Москва, 28 ноября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Зираат Банк (Москва) на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом и отозвало его в связи с отказом банка от актуализации рейтинга.
Рейтинг банка обусловлен сильной позицией по капиталу, приемлемыми показателями рентабельности и качества активов, адекватными ликвидной позицией и уровнем корпоративного управления. Агентство также продолжает принимать во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки со стороны материнской структуры (крупнейшего государственного банка Турции) в случае необходимости.
«ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) – небольшой по величине активов банк, который специализируется на расчетно-кассовом обслуживании и кредитовании юридических лиц. Согласно раскрываемой информации, «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) принадлежит правительству Турецкой республики через банк АО «Т.С. Зираат Банкасы».
Невысокая оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (242-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2018) в сочетании с узкой сетью подразделений (единственный офис располагается в г. Москве). При этом агентство позитивно оценивает высокую узнаваемость бренда банка среди турецких компаний, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации. Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы на дочерних предприятиях турецких компаний агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное может оказывать давление на деятельность банка при ухудшении конъюнктуры в стране местонахождения головных компаний клиентов.
Сильная позиция по капиталу и приемлемые показатели рентабельности бизнеса. Банк имеет высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.10.2018 Н1.0=38,8%, Н1.1=Н1.2=35,6%), что обуславливает высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.10.2018 составил свыше 40% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Деятельность банка характеризуется приемлемыми показателями рентабельности (в соответствии с МСФО, средняя ROE за 2017 г. – 1пг2018 г. составила около 13%, по РСБУ за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 ROE по прибыли после налогообложения составляет 7,4%, ROA = 3,0%) при высоком уровне покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (340% за 3 квартал 2018 года). Агентство также обращает внимание на то, что несмотря на сокращение чистой процентной маржи, ее уровень остается достаточно высоким (8,8% за период с 01.10.2017 по 01.08.2018 против 10,4% годом ранее).
Качество активов оценивается как приемлемое. На 01.10.2018 основу активов банка формирует ссудный портфель, представленный требованиями к юридическим лицам (48% активов) и к кредитным организациям (29%). Агентство обращает внимание на высокую концентрацию активных операций банка на объектах крупного кредитного риска (на 01.10.2018 отношение KSKR к чистым активам составляет 70%), что оказывает давление на уровень рейтинга. Качество кредитного портфеля оценивается как адекватное – на 01.10.2018 доля ссуд III-V категорий качества составляет 13% совокупного ссудного портфеля, доля пролонгированных непросроченных ссуд – 7% кредитного портфеля ЮЛ и ИП. При этом агентство отмечает высокую отраслевую концентрацию портфеля кредитов ЮЛ и ИП – в соответствии с данными по МСФО, на 01.01.2018 доля крупнейшей отрасли (строительство) составляет 35%, что оказывает негативное влияние на рейтинг. Уровень обеспеченности ссудного портфеля рассматривается агентством как недостаточно консервативный – на 01.10.2018 лишь 18% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ имеют обеспечение в форме недвижимости и прав требований на нее. Ссуды банкам преимущественно представлены средствами, размещенными в Банке России, а также в контрагентах с высокими рейтингами кредитоспособности, что позитивно влияет на рейтинг.
Адекватная ликвидная позиция с одной стороны обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (на 01.10.2018 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 30%), а с другой - высокой концентрацией ресурсной базы на крупных клиентах (на 01.10.2018 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 40%, доля крупнейшего кредитора – 24%). Кроме того, агентство обращает внимание на повышенную волатильность привлеченных средств ЮЛ – в течение последних 12 месяцев наибольший отток наблюдался в ноябре 2017 г. (28%) и августе 2018 г. (24%), приток – в октябре 2017 г. (85%), июле 2018 г. (42%).
Адекватный уровень корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом агентство отмечает отдельные недостатки в организации риск-менеджмента. Опыт и квалификация руководства являются адекватными, ряд топ-менеджеров имеет опыт работы в зарубежных банках. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2018-2020 гг., которая направлена на рост масштабов бизнеса при сохранении текущей бизнес-модели банка.
На 01.10.2018 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 6,6 млрд руб., величина собственных средств – 2,7 млрд руб., прибыль после налогообложения за 9 месяцев 2018 года – 185,4 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) был впервые опубликован 30.11.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.11.2017.
Кредитный рейтинг был присвоен по российской национальной шкале.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.