«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СМП Банку на уровне ruА-

Москва, 25 июня 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности СМП Банку на уровне ruА-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг обусловлен умеренно сильными рыночными позициями, адекватными оценками ликвидности, корпоративного управления и стратегического обеспечения, а также удовлетворительной позицией по капиталу и приемлемым качеством активов. Кроме того, агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания поддержки в случае необходимости со стороны акционеров и наличие поддержки со стороны органов власти в связи с участием группы СМП в реализации крупных инфраструктурных проектов.

АО «СМП Банк» (г. Москва) специализируется на кредитовании корпоративных, розничных клиентов и субъектов РФ, инвестициях в ценные бумаги (22-е место по размеру портфеля кредитов предприятиям в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.05.19). Головной офис банка расположен в г. Москве. Банк имеет 6 филиалов, 32 внутренних структурных подразделений филиалов, 6 кредитно-кассовых офисов, 6 операционных офисов, 29 дополнительных офисов в 6 федеральных округах Российской Федерации. СМП Банк является головной кредитной организацией одноименной банковской группы, включающей в себя, помимо санируемых ПАО МОСОБЛБАНК и ООО КБ «Финанс Бизнес Банк», страховую компанию ООО «СМП-Страхование» (далее – «Группа»). Ключевыми бенефициарами СМП Банка являются братья А.Р. Ротенберг (49,99%) и Б.Р. Ротенберг (43,22%).

Умеренно сильные рыночные позиции обусловлены диверсифицированной структурой доходов по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил около 0,3) и специализацией на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративного бизнеса, в т.ч. реализующего крупные инфраструктурные проекты в масштабах России, что свидетельствует о значимости кредитной организации на федеральном уровне. Уровень кредитных рисков, приходящихся на клиентов с признаками экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком, оценивается агентством как умеренно высокий, вероятность реализации данных рисков оценивается агентством как низкая ввиду сильных позиций собственников СМП Банка в деловой среде.

Удовлетворительная позиция по капиталу на фоне роста операционной эффективности. С одной стороны, отмечается невысокая устойчивость капитала к обесценению активов (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.1 на 01.05.19 составил 4,5% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств) при умеренно высоком уровне концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска и сохранении низкой чистой процентной маржи, обусловленный специализацией на кредитовании крупных корпоративных заемщиков и региональных органов власти. С другой, агентство обращает внимание на рост показателей рентабельности балансового капитала (26% с 01.04.18 по 01.04.19 против 15% за аналогичный период годом ранее) и приемлемый уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (189% за 1кв2019). По итогам 2018 года Группа получила убыток в результате отрицательной переоценки ценных бумаг, котировки которых восстановились в 1пг2019.

Приемлемое качество активов. Основу активов банка формируют выданные дочерним банкам кредиты, половина которых представлена сделками РЕПО, и кредитный портфель. Корпоративный кредитный портфель характеризуется низким уровнем просрочки и высокой долей пролонгаций (около 22% на 01.05.19), а также слабой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 66%). Розничный портфель отмечается адекватной продуктовой диверсификацией и умеренно высоким уровнем просроченной задолженности (7,6% на 01.05.19 против среднерыночного уровня 5,1%). Вместе с тем, качество совокупного кредитного портфеля оценивается как адекватное (доля ссуд I-II категорий качества составляет около 95% портфеля на 01.05.19). Портфель ценных бумаг на балансе банка представлен, прежде всего, высоконадежными облигациями (на 01.05.19 более 70% портфеля, составляющего 12% валовых активов, сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция определяется приемлемым запасом балансовой ликвидности (покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составляет 17% на 01.05.19) при низкой концентрации привлеченных средств на крупнейших кредиторах (доля топ-10 кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составила 18% без учета дочерних банков). Кроме того, банк располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности (в том числе возможностью привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО и 4801-У; в совокупности около 8% величины привлеченных средств банка на 01.05.19).

Адекватный уровень корпоративного управления и стратегии развития. Агентство высоко оценивает деловую репутацию и опыт топ-менеджмента банка. Реализация принятой стратегии позволила банку на протяжении последних лет улучшить диверсификацию пассивной базы по источникам, а также повысить операционную эффективность. В среднесрочной перспективе развитие банка будет направлено на повышение уровня обеспеченности кредитного портфеля, а также увеличение объема розничного портфеля, прежде всего, за счет ипотечных и жилищных ссуд на фоне дальнейшего увеличения масштабов бизнеса в целом. При этом банк позиционируется как универсальный по спектру предоставляемых клиентам услуг, сохраняя приоритет в обслуживании корпоративных клиентов.

На 01.05.19 размер активов банка по РСБУ составил 474,9 млрд руб., величина собственных средств - 45,4 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2019 года - 3,9 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.