«Эксперт РА» присвоил рейтинг МОСКОВСКОМУ КРЕДИТНОМУ БАНКу на уровне ruА-

Москва, 4 мая 2018 г.

«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности МОСКОВСКОМУ КРЕДИТНОМУ БАНКу на уровне ruА-. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен умеренно сильной оценкой бизнес-профиля, адекватной оценкой достаточности капитала, удовлетворительными оценками ликвидной позиции и уровня корпоративного управления, а также умеренно слабой оценкой качества активов. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти в случае необходимости.

ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» - системно значимый универсальный банк, специализирующийся на кредитовании крупного бизнеса, а также на операциях с ценными бумагами в рамках сделок РЕПО. На 01.04.2018 банк занимает 7-е место по величине активов и 6-е место по величине капитала (в соответствии с рэнкингами «Эксперт РА»). Основным бенефициарным владельцем Банка (пакет более 50%) через «Концерн «РОССИУМ» является Роман Авдеев. Помимо головного офиса сеть присутствия Банка насчитывает 101 дополнительный офис и 29 операционных касс вне кассового узла на территории г. Москвы и Московской области.

Умеренно сильная оценка бизнес-профиля с одной стороны обусловлена конкурентными позициями банка в сегменте кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса, в том числе стратегически значимых предприятий, что, по мнению агентства, подтверждает высокий уровень значимости банка на федеральном уровне. С другой стороны, для банка характерна низкая диверсификация бизнеса (согласно отчетности по МСФО, на сделки обратного РЕПО приходится не менее 40% среди основных направлений деятельности Банка на 01.01.18). Агентство рассматривает данный фактор в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное может оказать давление на финансовый результат.

Адекватный уровень достаточности капитала и способность банка к его генерации обусловлены ростом устойчивости капитала к возможному обесценению крупных кредитов (за период с 01.04.17 по 01.04.18 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 увеличился с 3% до 8,5% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств) при позитивной динамике показателей рентабельности (ROE по прибыли после налогообложения согласно РСБУ выросла с 7% за период 01.04.16-01.04.17 до 9% за 01.04.17-01.04.18). В результате, на 01.04.18 банк поддерживает нормативы достаточности капитала с адекватным запасом (H1.0=21,8%, H1.1=9,3%, H1.2=12,8%). Агентство отмечает, что указанное усиление позиции по капиталу было обеспечено реализацией комплекса мер, направленных как на увеличение базового капитала в октябре прошлого года, так и сокращением объема нерентабельных активов на протяжении 2017-2018 гг. При этом для ряда крупных кредитов характерны признаки обесценения активов, однако текущий запас по капиталу с учетом дальнейшего роста прибыли позволяет их абсорбировать без нарушения нормативов на горизонте текущего года.

Умеренно слабое качество активов. Основу активов банка формируют операции РЕПО с ценными бумагами, в основном выпущенными первоклассными эмитентами, и портфель корпоративных кредитов. Для портфеля корпоративных кредитов характерна неоптимальная структура обеспечения (согласно МСФО, на 01.01.18 около 53% корпоративного кредитного портфеля за вычетом резервов под обесценение приходится на ссуды без обеспечения, либо покрытые гарантиями коммерческих организаций) на фоне невысокого качества кредитного портфеля (согласно МСФО, кредиты с признаками обесценения и просроченные более чем на 90 дней кредиты составляют 11,6% совокупного кредитного портфеля на 01.01.18). При этом агентство отмечает снижение уровня покрытия резервами кредитов с признаками обесценения и просроченных более чем на 90 дней кредитов в 2017 году (до 53% с 88% годом ранее, согласно отчетности по МСФО).

Удовлетворительная ликвидная позиция. Согласно методологии агентства, для банка характерна невысокая устойчивость запаса ликвидности к досрочному оттоку средств (доля привлеченных средств срочностью свыше 1 дня, досрочное изъятие которой за 1 день могло привести к нарушению норматива Н2, составляла около 9% на 01.04.18) и высокая концентрация ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов, что делает банк зависимым от пролонгации средств данных клиентов. Вместе с тем, агентство отмечает, что банк выполняет с большим запасом показатель краткосрочной ликвидности, введенный для системно значимых кредитных организаций, без привлечения кредитной линии от Банка России. Агентство также позитивно отмечает, что банк имеет доступ к широкому спектру источников дополнительной ликвидности (возможное привлечение фондирования в рамках 312-П, а также под залог портфеля высококачественных ценных бумаг покрывает не менее 20% привлеченных средств банка на 01.04.18), что существенно снижает уровень рисков ликвидности.

Уровень корпоративного управления и стратегического планирования оценивается как удовлетворительный. На момент проведения анализа банка актуализированная стратегия его развития на 2018-2020 гг. находится на стадии утверждения, что затрудняет полноценную оценку потенциала эффективной реализации заявленных стратегических целей. Озвученные руководством банка ключевые направления развития кредитной организации будут ориентированы на рост кредитного портфеля в среднем на 10% ежегодно, в том числе за счет развития кредитования МСБ. При этом в 2018 году агентство ожидает небольшого сокращения прибыли банка вследствие дальнейшего снижения ставок по кредитам в целом на банковском рынке.

На 01.04.18 размер активов банка по РСБУ составил 1,8 трлн руб., величина собственных средств – 250,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за I квартал 2018 года - 1,9 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.