Рейтинговые действия, 27.04.2020

«Эксперт РА» повысил рейтинг АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» до уровня ruВВ+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 27 апреля 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2618
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.04.20
Активы, млн руб. 46 329 67 114
Капитал, млн руб. 6 123 8 325
Н1.0, % 16.5 14.0
Н1.2, % 15.9 12.2
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 21.1 10.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.2 5.2
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 9.4 8.8
Доля ключевого источника пассивов, % 40.4 37.3
Доля крупнейшего кредитора, % 7.2 6.4
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 33.8 33.1
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 38.8 60.5

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.04.19 по 01.04.20
Чистая прибыль, млн руб. - 2 822 - 2 018
ROE, % -49.5 -34.6
NIM, % 5.2 4.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ"

Ведущие рейтинговые аналитики:

Мария Зинина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Игорь Алексеев,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2020 год: весеннее обострение

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» до уровня ruВВ+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено, прежде всего, улучшением качества активов банка в результате реализации и погашения ряда проблемных ссуд при сохранении адекватного буфера по капиталу на фоне проводимых в 2019-2020 гг. финансовых вливаний со стороны акционеров банка. Рейтинг кредитоспособности банка отражает слабые рыночные позиции, адекватные позиции по ликвидности и капиталу, приемлемую оценку качества активов, а также консервативную оценку уровня корпоративного управления. Кроме того, агентством приняты во внимание неоднократные прецеденты оказания финансовой помощи банку со стороны крупнейшего акционера в течение последних нескольких лет (за период с 2016 по 2020 гг. финансовая помощь банку в форме капитальных вливаний и выкупа проблемных активов составила более 50 млрд руб.), что нашло отражение в соответствующем факторе поддержки.

АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» специализируется на корпоративном финансировании, обслуживании состоятельных физических лиц и операциях с ценными бумагами. Головной офис банка и 2 дополнительных офиса расположены в г. Москве, 1 филиал находится в г. Красноярске, также в составе сети есть представительства в г. Якутске, Новосибирске, Иркутстке и Пятигорске. С середины 2015 года банк является санатором Таврического Банка (АО), с которым образует банковскую группу. Бенефициарами банка являются М.Д. Прохоров, сокративший свою долю с 93,5% до 47,8% в марте 2020 года в результате продажи 35,8% акций Т.Д. Орловой, и Е.С. Игнатова (6,5%).

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены невысокой долей банка на российском банковском рынке (90-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.03.2019) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ (порядка 60 корпоративных и 43 розничных заемщиков). Вместе с тем, агентство отмечает снижение диверсификации бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,73 на 01.04.2020 против 0,39 годом ранее) вследствие существенного роста вложений в ценные бумаги и МБК при сокращении кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ (почти в 2 раза, до 10 млрд руб.), в т.ч. в результате реализации прав требований третьим лицам. В свою очередь, текущая структура активов обуславливает низкий уровень концентрации кредитных рисков на клиентах: крупные кредитные риски (без учета объектов c рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») к нетто-активам составили порядка 10% на 01.04.2020. Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается агентством как низкая (менее 5% от величины капитала на 01.04.2020).

Адекватная позиция по капиталу. Банк демонстрирует адекватные показатели достаточности собственных средств (на 01.04.2020 Н1.0=14%; Н1.2=12,2%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение до 10,6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Вместе с тем, агентством положительно оценивается факт оказания акционерами безвозмездной помощи в размере 3 млрд руб. в январе 2020 года, а также докапитализация банка в размере 600 млн руб. в виде бессрочного субординированного займа в феврале 2020 года. Данные меры позволили усилить капитальную базу для трансформации бизнес-модели банка в направлении развития корпоративного бизнеса. Показатели рентабельности на текущий момент оцениваются агентством как слабые ввиду убыточности деятельности в прошлых периодах (за 2019 год убыток составил 2,8 млрд руб. по отчетности РСБУ), что во многом обусловлено существенным досозданием резервов по проблемным кредитам и расходами по цессиям. При этом по итогам 1кв2020 года банк получил чистую прибыль в размере 534 млн руб. Кроме того, агентство отмечает снижение уровня операционной эффективности деятельности банка (отношение чистых процентных и комиссионных доходов к расходам, связанным с обеспечением деятельности, составило 113% за I квартал 2020 года против 187% за I квартал 2019 года) в результате сокращения объема кредитного портфеля и, как следствие, получаемых банком процентных доходов.

