«Эксперт РА» подтвердил рейтинг РНКБ Банка на уровне ruA- со стабильным прогнозом

Москва, 15 февраля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности РНКБ Банка на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности РНКБ Банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, качества активов и уровня корпоративного управления, приемлемой позицией по ликвидности, поддержанием очень высокого уровня достаточности капитала при приемлемых показателях рентабельности деятельности. Существенным позитивным фактором для рейтинга банка выступает умеренно высокая вероятность оказания финансовой и административной поддержки со стороны собственника и органов власти, что нивелирует риски банка, связанные с финансированием инвестиционных проектов, направленных на развитие инфраструктуры Республики Крым.

РНКБ Банк (ПАО) — крупнейший по размеру активов банк, зарегистрированный в Республике Крым, также занимающий 45-е место по размеру активов в банковской системе. Основной специализацией банка является кредитование малого и среднего бизнеса, розничное кредитование и финансирование инфраструктурных проектов в основном регионе присутствия (в т.ч. в рамках реализации ФЦП «Социально-экономическое развитие Республики Крым и г. Севастополя до 2020 года»). С 2015 года банк на 100% принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом. С конца 2015 года банк выступает в роли санатора и с 2016 года в роли ключевого собственника ПАО «Крайинвестбанк». Согласно долгосрочной стратегии развития банковской группы, до 2023 года планируется присоединение ПАО «Крайинвестбанк» к материнскому банку.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции банка на банковском рынке РФ при очень сильных позициях в основном регионе присутствия банка. Ключевым риском бизнес-профиля для банка в средне- и долгосрочной перспективе является высокая географическая концентрация деятельности, которая ограничивает возможности органического роста банка и может оказать давление на его финансовый результат при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Тем не менее, в 2018 году банк демонстрировал очень высокие темпы прироста корпоративного и розничного кредитного портфелей (74% и 78% соответственно). Головной офис и 167 структурных подразделения расположены на территории Республики Крым и в г. Севастополе, 2 кредитно-кассовых офиса находится в г. Москве и 1 офис в г. Санкт-Петербурге. С учетом высокой значимости деятельности банка для Республики Крым, а также прецедентов привлечения дополнительного капитала от собственника в 2015-2017 гг., агентство оценивает вероятность оказания финансовой и административной поддержки со стороны собственника и органов власти на горизонте одного года как умеренно высокую.  

Высокий уровень достаточности капитала и приемлемая способность к его генерации. Вследствие роста доходных активов банка в 2018 году значения нормативов достаточности капитала сократились (в т.ч. Н1.0 составил 34,2% на 01.01.2019 против 47,8% на 01.01.2018), однако все еще существенно превышают нормативные минимумы. Аналитики агентства отмечают приемлемый уровень рентабельности деятельности банка в 2018 году, но в то же время обращают внимание, что в рассматриваемом периоде существенное давление на финансовый результат оказало создание резервов по обесцененным активам. Так, рентабельность капитала банка за 2018 год составила 7,1%, при этом без учета созданных резервов – 18,4% (в соответствии с РСБУ по прибыли после налогообложения без учета СПОД). Чистая процентная маржа за 2018 год снизилась на 1,2 п. п. до 7,4%, однако ее значение оценивается как приемлемое. Давление на финансовый результат оказывают и повышенный объем расходов, связанных с обеспечением деятельности, при этом позитивно оценивается тренд на снижение их доли в активах (3,8% за 2018 год против 4,7% за 2017 год). Тем не менее, с середины 2016 года банк ежеквартально с запасом покрывает операционные затраты чистыми процентными и комиссионными доходами (194% за IV квартал 2018 года).

Качество и диверсификация активов оцениваются как удовлетворительные. По состоянию на 01.01.2019 кредитный портфель банка составляет около 83% его активов, который на 2/3 состоит из кредитов ЮЛ и ИП, а оставшаяся часть приходится, преимущественно, на розничные ссуды и МБК, выданные банкам с высокими рейтингами кредитоспособности. Для кредитного портфеля ЮЛ и ИП характерна невысокая отраслевая диверсификация, преимущественно связанная со значительной долей кредитов, выданных банком на финансирование инфраструктурных проектов в Республике Крым (строительство энергетических объектов, производство и распределение энергии). Также отмечается приемлемый уровень обеспеченности кредитного портфеля и поддержание низкого уровня просроченной задолженности (0,8% на 01.01.2019) на фоне масштабного роста кредитного портфеля в 2017-2018 гг. По мнению агентства, высокие темпы роста кредитования (в т.ч. за счет выдачи инвестиционных кредитов) могут нести риски ухудшения качества кредитного портфеля по мере его вызревания.

Приемлемая позиция по ликвидности и структура фондирования. Ресурсная база банка характеризуется высокой долей вкладов населения (около 56% от всех привлеченных средств на 01.01.2019) и низкой географической диверсификацией (80% привлеченных средств, привлечены в Республике Крым и г. Севастополе). При этом концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах оценивается как низкая (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 12,9% на 01.01.2019). Запас ликвидности на краткосрочном горизонте оценивается как умеренно низкий (средний уровень покрытия высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств за 2018 год составил около 14% и 38% соответственно против 27% и 63% за 2017 год). Профицит ликвидности, характерный для деятельности банка в предыдущие годы, в 2018 году был направлен на развитие кредитования реального сектора экономики Республики Крым и на розничное кредитование. Вместе с тем, аналитики отмечают, наличие у банка возможностей по привлечению дополнительной ликвидности под залог нерыночных активов и необремененного портфеля ценных бумаг (по экспертным оценкам, до 30% валовых пассивов на 01.01.2019).

Уровень корпоративного управления и развития внутренней инфраструктуры банка оценивается как удовлетворительный. Банк развивается в рамках долгосрочной стратегии развития, рассчитанной на 2019-2023 гг. В рамках ее реализации банк сконцентрируется на корпоративном и розничном кредитовании в основном регионе присутствия с акцентом на развитие дистанционных каналов взаимодействия с клиентами. ИТ-инфраструктура банка, несмотря на действующие ограничения использования иностранного ПО, не характеризуется существенными недостатками, что позволяет адекватно сопровождать масштабируемость бизнеса банка. Структура собственности банка и его уникальное положение в регионе (в т. ч. особенности клиентской базы банка), свидетельствуют о низкой конкуренции со стороны других игроков, что прежде всего связано с риском введения в отношении них международных санкций. В результате, поддержание и развитие ключевых объектов инфраструктуры региона осуществляется государством (собственником банка) с помощью РНКБ Банка, что не позволяет оценить независимость корпоративного управления банка на высоком уровне.

На 01.01.2019 размер активов банка по РСБУ составил 180,6 млрд руб., величина собственных средств - 44,5 млрд руб., прибыль после налогообложения без учета СПОД за 2018 год составила 3 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.