«Эксперт РА» понизил рейтинг КС БАНКа до уровня ruB-

Москва, 22 ноября 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг КС БАНКа до уровня ruB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга связано со снижением уровня достаточности капитала банка и его способности абсорбировать убытки, вызванным ухудшением финансового результата в 3 квартале 2018 года. Рейтинг банка обусловлен слабыми оценками рыночных позиций и достаточности капитала, удовлетворительным качеством активов и удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АККСБ "КС БАНК" (ПАО) (г. Саранск, Мордовия) – крупнейший по размеру активов банк республики Мордовия, специализирующийся на корпоративном и розничном кредитовании, расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц. Кредитная организация контролируется Грибановым В.И. (55,5%), а также рядом миноритарных акционеров, крупнейшими из которых являются Бурмистров Н.В. (10,89%), Есяков С.Я. и Есякова Е.В. (совокупно 8,65%), Бурнайкин Н.Ф. (4,55%). Банк располагает сетью продаж из 37 дополнительных офисов, 4 операционных офисов, 4 операционных кассы по Мордовии, по 2 дополнительных офиса в Самарской и Пензенской областях. 

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (185-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2018). Вместе с тем агентство отмечает сильные позиции кредитной организации в базовом регионе, а также бизнес-связи ее акционеров на региональном уровне. Банк характеризуется достаточно высокой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,31 на 01.10.2018). Существенным негативным фактором является уязвимость бизнес-модели банка, ориентированной на кредитование корпоративных клиентов преимущественно за счет средств ФЛ (89% привлеченных средств на 01.10.2018) на фоне повышенного уровня надзорного и регулятивного влияния со стороны Банка России. Аналитики агентства отмечают наличие широкой сети продаж на территории республики Мордовия. Банк преимущественно проводит рыночную кредитную политику. Агентство отмечает снижение доли активов, приходящихся на связанные с банком стороны, до приемлемого уровня.

Слабая оценка достаточности капитала. Буфер абсорбции убытков оцениваются как крайне слабый (по нормативу Н1.2 банк выдерживает полное обесценение менее 2,6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Кроме того, фактором давления выступает снижение уровня собственных средств на 8,9% (до 1 105 млн руб.) с начала года. Негативно оценивается операционная эффективность банка (за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 ROE по прибыли после налогообложения составила минус 8,8%; покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности за 3 кв. 2018 – 75%). Вместе с этим агентство отмечает адекватный бизнес-профилю банка уровень чистой процентной маржи (5% за период с 01.10.2017 по 01.10.2018), обусловленный невысокой стоимостью привлечения (стоимость привлеченных средств ФЛ за 3 квартал с переводом в годовое выражение – 5,1%, средств ЮЛ и ИП – 4,3%).

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель банка формирует около 61% его активов и представлен, как корпоративными ссудами, так и ссудами физическим лицам (63% и 37% портфеля соответственно на 01.10.2018). При этом доля ссуд III-V категорий качества не превышала 25% кредитного портфеля. Обеспечение с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило – 195%, без учета – 90%, что оценивается как приемлемый уровень обеспеченности. В то же время давление на рейтинг оказывают высокий уровень концентрации на крупнейшем объекте кредитного риска (величина максимального кредитного риска в среднем за 9 месяцев превышала 23% капитала). Агентство отмечает высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на ностро-счетах и в МБК (почти весь объем размещения приходится на банки, имеющие рейтинги на уровне ruBBB+ и выше по шкале «Эксперт РА», что составляет около 14% активов на 01.10.2018).

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена наличием адекватного запаса балансовой ликвидности (за 9 месяцев 2018 года средний уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 28,6%, ликвидными активами – 35,3%). Вместе с тем давление на рейтинг оказывает крайне высокий уровень зависимости ресурсной базы от крупнейшего источника фондирования (средства ФЛ, включая ИП, составляют 81,4% нетто пассивов на 01.10.2018) при их низкой географической диверсификации (около 98% привлеченных средств физических лиц приходится на республику Мордовия). При этом агентство отмечает фактическое отсутствие доступа к источникам дополнительной ликвидности, в том числе в рамках сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг (за счет этих источников банк сможет заместить отток менее чем 1% привлеченных средств по состоянию на 01.10.2018).

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине низкой операционной эффективности деятельности банка, а также слабой устойчивости текущей бизнес-модели. Уровень стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для повышения его конкурентоспособности в перспективе нескольких лет. При этом действующая стратегия развития кредитной организации не выполнена по ряду показателей. Агентство отмечает недостаточную независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений (в составе совета директоров банка отсутствуют независимые директора, корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка). 

На 01.10.2018 размер активов банка по РСБУ составил 12,6 млрд руб., величина собственных средств - 1,1 млрд руб., убыток после налогообложения за 9 месяцев 2018 года – 177,5 млн руб. 

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.