«Эксперт РА» подтвердил рейтинг НС Банка на уровне ruB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности НС Банка на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен невысокими оценками капитала, рентабельности и рыночных позиций, удовлетворительными ликвидной позицией и качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «НС Банк» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц. Сеть структурных подразделений банка преимущественно концентрируется в г. Москве и насчитывает 16 подразделений на территории Москвы и Московской области, банк также имеет структурные подразделения в Санкт-Петербурге, Великом Новгороде, Туле и Иваново. Согласно раскрываемой информации, основным конечным бенефициаром банка является Юрий Георгиевич Петров (88,7% акций).

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.11.2019 банк занимал 118-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Для банка характерна приемлемая диверсификация бизнеса по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,39 на 01.09.2019), однако отмечается, что в силу специализации указанное сочетается с зависимостью бизнеса от конъюнктуры строительной отрасли и сферы операций с недвижимостью, в т.ч., в сфере государственного заказа (около 24% валовых активов на 01.09.2019 с учетом вложений в паи ЗПИФов, очищенных от денежных средств).

Невысокая оценка позиции по капиталу и рентабельности связана со слабой устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 составил на 01.11.2019 около 6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств) при низкой рентабельности (ROE балансового капитала по прибыли после налогообложения по РСБУ за 9мес2019 в годовом выражении составила 3%) и неполном покрытии чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (95% по итогам 9мес2019). Отмечается, что в ближайшей перспективе планируется изменение структуры капитала банка в части включения субординированного займа в добавочный капитал, что может позволить несколько демпфировать давление на капитал в условиях наличия планов по наращиванию масштабов бизнеса в 2020-21 гг. При этом агентство продолжает отмечать умеренно высокий уровень иммобилизации капитала вложениями в имущество и паи ЗПИФов (порядка 60% капитала на 01.11.2019 за вычетом денежных средств в составе ЗПИФов).

Удовлетворительное качество активов. Активы банка преимущественно представлены кредитным портфелем ЮЛ и ИП (около 37% активов на 01.11.2019), ценными бумагами (37% активов, включая ЗПИФы) и средствами в Банке России (10%). Для кредитного портфеля ЮЛ и ИП характерны высокая отраслевая концентрация (согласно данным отчетности по МСФО, на 01.07.2019 доля трех крупнейших отраслей, включая строительство по государственному заказу, составила 71%), а также невысокая оборачиваемость, что отчасти связано со спецификой кредитования строительной отрасли (среднее отношение кредитовых оборотов к средним остаткам по счетам учета ссудной задолженности ЮЛ и ИП за период с 01.11.2018 по 01.11.2019 составило 13%). Несмотря на некоторое снижение в относительном и абсолютном выражении в течение 2019 года, сохраняется высокая доля ссуд III-V категорий качества в совокупном кредитном портфеле банка (25% на 01.11.2019). Вместе с тем отмечается тот факт, что в 2017-2019 гг. банк заключил ряд сделок по переуступке проблемной ссудной задолженности (за период с 01.11.2017 по 01.11.2019 объем реализованных прав требований составил порядка 1,6 млрд руб.). Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска остается достаточно высокой (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов на 01.11.2019 составили 68%), при этом уровень обеспеченности кредитного портфеля рассматривается как адекватный (на 01.11.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг поручительств и гарантий составило 194%). Портфель долговых ценных бумаг банка по состоянию на 01.09.2019 более чем на 80% представлен вложениями в инструменты эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Удовлетворительная ликвидная позиция определяется текущим запасом балансовой ликвидности: на 01.11.2019 отношение ликвидных активов (Лат) к привлеченным средствам за вычетом субординированных займов составило 24%. Ресурсная база банка характеризуется адекватной диверсификацией по источникам (на 01.11.2019 доля ключевого источника фондирования - средств физических лиц - составила около 51% пассивов). Вместе с тем, банк располагает источниками привлечения дополнительной ликвидности в рамках проведения операций РЕПО (объем потенциального привлечения эквивалентен 7% привлеченных средств на 01.09.2019), что оказывает поддержку совокупной оценке ликвидной позиции банка.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления и качество риск-менеджмента, исходя из текущего качества активов и слабых результатов операционной деятельности. Стратегия развития банка на 2019-2021 гг. ориентирована на сохранение текущей специализации, при этом ее реализация, по мнению агентства, не будет способствовать значительному улучшению рыночных позиций. Оценка уровня корпоративного управления может быть улучшена в случае реализации стратегических планов по подержанию рентабельности капитала на уровне 7-8%.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 31.12.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НС Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НС Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НС Банк» дополнительных услуг.