Москва, 31.10.2025
Резюме
«Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Углеметбанк» (далее – банк, кредитная организация) на уровне ruBBB- и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.
Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно динамики рентабельности деятельности кредитной организации на фоне доначислений резервов по ссудному портфелю и снижения его кредитного качества. Рейтинг кредитоспособности банка характеризуется ограниченными рыночными позициями, высокой достаточностью капитала при нестабильных показателях рентабельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.
АО «Углеметбанк» специализируется на кредитовании и РКО корпоративных клиентов и предприятий МСБ, кредитовании ФЛ (преимущественно текущих или бывших зарплатных клиентов банка). Головной офис находится в Челябинске, география деятельности представлена 13 дополнительными офисами в Сибирском, Уральском, Приволжском, Центральном и Дальневосточном федеральных округах.
Обоснование рейтинга
Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на федеральном рынке (на 01.08.2025 банк замыкает топ-200 по активам) и стагнацией клиентской базы в сегменте кредитования. Активные и пассивные операции банка преимущественно ограничиваются пределами Челябинской и Кемеровской областей: более 60% кредитного портфеля и свыше 74% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.07.2025. Агентство отмечает низкую диверсификацию бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,5 на 01.08.2025), что во многом связано со значительным объемом активов, размещенных в МБК. Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на приемлемом уровне.
Высокие нормативы достаточности капитала при нестабильных показателях рентабельности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=44%, Н1.2=37% на 01.08.2025), что позволяет абсорбировать убытки от обесценения более 70% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. В 2022-2023 гг. рентабельность деятельности оценивалась как высокая, однако в 2024 году отток средств аффилированной группы кредиторов и необходимость доформирования крупных резервов в связи с ростом кредитного портфеля привели к существенному снижению финансового результата: за 2024 год банком был получен убыток в 261 млн руб. против прибыли в размере 1 млрд руб. в 2023 году. Вместе с тем, начиная со 2пг2024, отмечается рост процентных доходов по ссудам корпоративных клиентов, что во многом обусловлено позитивной динамикой величины кредитного портфеля и высокой ключевой ставкой. Тенденция к снижению ключевой ставки и необходимость периодических доначислений резервов по ссудному портфелю оказывают сдерживающее влияние на финансовый результат и создают неопределенность в ожиданиях агентства по восстановлению рентабельности до приемлемого уровня (RoE за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составила 4,2%). Операционная эффективность банка улучшается, но остается невысокой: показатель CIR за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составил 64% против 84% за 2024 год.
Удовлетворительное качество активов. На 01.08.2025 около 61% валовых активов банка представлены ликвидными вложениями: в основном, требованиями к НКЦ, а также депозитами в Банке России, денежными средствами и остатками на счетах в кредитных организациях преимущественно с рейтингами на уровне ruАА- и выше по шкале «Эксперт РА». На кредитный портфель ЮЛ и ИП, представленный преимущественно задолженностью крупного бизнеса, приходится 29% валовых активов. Качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как приемлемое, однако агентство отмечает рост доли ссуд 3-5 категории качества до 45% на 01.08.2025 против 23% годом ранее, при этом сохраняется низкая доля просроченной задолженности по этому сегменту портфеля (1,7% на 01.08.2025). Для корпоративного портфеля характерен низкий уровень диверсификации по отраслям с фокусом на кредитовании лизинговых компаний. Портфель ФЛ занимает 4% валовых активов, представлен в основном необеспеченными потребительскими кредитами и характеризуется невысоким качеством: просроченная задолженность составляет 13%, ссуды 3-5 категории качества – 35%. Обеспеченность кредитного портфеля находится на невысоком уровне: доля обеспеченных ссуд в общем объеме кредитов ЮЛ, ФЛ и ИП составила около 56% на 01.08.2025.
Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает высокий запас балансовой ликвидности: на 01.08.2025 покрытие привлеченных средств (без учета субординированных депозитов, до погашения которых остается более 5 лет) ликвидными активами составило 88%. Основным компонентом ресурсной базы по-прежнему выступают средства ФЛ и ИП (50% пассивов). Фондирование средствами ЮЛ (18% пассивов) осуществляется в основном за счет остатков на расчетных счетах. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах остается невысокой: остатки на счетах крупнейшего кредитора формировали 7% пассивов, 10 крупнейших групп кредиторов – 15% пассивов на 01.08.2025.
Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка, при этом агентство отмечает отсутствие независимых членов в совете директоров банка. По оценке агентства, степень независимости топ-менеджмента от собственников банка является недостаточной, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг. которая предполагает органический рост по ключевым направлениям бизнеса. Реализация стратегии, по мнению агентства, не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ как на федеральном, так и на региональных рынках.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Акционерное общество "Углеметбанк" |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | АО "Углеметбанк" |
| Вид объекта рейтинга: | Кредитная организация |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Россия |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 4214005204 |
| Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций | 2997 |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 12.01.2017 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 14.11.2024 |
| Рейтинговая шкала | Российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности (в случае использования кредитным рейтинговым агентством бухгалтерской (финансовой) отчетности в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия) | РСБУ 01.08.2025 |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица (далее - факторы внешнего влияния), с описанием целей применения каждой методологии | При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (вступила в силу 08.04.2025). Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг. |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.