Приемлемое качество активов. Основу активов банка составляет портфель ценных бумаг (39% валовых активов на 01.04.2020), которые на треть обременены в рамках сделок РЕПО. Кредитное качество ценных бумаг на балансе банка оценивается агентством как высокое (на 01.04.2020 более 90% портфеля сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Ссудный портфель банка формирует 15% валовых активов и представлен в основном кредитами корпоративным клиентам. Агентство отмечает, что за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 банком был переуступлен существенный объем проблемной задолженности (порядка 8,6 млрд руб.), что позволило существенно снизить уровень проблемных кредитов на балансе: на 01.04.2020 доля ссуд III-V категорий качества составила порядка 6% в портфеле кредитов ЮЛ и ФЛ против 28% на 01.04.2019, доля пролонгированных ссуд ЮЛ и ФЛ сократилась с 30% до 21%. В структуре активов банка также присутсвуют средства, размещенные в кредитных организациях (порядка 32%, при этом 22% данных средств приходится на банки с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), и в Банке России (4% валовых активов).

Адекватная ликвидная позиция определяется комфортным запасом балансовой ликвидности: на 01.04.2020 покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 21% и 61% соответственно. Ресурсная база банка характеризуется приемлемым уровнем диверсификации по источникам (на 01.04.2020 доля ключевого источника фондирования – средств ФЛ - составила 37% пассивов) и умеренно высокой концентрацией на крупнейших кредиторах (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составляет 33%) при стабильности данных средств на долгосрочном временном горизонте. Агентство по-прежнему отмечает высокую долю валютной составляющей в структуре ресурсной базы (на 01.04.2020 74% средств ФЛ и ИП и 73% средств ЮЛ представлено остатками на валютных счетах). Вместе с тем, банк располагает источниками аккумулирования дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако давление на оценку оказывает исторически слабая результативность кредитной политики, а также убыточность деятельности. Банк действует в рамках стратегии до 2020 года, которая предполагает умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы за счет кредитования МСБ, выдачи гарантий и развития транзакционного бизнеса, что, с одной стороны, позволяет сохранить текущий уровень принимаемых рисков, а, с другой стороны, не способствует существенному усилению конкурентных позиций банка. Вместе с тем, по мнению агентства, на фоне пандемии возрастают риски потенциального ухудшения финансового состояния заемщиков и сокращения объема выдаваемых кредитов, что во второй половине 2020 года может оказать давление на буфер капитала и рентабельность деятельности банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» был впервые опубликован 29.09.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.05.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


РБК: MasterCard изменит правила конвертации валют

Business FM

С августа при оплате товаров в долларах или евро сумма покупки будет списываться с учетом курса на день платежа
31.07.2020

ЦБ упростит для банков работу с проблемными долгами компаний

РБК

Будут ли они списывать кредиты в обмен на акции предприятий
24.07.2020

Доходы Сбербанка от комиссий за денежные переводы выросли в полтора раза

Business FMM

Росту доходов способствовали запуск переводов с кредитных карт, отмена «банковского роуминга», самоизоляция и введение комиссии за крупные переводы
15.07.2020

Брать ипотеку сейчас или подождать до осени

РБК

По мнению аналитиков, до конца года ипотека подешевеет еще, но уже не так сильно. Поэтому если есть первоочередная необходимость в улучшении жилищных условий и финансовые возможности, то стоит рассмотреть покупку жилья в кредит
03.07.2020

В «Эксперт РА» указали на снижение доли банков, столкнувшихся с сокращением капитала

Banki.ru

В мае резко уменьшилась доля банков, испытывающих сокращение собственных средств. На это как на одну из тенденций отчетного месяца в банковском секторе РФ указывает рейтинговое агентство «Эксперт РА».
02.07.2020