«Эксперт РА» понизил рейтинг Ланта-Банка до уровня ruB-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Ланта-Банка до уровня ruB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга банка обусловлено ухудшением его операционной эффективности и ростом чувствительности банка к регулятивным рискам. Кроме того, влияние на рейтинг оказывают ограниченная оценка рыночных позиций, слабая позиция по капиталу, удовлетворительное качество активов и профиль фондирования, а также невысокая оценка корпоративного управления.

АКБ «Ланта-Банк» (АО) – московский банк, специализирующийся на кредитовании нефинансовых компаний, операциях с ценными бумагами и драгоценными металлами. Банк занимает 127-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.08.2019. Региональная сеть банка представлена филиалами и дополнительными офисами в 7 городах (включая Новосибирск, Санкт-Петербург, Красноярск). Ключевыми конечными бенефициарами банка выступают три физических лица, образующих одну семью (С.В. Докучаев, Г.А. Докучаева, И.С. Рысь). Крупнейший бенефициар, С.В. Докучаев, одновременно выступает одним из владельцев золотодобывающей компании ПАО «Высочайший» (GV Gold).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке в сочетании со значительными позициями на рынке драгоценных металлов и монет. Давление на рейтинг по-прежнему оказывает низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,5 на 01.07.2019) с преобладанием низкодоходных вложений (более 50% активов представлено денежными средствами и средствами на счетах и депозитах в кредитных организациях). Кроме того, агентство обращает внимание на специфику бизнес-модели банка, для которой характерен интенсивный безналичный денежный оборот по счетам клиентов (дебетовые обороты по счету 407 составили 80% активов в среднем за период с 01.01.2019 по 01.08.2019), сформированный в большей части за счет операций компаний, принадлежащих акционерам банка. Вместе с тем, отмечается существенный рост объема и доли наличных денежных средств в валовых активах (за период с 01.01.2019 по 01.08.2019 их объем на балансе вырос на 45% до 6,2 млрд руб., доля увеличилась с 8,4% до 17%) при снижении оборачиваемости кассы (за период с 01.01.2019 по 01.08.2019 среднемесячные обороты по кассе составили 2,5 против 9,4 за 2018 год), что, по мнению агентства, повышает регулятивные риски и требует от банка дополнительных мер по контролю данных операций.

Невысокий запас капитала в сочетании со слабой рентабельностью. Несмотря на рост нормативов достаточности собственных средств (на 01.08.2019 Н1.0=14,5%, Н1.2=10% против Н1.0=11,7%, Н1.2=7,5% на 01.01.2019), устойчивость капитала к реализации рисков остается на невысоком уровне (на 01.08.2019 запас капитала по нормативу Н1.2 позволяет выдерживать обесценение около 5,6% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Негативно на оценке капитала по-прежнему отражается активная практика корректировки фактических резервов на стоимость принятого обеспечения в форме недвижимости (дельта между расчетными и фактическими резервами составила 71% капитала на 01.08.2019), что, по мнению агентства, повышает риски снижения капитала при переоценке ликвидности крупных залогов. Вместе с тем, давление на рейтинг оказывает значительный уровень иммобилизации капитала (на 01.08.2019 83% капитала иммобилизовано вложениями в основные средства и имущество, временно не используемое в основной деятельности). Кроме того, агентство отмечает убыточность деятельности банка (за 1пг2019 убыток составил порядка 200 млн руб. против прибыли в 112 млн руб. за 2018 год), обусловленную ростом отчислений в резервы и снижением нестабильных статей доходов, к которым агентство относит операции с иностранной валютой и драгоценными металлами. Также негативно на рейтинге отразилось снижение уровня операционной эффективности банка: покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности за 2кв2019 составило 72% против 101% за 1кв2019 и 80% за 4кв2018.

Удовлетворительное качество активов. Для банка характерна приемлемая диверсификация активов по объектам кредитного риска: крупные кредитные риски составили порядка 18% нетто-активов на 01.08.2019. Кредитный портфель клиентов формирует 33% активов и отличается невысоким качеством (на 01.08.2019 доля ссуд IV-V категорий качества составила 26%, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП – 4,4%, ФЛ – 12,5%). Агентство отмечает невысокую отраслевую диверсификацию кредитного портфеля ЮЛ и ИП с преобладанием кредитов компаниям из сфер производства, торговли и операций с недвижимостью (по данным МСФО на 31.12.2018, доля трех крупнейших отраслей составила 58% кредитного портфеля ЮЛ и ИП). Портфель ценных бумаг (2% валовых активов на 01.08.2019) существенно сократился с начала 2019 года (за период с 01.01.2019 по 01.08.2019 объем ценных бумаг на балансе банка снизился на 71% до 0,6 млрд руб.), но по-прежнему более чем на 90% представлен вложениями в долговые ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Также отмечается снижение объема средств, размещенных на корреспондентских счетах и межбанковских кредитах (за период с 01.01.2019 по 01.08.2019 их объем снизился на 63% до 5,2 млрд руб.), надежность контрагентов по которым оценивается агентством как высокая. Агентство обращает внимание на повышение принятых банком валютных рисков (максимальная ОВП (в золоте) составила 9,4% капитала на 01.08.2019).

Удовлетворительные ликвидность и профиль фондирования. Активы и пассивы банка адекватно сбалансированы по срокам на коротком горизонте. Существующий запас высоколиквидных активов позволяет банку выдержать досрочный отток порядка 84% обязательств срочностью свыше 1 дня без нарушения норматива Н2. Общий объем ликвидных активов обеспечивает покрытие оттока более 71% обязательств срочностью свыше 30 дней. Ликвидная позиция на долгосрочном горизонте оценивается как чувствительная: на 01.08.2019 норматив Н4 составил 98%. Структура фондирования характеризуется повышенной концентрацией на средствах физических лиц: они формируют 57% обязательств на 01.08.2019, при этом на 10 крупнейших вкладчиков-физических лиц приходится порядка 95% данных средств. Агентство отмечает, что ряд крупных вкладчиков являются аффилированными с банком, либо выступают бизнес-партнерами ключевых акционеров, что частично компенсирует негативное влияние фактора. Также отмечается повышенная доля валютной составляющей в структуре ресурсной базы: на 01.08.2019 порядка половины привлеченных средств представлено остатками на валютных счетах, в т.ч. 40% средств ФЛ и ИП и 55% средств ЮЛ. Давление на рейтинг оказало снижение объема источников дополнительной ликвидности, в частности, портфеля ценных бумаг, под залог которых банк может привлечь средства в рамках сделок РЕПО.

Невысокая оценка корпоративного управления и бизнес-процедур. Эффективность управления банком не может быть оценена как высокая исходя из исторически слабых финансовых результатов деятельности. Присутствуют отдельные недостатки в управлении рисками (в том числе, при оценке рисков заемщиков-физических лиц) и системе внутреннего контроля. По мнению агентства, корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Ланта-Банк» (АО) был впервые опубликован 24.01.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.19).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Ланта-Банк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Ланта-Банк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Ланта-Банк» (АО) дополнительных услуг.