Москва, 19 октября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности РОСБАНКа на уровне ruААА со стабильным прогнозом.
Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, достаточно высоким качеством активов, сильной капитализацией, приемлемым уровнем рентабельности, адекватной ликвидной позицией, а также высоким качеством корпоративного управления. Также агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры (системно значимого банка по классификации Базельского комитета по состоянию на 01.01.18) и административной поддержки со стороны государства, обусловленной системной значимостью кредитной организации в российской банковской системе.
ПАО РОСБАНК (г. Москва) является универсальной кредитной организацией, входит в перечень системно значимых банков РФ. По величине активов банк занимает 11-е место, по величине капитала - 10-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.09.18. Кредитная организация контролируется финансовой группой Societe Generale S.A. (Франция), акции которой находятся в публичном обращении. В структуре доходов международной группы доля российских компаний с учётом страхования и лизинга составляла около 10% по итогам 2017 года.
Сильные рыночные позиции в основных сегментах российского банковского рынка. Банк имеет сильный бренд и франшизу, хорошую деловую репутацию и широкую географию деятельности (8 филиалов и 348 структурных подразделений во всех федеральных округах РФ). Банк располагает широкой клиентской базой в сегментах кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса и населения: согласно рэнкингам «Эксперт РА» на 01.09.18 банк занимает 14-е место по портфелю корпоративных кредитов, 13-е место по розничным кредитам, 11-е места по фондированию корпоративными и розничными ресурсами. При этом банковская группа, включающая дочерние банки ООО «Русфинанс Банк» и АО «КБ ДельтаКредит», входит в топ-5 по розничному кредитованию.
Достаточность капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=13,4%; Н1.2=10,1% на 01.09.18; основной капитал выдерживает полное обесценение более 9% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Банковская группа соблюдает не только нормативы Банка России, но и требования европейского регулятора (в том числе, в части норматива TLAC). Способность банка к генерации капитала оценивается как приемлемая (средняя RoE=5,3% по чистой прибыли в соответствии с МСФО за 2016-2017 гг.; по РСБУ средняя NIM за 2013-2017 гг. составила 4,5%), при этом на финансовый результат оказывают существенное влияние уступки прав требования. Покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности за 2014-2017 годы устойчиво превышало 130%. Агентство отмечает консервативную дивидендную политику (банк не распределял дивиденды за 2014-2017 годы).
Качество активов оценивается как достаточно высокое. Существенная часть корпоративного портфеля сформирована ссудами и синдицированными кредитами, выданными крупнейшим российским и международным компаниям, в связи с чем за период с 2011 года по I полугодие 2018 гг. не наблюдалось значимых для капитала дефолтов. Банк имеет невысокие показатели залоговой обеспеченности ссуд (уровень имущественного покрытия совокупного портфеля без учёта МБК составил 34%, что обусловлено кредитованием крупных заёмщиков высокого кредитного качества), при этом совокупное покрытие с гарантиями и поручительствами составило 233% на 01.09.18. Банк использует консервативный подход к созданию резервов: почти весь объём фактически сформированных резервов формируется без уменьшения на залоговое обеспечение (дельта между расчетным и фактическим РВПС к капиталу менее 3% на 01.09.18). Агентство отмечает диверсификацию активных операций по объектам крупного кредитного риска (в соответствии с РСБУ, крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 21%, показатель без учёта заёмщиков и эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет 1% на 01.09.18). Кредитный портфель отличается и высокой отраслевой диверсификацией: в соответствии с РСБУ на 01.09.18 доля трёх крупнейших отраслей в корпоративном портфеле составила около 42% (торговля, металлургия, химическое производство). Доля просроченных ссуд находится на невысоком уровне (13% объёма розничных ссуд и 3% корпоративных требований на 01.09.18), но в значительной степени соответствующие кредиты представлены просроченными ещё с 2015 года требованиями. Доля кредитов III-V категории качества - около 9% портфеля на 01.07.18. Доля обесцененных активов (этап 3 согласно МСФО 9) в кредитном портфеле составляет 3,2% по состоянию на 01.07.18.
Адекватная ликвидная позиция банка обусловлена приемлемым запасом ликвидности (на 01.09.18 покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств клиентов составило 14%, ликвидными активами - 22%), при этом агентство позитивно оценивает безотзывной характер значительного объёма привлечённых срочных средств ЮЛ и ИП (более 20% совокупного объёма привлечённых средств, или почти все депозиты ЮЛ на 01.08.18). Банку доступен широкий спектр источников дополнительной ликвидности (лимиты материнской структуры, лимиты российских коммерческих банков на МБК, лимит Банка России, возможность привлечения ликвидности под залог необременённых ценных бумаг). Агентство обращает внимание на высокую зависимость ликвидной позиции банка от стабильных остатков на счетах клиентов срочностью до 30 дней (на 01.09.18 значение норматива Н3 составило 101%, Н3 без учета совокупных минимальных остатков по клиентским счетам составил 38%). Вместе с тем, наблюдается приемлемая историческая стабильность и динамика средств на клиентских счетах. Ресурсная база банка не характеризуется зависимостью от динамики средств крупнейших кредиторов/групп кредиторов (10 крупнейших групп кредиторов формировали 9% чистых пассивов на 01.09.18). Агентство отмечает низкую вероятность крупных выплат в период действия рейтинговой оценки: предстоящие выплаты разнесены по срокам. По оценкам агентства, стоимость фондирования банка невысокая (средняя стоимость привлечённых средств ФЛ и ИП – 4,5%; средств ЮЛ – 4,4% за II квартал 2018 года в годовом выражении).
Высокое качество корпоративного управления и бизнес-процедур. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию. Уровень регламентации принятия решений в банке находится на высоком уровне, отсутствует концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка. Высокая оценка качества корпоративного управления, организации бизнес-процессов и риск-менеджмента отражает внедрённые в финансовой группе передовые практики и накопленный опыт материнского банка. Агентство отмечает высокую информационную прозрачность банка и сильную систему внутреннего контроля и аудита (единый комплаенс международной финансовой группы подотчётен регуляторам нескольких стран). Позитивно на рейтинг влияет высокая детализация документов, определяющих стратегические приоритеты развития.
На 01.09.18 величина активов банка без учёта резервов по РСБУ составила 951,7 млрд руб., величина собственных средств – 132,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за 8 месяцев 2018 года – 7,4 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО РОСБАНК был впервые опубликован 30.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.10.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО РОСБАНК, АО «КБ ДельтаКредит», ООО «Русфинанс Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО РОСБАНК принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО РОСБАНК дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.