«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Роял Кредит Банк» на уровне ruBB

Москва, 23.04.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «Роял Кредит Банк» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высокими показателями достаточности капитала при ограниченной рентабельности, адекватным качеством активов и комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Роял Кредит Банк» – региональный банк с базовой лицензией, зарегистрированный во Владивостоке. Банк специализируется на обслуживании ЮЛ, в частности факторинговых операциях и корпоративном кредитовании. Офисная сеть представлена головным офисом и 4 дополнительными офисами на территории Приморского края и Хабаровского края, а также 2 филиалами в Тольятти и Донецке.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены узкой клиентской базой в сегменте кредитования и незначительными масштабами бизнеса Банка на федеральном уровне (на 01.03.2026 Банк находится за пределами топ-200 по величине активов). Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности сохраняется на умеренно низком уровне: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,37 на 01.02.2026, что обусловлено значительной долей вложений в краткосрочные высоколиквидные компоненты, в том числе МБК и ценные бумаги. Для Банка характерны высокая волатильность кредитного портфеля и структуры баланса в целом, что обусловлено его специализацией на краткосрочных факторинговых операциях, имеющих сильный сезонный фактор. Концентрация кредитных рисков на связанных с Банком структурах остается на низком уровне.

Высокие показатели достаточности капитала при ограниченной рентабельности. Для Банка характерно поддержание высоких значений нормативов достаточности капитала: на 01.02.2026 Н1.0 - 24%; Н1.2 - 21%, за последние 12 месяцев значения нормативов не опускались ниже 17,8% и 16% соответственно. При этом отмечается высокая волатильность капитальной позиции, обусловленная выраженной сезонностью факторингового портфеля. Буфер абсорбции убытков на 01.02.2026 позволяет выдерживать обесценение порядка 28% активов и внебалансовых обязательств под риском, в среднем его значение в течение последних 12 месяцев составляло 58%. Рентабельность бизнеса оценивается как ограниченная: ROE по РСБУ за 2025 год составила 3,8% против рекордных 25% годом ранее (результат 2024 года был главным образом обеспечен единовременными доходами из-за перехода от безрегрессного факторинга к регрессному факторингу). Показатели рентабельности остаются волатильными в связи с динамикой факторинговых операций и ключевой ставки Банка России, которая определяет доходность размещения средств в МБК в периоды снижения факторингового портфеля. Уровень концентрации активных операций на крупнейших кредитных рисках оценивается как приемлемый: крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.02.2026 составили 24%, показатель не превышал 44% в течение последних 12 месяцев.

Адекватное качество активов. На 01.02.2026 кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует 51% активов и преимущественно представлен факторинговыми сделками. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП остается адекватным: на 01.02.2026 уровень просроченной задолженности составляет менее 1%, доля ссуд IV-V категории качества – порядка 6%. Из-за специализации на факторинге портфель традиционно имеет низкую отраслевую диверсификацию (концентрация на торговле), а также слабую обеспеченность. Вместе с тем, переход в 2025 году к регрессному факторингу позволяет принимать риски на компании с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше, что оказывает поддержку оценке качества активов. На высоколиквидные и ликвидные компоненты в составе активов приходится 33%, которые преимущественно сформированы денежными средствами, размещением в Банке России и НКЦ. Порядка 3% активов на 01.02.2026 приходится на портфель ценных бумаг, который преимущественно представлен бумагами эмитентов с высоким кредитным качеством (порядка 90% объема с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Порядка 10% активов представлены вложениями в имущество.

Комфортная ликвидная позиция. Банк традиционно поддерживает высокий запас балансовой ликвидности, что обусловлено его специализацией: за период с 01.02.2025 по 01.02.2026 высоколиквидные и ликвидные активы покрывали в среднем 45% и 68% привлеченных средств клиентов соответственно. Также Банк располагает небольшим портфелем ценных бумаг высокого кредитного качества, что дает возможность привлекать фондирование в рамках сделок РЕПО. Банк традиционно имеет высокую зависимость от средств ФЛ, на которые приходится 60% пассивов на 01.02.2026. Концентрация ресурсной базы на крупных кредиторах находится на комфортном уровне: доля средств 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила на 01.02.2026 около 13%.

Консервативная оценка корпоративного управления. Организационная структура Банка и его структура собственности оцениваются как прозрачные. При этом, по мнению Агентства, для Банка также характерна повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на основном бенефициаре. Также отмечается неоптимальная, относительно текущего бизнеса и планов по развитию, численность сотрудников комплаенс-подразделений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2026-2027 гг., в основе которой стоит интеграция Банка и его продуктов в экосистему страховой компании, имеющей общего с ним собственника. Основной целью является получение синергетического эффекта от использования развитой агентской сети, обслуживающей страховой бизнес бенефициара Банка, и роста кросс-продаж банковских, страховых и партнерских продуктов. Основными направлениями развития остаются факторинговые операции и корпоративное кредитование, перспективное розничное направление – автокредиты.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие