Москва, 22 декабря 2017 г.
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности АКБ «Держава» до уровня ruBBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Ключевыми факторами повышения рейтинга являются положительная динамика собственных средств банка, обеспеченная как за счет прибыли, так и за счет привлечения субординированного займа (за период 01.12.2016 - 01.12.2017 капитал вырос более чем в 1,5 раза до 5,4 млрд. руб.), а также значительное снижение вложений в ценные бумаги, кредитное качество и ликвидность которых нельзя оценить как высокое, в том числе бумаги аффилированных сторон (с 23% капитала на 01.08.2017 до 7% на 01.12.2017). Позитивно на уровне рейтинга отражаются приемлемый уровень сбалансированности активов и пассивов по срокам на краткосрочном горизонте (на 01.12.2017 Н2=112,3%; Н3=218,3%), а также доступ к источникам значительного объема дополнительной ликвидности за счет портфеля высоколиквидных ценных бумаг. Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели рентабельности и операционной эффективности (за период с 01.10.2016 по 01.10.2017 ROE=30,5%, покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило 212% за III квартал 2017 г.).
Давление на уровень рейтинга оказывают риски бизнес-модели банка, связанные с невысокой диверсификацией источников доходов (за 9 месяцев 2017 г. более 94% комиссионных доходов представлены комиссиями за выдачу гарантий; более 40% процентных доходов приходятся на вложения в ценные бумаги) и высокая чувствительность основного сегмента бизнеса банка к регулятивным изменениям. Также отмечаются крайне высокие темпы наращивания портфеля банковских гарантий (за период с 01.04.2017 по 01.12.2017 гарантийный портфель вырос на 77%, до 39,7 млрд руб.; отношение гарантийного портфеля к капиталу выросло с 6,2 до 7,3), что оказало давление на показатели достаточности капитала банка. Этот фактор в значительной мере обосновывается сезонностью, и агентство в краткосрочной перспективе ожидает некоторого сжатия портфеля гарантий с последующим постепенным его восстановлением. При этом мы ожидаем, что показатели достаточности капитала будут находиться в период действия рейтинга на уровнях, сопоставимых с текущими (на 01.12.2017 Н1.0=11,1%, Н1.1=Н1.2=8,3%), что обусловило установление стабильного прогноза по рейтингу.
Дополнительно в числе негативных факторов агентство отмечает невысокое качество кредитного портфеля (на 01.12.2017 доля ссуд III-V категорий качества составляет свыше 51% портфеля, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП - 11,3%) на фоне высокого уровня концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам составляют около 60% на 01.12.2017). Также негативное влияние на рейтинг оказывает высокий уровень концентрации привлеченных средств на крупных кредиторах (на 01.12.2017 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 30,6%, доля средств крупнейшей группы кредиторов в валовых пассивах - 13,1%).
АКБ «Держава» ПАО (г. Москва, рег. номер 2738) специализируется на выдаче банковских гарантий, залоговом кредитовании ФЛ и операциях с ценными бумагами. Головной офис банка находится в г. Москве. На 01.12.2017 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 16,1 млрд руб. (157-е место в рэнкинге по активам по версии «Эксперт РА» на 01.11.2017), величина собственных средств - 5,4 млрд руб., прибыль после налогообложения за 11 месяцев 2017 года - 1,3 млрд руб.Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банков http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.2017). Ключевые источники информации: данные Банка России, АКБ «Держава» ПАО, «Эксперт РА».
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 16.06.2009. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 28.09.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 20.12.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Кредитный рейтинг был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключён договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного кредитного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.