссудами) около 12% активов и характеризуется повышенной долей проблемных и безнадежных ссуд (22% на 01.10.2020) без выраженного тренда к улучшению. Агентство оценивает как несущественный рост доли пролонгированных ссуд в условиях экономического спада (за период 01.01.2020-01.09.2020 показатель вырос с 5% до 13% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ). Отмечается низкая отраслевая концентрация, на долю 3-х крупнейших отраслей (финансы, оптовую торговлю оборудованием и промышленное строительство) приходится около 46% кредитного портфеля ЮЛ и ИП по состоянию на 01.09.2020. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как недостаточный: на 01.10.2020 покрытие ссудного портфеля (без учета МБК и векселей) обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 41%, с учетом - 157%. Около 32% активов на 01.10.2020 размещены в надёжные инструменты краткосрочных требований к НКО НКЦ (АО), на рынке МБК и на корреспондентских счетах банков и формируют консервативную часть вложений банка, оказывая положительное влияние на оценку качества активов.

Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.10.2020 уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составляет 52%, ликвидными активами - 67%). Ключевым источником фондирования банка являются привлеченные средства ФЛ (включая ИП), средний уровень которых за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 находился стабильно на уровне около половины пассивов. Стоимость привлечения указанного источника с учетом преимущественно валютной составляющей оценивается как адекватная (2,1% годовых за 3кв2020). При этом отмечается зависимость от средств крупных кредиторов, значительная часть которых имеет отдельные признаки связанности с бенефициарами банка (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в пассивах в среднем составила 38%, доля крупнейшей группы – 9%).

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. На текущий момент действует стратегия развития до 2021 года. Несмотря на то, что уровень детализации и адекватности стратегического обеспечения оценивается как приемлемый, выбранная модель развития в текущих макроэкономических и отраслевых реалиях, по мнению агентства, не является достаточной для уверенного укрепления конкурентных позиций банка в среднесрочной перспективе. Кроме того, агентство отмечает невыполнение отдельных показателей по итогам прошедших периодов (в частности, по наращиванию кредитного портфеля), что приводит к необходимости корректировок стратегических планов. Степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается агентством как недостаточная, поскольку ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках. Агентство положительно оценивает стабильность состава топ-менеджмента и прозрачную структуру собственности.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «НК Банк» был впервые опубликован 29.11.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НК Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НК Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НК Банк» дополнительных услуг.