«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АКБ «ТЕНДЕР-БАНК» (АО) на уровне ruB+ и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 03.02.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АКБ «ТЕНДЕР-БАНК» (АО) (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruB+ и изменил прогноз со стабильного на развивающийся.

Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики ликвидной позиции и качества активов на фоне роста кредитного портфеля. Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной капитальной позицией при невысокой прибыльности, приемлемым качеством активов, снижением оценки ликвидной позиции с адекватной до удовлетворительной, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АКБ «ТЕНДЕР-БАНК» (АО) специализируется на кредитовании ФЛ, предприятий МСБ, а также выдаче банковских гарантий. Деятельность Кредитной организации сосредоточена преимущественно в Московском регионе. Сеть подразделений ограничивается головным офисом и 1 дополнительным офисом в Москве, а также удаленной точкой обслуживания в Московской области.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены небольшими масштабами бизнеса Банка на федеральном уровне. Активы Кредитной организации за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 выросли на 33% преимущественно за счёт привлечения средств населения и размещения их в кредиты ЮЛ и ФЛ. Универсальная специализация Банка обуславливает высокую диверсификацию активов по сегментам: индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.12.2025 составил 0,29 (годом ранее – 0,42). Агентством отмечается рискованность бизнес-модели в части фондирования ссуд корпоративным клиентам за счет депозитов ФЛ. При этом корпоративный кредитный и гарантийный портфели имеют повышенный уровень отраслевой концентрации на строительный отрасли, в том числе инфраструктурного строительства. Объём активных операций с лицами, имеющими признаки аффилированности с собственниками Банка, оценивается на невысоком уровне. 

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на высоком уровне: Н1.0 на 01.12.2025 составил 23%, Н1.2 – 21%, буфер абсорбции убытков позволял выдержать обесценение 22% активов и внебалансовых обязательств под риском. При этом давление на капитальную позицию продолжает оказывать высокая концентрация кредитных рисков на крупных заемщиках (объём крупных кредитных рисков составил 83% активов-нетто). Рентабельность бизнеса на удовлетворительном уровне: ROE по РСБУ за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составила 10% (годом ранее – 7,5%). На фоне роста процентных доходов Банка отношение операционных расходов к чистым доходам снизилось с 69 до 55%.   

Приемлемое качество активов. Основную часть активов (59%) на 01.12.2025 формировали кредиты ЮЛ невысокого качества: доля просроченной задолженности составляла 13%, доля ссуд IV-V категорий качества – 25%. Отраслевая концентрация корпоративных ссуд оценивается как умеренная – на 3 крупнейшие отрасли приходилось 67% портфеля. Розничные кредиты (14% активов) представлены преимущественно предпринимательскими кредитами под залог недвижимости и характеризуются повышенной долей просроченной задолженности (13% портфеля) и умеренным уровнем ссуд IV-V категорий качества (12%). Обеспеченность ссудного портфеля ЮЛ и ФЛ, как и годом ранее, находится на высоком уровне – 120% с учётом залога ценных бумаг. Прочие активы представлены средствами в кредитных организациях, имеющих высокие уровни кредитоспособности (15% активов) и прочими расчётами (7%). Гарантийный портфель на 01.12.2025 эквивалентен 1,8х капитала и характеризуется высоким уровнем раскрытия (выплаты за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 превысили 4% портфеля).

Снижение оценки ликвидной позиции с адекватной до удовлетворительной отражает уменьшение запаса ликвидных активов на фоне роста кредитного портфеля: покрытие ЛАТ привлечённых средств за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 сократилось с 41 до 30%. Также отмечается ухудшение сбалансированности активов и пассивов на горизонте более года – норматив Н4 за тот же период вырос с 72 до 110%.  Сбалансированность активов и пассивов на горизонте 1 дня при этом сохраняется на высоком уровне: покрытие ЛАМ привлечённых средств на 01.12.2025 составило 27%. Давление на рейтинг оказала высокая динамика привлечённых средств – так, средства ФЛ за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 выросли в 1,6 раза и на последнюю отчётную дату составили 58% пассивов. Доля средств ЮЛ в пассивах при этом незначительна (11% на 01.12.2025) и, в основном, представлена средствами аффилированных компаний. Диверсификация ресурсной базы на крупнейших кредиторах оценивается как комфортная: на топ-10 кредиторов приходится 16% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Топ-менеджмент обладает релевантными компетенциями и опытом работы, Банк имеет прозрачную структуру собственности. Однако Агентство отмечает неоднократные изменения в структуре владения и составе топ-менеджмента за последние несколько лет. В Кредитной организации сохраняются высокая концентрация управленческих решений на его собственниках и отдельные недостатки в системе управления рисками. Банк функционирует в рамках стратегии развития до 2028 года включительно, предполагающей развитие в рамках действующей бизнес-модели с акцентом на контроле издержек и развитии дистанционных каналов продаж. Возможности Кредитной организации по укреплению конкурентных позиций в сложившейся рыночной конъюнктуре оцениваются как ограниченные.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.  

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие