Москва, 19 июня 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности КБ «Восточный» до уровня ruВ-. По рейтингу сохранен развивающийся прогноз и снят статус «под наблюдением». Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ с развивающимся прогнозом.
Основанием для пересмотра рейтинга стало внеплановое формирование значительных резервов на возможные потери, которое привело к критическому ослаблению позиции банка по капиталу. При этом агентство отмечает сохранение неопределенности по вопросу докапитализации банка, необходимость которой также обуславливается ожидаемым ужесточением регулирования необеспеченного потребительского кредитования с 4кв2019. Усилившийся конфликт акционеров, в том числе вследствие недавних судебных решений, исполнение которых, по мнению агентства, может усилить неопределенность относительно уровня независимости корпоративного управления и перспектив развития банка, обуславливает сохранение развивающегося прогноза.
Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, крайне слабым запасом капитала при приемлемой рентабельности бизнеса, низким качеством активов. Оценка позиции по ликвидности и качество управления признаются агентством удовлетворительными. В рейтинге банка учтена умеренно высокая вероятность финансовой и административной поддержки со стороны федеральных органов власти в случае крайней необходимости в связи с масштабом бизнеса и значимыми позициями банка в социально чувствительных сегментах (20-е место по объему вкладов ФЛ в России на 01.05.19).
КБ «Восточный» — относительно крупный по масштабам бизнеса банк (36-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.05.19), сосредоточенный на кредитовании физических лиц, обслуживании и кредитовании юридических лиц, а также выдаче банковских гарантий (по 44-ФЗ и 223-ФЗ) в сегменте МСБ. Широкая география деятельности обеспечивает сильные позиции банка в сегменте потребительских кредитов, а также в сфере банковских гарантий. Контролирующим акционером банка в интересах Baring Vostok является Evison Holdings Limited (51,6%), второй крупный акционер кредитной организации – МК «ФИНВИЖН ХОЛДИНГС» ООО (32%), принадлежащий А.Д. Аветисяну.
Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена сильными конкурентными позициями в розничных сегментах (кредитные карты, POS-кредитование, 20-ое место среди банков РФ по объему кредитов, предоставленных физическим лицам на 01.05.19) и на рынке банковских гарантий. Кроме того, банк является крупнейшим в Дальневосточном федеральном округе и обладает широкой сетью обособленных подразделений (более 600 единиц на территории Российской Федерации). Вместе с тем, агентство позитивно отмечает приемлемую диверсификацию бизнеса (согласно отчетности по МСФО по итогам 1кв2019, индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,34).
Крайне слабая оценка достаточности капитала обусловлена значительным уровнем концентрации активных операций на основной группе связанных лиц (по оценке агентства, около 32% капитала банка на 01.05.19) и экстремально слабой устойчивостью капитала банка к реализации кредитных рисков. Поддержку нормативам достаточности банка продолжит оказывать приемлемый уровень процентной маржи и рентабельности (NIM за 1кв2019 в годовом выражении составила 13,2%; ROE без учета изменения резервов за период с 01.04.18 по 01.04.19 составила 33%) при условии отсутствия дальнейшего обесценения пролонгированных корпоративных кредитов.
Качество активов характеризуется высокой долей ссуд IV-V категорий качества (около 26% на 01.05.19) и задолженности с просроченными платежами (19,5% на 01.05.19) в ссудном портфеле. После формирования существенного объема резервов, необходимых к досозданию в соответствии с требованиями Банка России (совокупно 16,9 млрд руб. в апреле-июне), оставшийся объем активов с признаками обесценения является чувствительным для банка. Около 21% валовых активов банка приходится на портфель ценных бумаг, не менее 60% которого сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruА- и выше по шкале «Эксперт РА».
Удовлетворительная ликвидная позиция. Для нивелирования оттока клиентских средств вследствие негативного информационного фона банку удалось привлечь средства Федерального казначейства, вследствие чего концентрация на крупнейшем кредиторе достигла 8,8% пассивов банка. Для поддержания ликвидной позиции банк также активно использует в рамках сделок РЕПО портфель ценных бумаг, представленный облигациями высоконадежных эмитентов, под необремененную часть которых банк может привлечь дополнительную ликвидность (6,4% привлеченных средств на 01.05.19). По информации банка, отток клиентских средств в первой половине июня составил 1,5% и обусловлен, прежде всего, политикой банка по сдерживанию роста депозитных ставок.
Удовлетворительный уровень корпоративного управления с учетом частого пересмотра бизнес-плана вследствие продолжающегося конфликта акционеров. Ранее озвученные руководством планы по развитию в 2019-2020 годах не могут быть в полной мере реализованы кредитной организацией ввиду частых изменений стратегических приоритетов банка, возникающих вследствие изменений в топ-менеджменте, планах по формированию резервов и докапитализации. В подобных условиях банк будет существенно ограничен в возможностях по масштабированию бизнеса и, как следствие, диверсификации и росту доходных активов. Кроме того, по прогнозам «Эксперт РА», качество необеспеченных потребительских кредитов в банковском секторе в 2019-2020 гг. будет ухудшаться, что окажет дополнительное давление на розничные банки.
На 01.05.19 размер активов банка по РСБУ составил 226,7 млрд руб., величина собственных средств - 29,2 млрд руб., убыток после налогообложения за 4 месяца 2019 года - 5,9 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО КБ «Восточный» был впервые опубликован 02.02.10. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.03.19.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО КБ «Восточный», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО КБ «Восточный» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО КБ «Восточный» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.