«Эксперт РА» подтвердил рейтинг НРБанку на уровне ruB+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности НРБанку на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой конкурентных позиций, низким качеством активов, высокой оценкой достаточности капитала при слабой рентабельности деятельности, сильной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АКБ «НРБанк» (АО) — небольшой по размеру активов банк (167-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по активам на 01.09.2019), специализирующийся на кредитовании бизнеса, вложениях в акции, облигации и недвижимость. Банк имеет головной офис в г. Москве, а также представительства в Великобритании и Украине. Крупнейшими бенефициарами банка являются А.Е. Лебедев (78,19%) и Ю.А. Кудимов (18,68%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка конкурентных позиций банка отражает его незначительную долю на банковском рынке РФ в сочетании со слабой узнаваемостью бренда и узкой географией деятельности. Кроме того, агентством отмечается зависимость банка от узкой группы аффилированных контрагентов и ликвидности непрофильных вложений (на кредитные риски, приходящиеся на стороны, связанные с банком и его акционерами, а также на паи ЗПИФа недвижимости за вычетом резервов на 01.09.2019 приходилось в совокупности более 50% капитала).

Высокая достаточность капитала при слабой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (Н1.0 = 60,9%, Н1.2=56,7% на 01.09.2019), что обуславливает его низкую восприимчивость к потенциальной реализации кредитных рисков (капитал выдерживает обесценение около 47% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.09.2019). Давление на рейтинг оказывает слабая рентабельность бизнеса банка (банк убыточен по МСФО начиная с 2016 года; положительный финансовый результат по РСБУ в 2019 году во многом обеспечен эффектом изменения стандартов учета) при волатильном уровне покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (на протяжении 2018 года сумма чистых процентных и комиссионных доходов банка не покрывала его операционные расходы).

Низкое качество активов. По состоянию на 01.09.2019 основу активов банка формируют примерно в равных пропорциях ссудная задолженность и вложения в ценные бумаги (совокупно свыше 80% валовых активов). Качество ссудной задолженности оценивается агентством как низкое: доля ссуд IV-V категорий качества на 01.09.2019 составила около 44%; доля просроченной задолженности — около 9%. Кроме того, агентство обращает внимание на крайне низкие показатели оборачиваемости кредитов ЮЛ (среднемесячная оборачиваемость за 8 месяцев 2019 года составила 3%), слабую обеспеченность кредитного портфеля (уровень обеспеченности кредитного портфеля (без учета МБК) без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий на 01.09.2019 составил 29%) и высокую отраслевую концентрацию портфеля ЮЛ в силу узкой клиентской базы в этом сегменте. В то же время, качество контрагентов на рынке МБК рассматривается как высокое. Портфель ценных бумаг представлен вложениями в ЗПИФ недвижимости, в УК организаций, а также акциями и облигациями эмитентов адекватного кредитного качества.

Сильная ликвидная позиция. Для деятельности банка характерно поддержание существенного запаса высоколиквидных активов (высоколиквидные активы (Лам) полностью покрывают привлеченные средства по состоянию на 01.09.2019). Ресурсная база банка характеризуется адекватным уровнем концентрации на крупнейших кредиторах в силу высокой доли собственных средств в структуре пассивов (на 01.09.2019 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 21%). При этом привлеченные средства в основном сконцентрированы на аффилированных с банком сторонах, а планы по привлечению значительных объемов средств рыночных вкладчиков в ближайшей перспективе у банка отсутствуют.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине низкой операционной эффективности деятельности банка, а также сохранения его зависимости от узкой группы аффилированных контрагентов при отсутствии роста рыночного бизнеса в объемах, которые могли бы оказать значимое влияние на показатели рентабельности. Уровень проработки стратегического обеспечения деятельности банка оценивается как слабый (бизнес-план на 2020 год и стратегия на 3-5 лет агентству не предоставлены). Согласно информации, полученной от топ-менеджмента банка, в среднесрочной перспективе ожидается погашение ряда проблемных активов с последующим перераспределением высвобождающихся средств в казначейские операции и дальнейшим постепенным наращиванием кредитной активности (в том числе в части ипотечного кредитования).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) был впервые опубликован 06.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.10.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «НРБанк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «НРБанк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «НРБанк» (АО) дополнительных услуг.