Москва, 26 марта 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности КБ «Восточный» до уровня ruВ+. По рейтингу сохранены развивающийся прогноз и статус «под наблюдением». Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB- с развивающимся прогнозом.
Пересмотр уровня рейтинга обусловлен снижением вероятности успешной реализации процедур по докапитализации банка, которая планировалась на апрель 2019 года, вследствие усиления конфликта между крупнейшими акционерами банка. При этом агентство отмечает, что на горизонте 2019-2020 годов банк способен самостоятельно сформировать требуемый Банком России объем резервов по проблемным активам в случае поддержания органической прибыли на уровне прошлого года. Развивающийся прогноз отражает мнение агентства о неопределенности относительно соблюдения банком нормативов достаточности с учетом надбавок на горизонте 2019-2020 годов.
Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, ограниченным и нестабильным запасом капитала при существенном объеме проблемных активов. Оценка позиции по ликвидности признается агентством адекватной, а качество управления как удовлетворительное с учетом частных изменений в руководстве банка. В рейтинге банка учтена умеренно высокая вероятность финансовой и административной поддержки со стороны федеральных органов власти в случае крайней необходимости в связи с масштабом бизнеса и значимыми позициями банка в социально чувствительных сегментах (20-е место по объему вкладов ФЛ в России на 01.01.19).
КБ «Восточный» — относительно крупный по масштабам бизнеса банк (32-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.19), сосредоточенный на кредитовании физических лиц, обслуживании и кредитовании юридических лиц, а также выдаче банковских гарантий (по 44-ФЗ и 223-ФЗ) в сегменте МСБ. Широкая география деятельности обеспечивает сильные позиции банка в сегменте потребительских кредитов, а также в сфере банковских гарантий. Контролирующим акционером банка в интересах Baring Vostok является Evison Holdings Limited (51,6%), второй крупный акционер кредитной организации – МК «ФИНВИЖН ХОЛДИНГС» ООО (32%), принадлежащий А.Д. Аветисяну.
Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена сильными конкурентными позициями в розничных сегментах (кредитные карты, POS-кредитование, 21-ое место среди банков РФ по объему кредитов, предоставленных физическим лицам на 01.01.19) и на рынке банковских гарантий. Кроме того, банк является крупнейшим в Дальневосточном федеральном округе и обладает широкой сетью обособленных подразделений (более 600 единиц на территории Российской Федерации). Вместе с тем, агентство позитивно отмечает приемлемую диверсификацию бизнеса (согласно отчетности по МСФО по итогам 9 месяцев 2018 года, индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,35).
Оценка достаточности капитала отражает ожидаемое снижение устойчивости к реализации кредитных рисков со второй половины 2019 года вследствие низкой вероятности реализации запланированной докапитализации банка. В результате буфер абсорбции убытков банка может снизиться к концу 2020 года с текущих 5,5% до 2,5% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств. Согласно финансовому плану банка, в этом случае с 4 квартала текущего года норматив Н1.0 продолжит соблюдаться и превышать минимальный уровень на 1,5 п.п., но не будет соблюдаться надбавка (10,25% с 01.10.19). Исполнение графика формирования резервов в описанных условиях может быть обеспечено сохранением рентабельности капитала на уровне прошлого года (по РСБУ ROE по прибыли после налогообложения составила 6,5% за 2018 год без учета СПОД) при условии отсутствия дальнейшего обесценения пролонгированных корпоративных кредитов.
Качество активов характеризуется снижением доли ссуд IV-V категорий качества (27% на 01.02.19 против 31% на 01.11.18) и задолженности с просроченными платежами (20% против 32% на аналогичные даты) в ссудном портфеле. Вместе с тем, объем резервов, необходимых к досозданию в соответствии с требованиями Банка России, несмотря на его сокращение, по-прежнему является существенным и составляет 13,2 млрд руб. на 01.02.19. Около четверти валовых активов банка приходится на портфель ценных бумаг, не менее 60% которых сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих высокий кредитный рейтинг на уровне ruА- и выше по шкале «Эксперт РА».
Адекватная ликвидная позиция. Несмотря на негативный информационный фон, банку удалось избежать значительного оттока средств розничных клиентов (объем привлеченных средств ФЛ, включая ИП, за февраль 2019 года сократился всего на 1,3%), а также нарастить средства корпоративных клиентов (объем средств ЮЛ вырос на 21%, или на 7,4 млрд руб.). Банк по-прежнему располагает значительным объемом источников дополнительной ликвидности, которые представлены высоконадежными ценными бумагами (отношение доступного объема дополнительной ликвидности к привлеченным средствам составило не менее 9% на 01.02.19).
Удовлетворительный уровень корпоративного управления с учетом частных изменений в руководстве банка и слабой реализации стратегии. Озвученные руководством банка планы по развитию в 2019-2020 годах могут позволить кредитной организации получать органическую прибыль, необходимую для выполнения графика по формированию резервов. Однако отсутствие иных источников увеличения капитала помимо капитализации прибыли не позволит банку поддержать процесс масштабирования бизнеса и тем самым ограничит возможности по диверсификации и росту доходных активов.
На 01.02.19 размер активов банка по РСБУ составил 214,2 млрд руб., величина собственных средств - 37,3 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год без учета СПОД - 2,3 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО КБ «Восточный» был впервые опубликован 02.02.10. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.12.18.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее 3 месяцев с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО КБ «Восточный», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО КБ «Восточный» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО КБ «Восточный» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.