Рейтинговые действия, 15.06.2017

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг Фонду поддержки предпринимательства Орловской области по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruBB

Москва, 15 июня 2017 г.

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг надежности гарантийного покрытия Фонду поддержки предпринимательства Орловской области в связи с изменением методологии и присвоил рейтинг на уровне ruBB (соответствует рейтингу А(III) по ранее применявшейся шкале). По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг А(III) со стабильным прогнозом.

Агентство позитивно оценивает высокую вероятность поддержки со стороны федеральных органов власти в форме периодических вливаний в капитал. Поддержку рейтингу также оказали высокая доля поручительств по ссудам, имеющим обеспечение в форме залога недвижимости (54,5% поручительств выданы по кредитам, в залоге по которым находится недвижимость, на 01.04.2017), приемлемая доходность инвестиционного портфеля (отношение доходов от размещения средств на счетах и депозитах банков к среднему размеру инвестиций фонда за период с 01.04.2016 по 01.04.2017 составило 9%). Положительно на рейтинг повлияли консервативный подход фонда к разделению кредитных рисков по заемщикам с банками-партнерами (среднее отношение поручительства к кредиту с начала работы фонда по 01.04.2017 составило 36,3%) и приемлемый уровень диверсификации поручительств по конечным заемщикам (на 01.04.2017 размер средней гарантии составил 0,8% от капитализации фонда; размер максимальной действующей гарантии - 5,7% капитала фонда). Также положительное влияние на рейтинговую оценку оказали низкий уровень безусловных (балансовых) обязательств и отсутствие валютного риска.

Давление на рейтинговую оценку продолжают оказывать слабая диверсификация инвестиционных вложений (на 01.04.2017 доля крупнейшего объекта вложений без учета инвестиций, имеющих рейтинг кредитоспособности по национальной шкале «Эксперт РА» на уровне ruAA- или сопоставимый с ним рейтинг других агентств, составила 30,2% активов фонда, доля пяти крупнейших - 71,8%) и низкие показатели ликвидности в связи с тем, что все депозиты фонда не предполагают досрочного изъятия средств (на 01.04.2017 отношение высоколиквидных активов к внебалансовым обязательствам составило 2,4%). Негативное влияние на рейтинг оказывают высокий уровень выплат по обязательствам фонда (за период с 01.04.2015 по 01.04.2017 отношение выплат к доходам от вознаграждений за предоставление поручительств составило 276,8%; объем выплат составил 4,3% от среднего портфеля поручительств) в сочетании с низким уровнем эффективности работы по регрессу (отношение средств, взысканных в порядке регресса, к выплатам за период с начала работы фонда по 01.04.2017 составило 0,6%). Сдерживает уровень рейтинга низкое качество кредитов, по которым были выданы поручительства (на 01.04.2017 доля просроченных и неисполненных заемщиками кредитов, заключенных под поручительство фонда, составила 11%). Агентство отмечает, что свыше 65% капитализации фонда на 01.04.2017 размещено в депозиты банков, не соответствующих требованиям нового Приказа МЭР №763, однако ожидает, что по мере окончания сроков данных депозитов, инвестиционная политика фонда будет приведена в соответствие с требованиями данного Приказа.

Некоммерческая организация «Фонд поддержки предпринимательства Орловской области» создана в 2012 году и специализируется на предоставлении поручительств по обязательствам (кредитным договорам, договорам займа, договорам лизинга) субъектов МСП и организаций инфраструктуры поддержки субъектов МСП Орловской области. Единственным учредителем фонда является Орловская область в лице Департамента экономического развития и инвестиционной деятельности Орловской области.  На 01.04.2017 величина активов фонда составила 366,3 млн руб., капитализация - 324,9 млн руб., внебалансовые обязательства - 332,3 млн руб., чистая прибыль за 3 месяца 2017 года - 322 тыс. руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности гарантийного покрытия http://raexpert.ru/ratings/guarantee/method (применяемая версия методологии вступила в силу 26.04.2017). Ключевые источники информации: данные Некоммерческая организация «Фонд поддержки предпринимательства Орловской области», «Эксперт РА».

Рейтинг надежности гарантийного покрытия впервые был присвоен объекту рейтинга 13.12.2013. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 22.12.2016. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 08.06.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности гарантийного покрытия был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


В поисках нового заработка

Коммерсантъ

Как микрофинансовые организации планируют развиваться в условиях новых правил регулирования
10.12.2024

Один заем в одни руки

Коммерсантъ

Как новая реформа повлияет на рынок микрофинансирования
13.11.2024

Количество МФО продолжило снижаться быстрее прогнозов

Российская газета

Число микрофинансовых организаций снизилось с начала года на 8,2%, следует из статистики Банка России, которую изучила "Российская газета". Дальнейшее реформирование рынка, ужесточение требований к МФО и установление предельных ставок этот тренд подкрепит. А после реализации концепции ЦБ, которая предполагает вывод из сегменте участников, не связанных с выдачей дорогих микрозаймов, количество игроков может сократиться вдвое, полагают эксперты, и темпы ускорятся.
30.08.2024

Число микрофинансовых организаций сократилось до рекордного с 2020 года уровня

Российская газета

Рынок микрофинансирования смог быстро адаптироваться к новым требованиям регулятора и показал рекордный объем выдачи в 1 трлн рублей по итогам прошлого года. Крупные игроки усилили позиции, а небольшие ушли, отмечают аналитики рейтингового агентства "Эксперт РА". Удлинились, например, и сроки займов "до зарплаты". В текущем году прирост выдачи микрозаймов составит 25%, говорится в прогнозе, которой изучила "Российская газета".
14.05.2024

В агентстве "Эксперт РА" считают, что прибыль МФО в 2024 году может увеличиться на 39%

ТАСС

Согласно данным ЦБ РФ, в 2022 году прибыль МФО выросла также на 39% в годовом сравнении, в 2023-м - на 40%
14.05.2024