«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (АО) до уровня ruA-

Москва, 28.11.2025

Резюме

«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (АО) (далее – Банк, Кредитная организация, АТБ) до уровня ruA-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга связано с усилением конкурентных позиций, а также дальнейшей универсализацией бизнеса Банка со сбалансированным ростом в ключевых операционных сегментах, что позволило существенно укрепить рентабельность бизнеса. Рейтинг АТБ характеризуется адекватной оценкой рыночных позиций, умеренно высокой достаточностью капитала при высокой рентабельности, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой корпоративного управления.

«Азиатско-Тихоокеанский Банк» (АО) – универсальный региональный банк. Головной офис расположен в Благовещенске Амурской области, сеть подразделений представлена 3 филиалами (Улан-Удэ, Москва, Екатеринбург) и 140 дополнительными офисами, которые расположены преимущественно в Дальневосточном и Сибирском федеральных округах.

Обоснование рейтинга

Улучшение оценки рыночных позиций с приемлемой до адекватной.По оценке Агентства, позиция АТБ в рэнкинге по активам за год улучшилась на 9 позиций – отчасти вследствие консолидации ряда крупных игроков, но также благодаря приросту активов Банка на 35%. За период с 01.10.2024 по 01.10.2025 портфель автокредитов продемонстрировал рост на 50% при стагнации ипотеки (+1%) и снижении необеспеченной розницы (-14%). Число активных заёмщиков как в рознице, так и в корпоративном сегменте увеличилось на 15%. Комиссионные доходы увеличились на 52% за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 относительно сопоставимого периода годом ранее, при этом доля волатильной составляющей в таких доходах снизилась, что позитивно оценивается Агентством. Универсальный характер деятельности обусловил высокие оценки диверсификации бизнеса как по структуре активов, так и по доходам: индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,28 по структуре активов на 01.08.2025, по доходам – 0,15 за период с 01.10.2024 по 01.10.2025. Концентрация активных операций на связанных сторонах оценивается как низкая, большая часть соответствующего риска приходится на дочернюю лизинговую компанию.

Умеренно высокая достаточность капитала и высокая рентабельность. Значение ROE с начала текущего года находится выше 45%, но при этом ежеквартальные дивидендные выплаты оказывают давление на нормативы достаточности капитала: Н1.0 составил 13,1%, Н1.2 – 10,3% на 01.10.2025 при средних уровнях 14,6 и 12,0% соответственно за 2023-2024 гг. Капитальный буфер составил около 8% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.10.2025 и оценивается как адекватный с учётом темпов генерации собственных средств. Дополнительную поддержку капитальной позиции оказывает низкая концентрация кредитных рисков: крупные кредитные риски составили менее 7% нетто-активов на 01.10.2025. Соотношение расходов и доходов Кредитной организации находится на комфортном уровне: CIR=35% по РСБУ за период с 01.10.2024 по 01.10.2025.

Адекватное качество активов. На 01.10.2025 наибольшую долю в валовых активах АТБ (37%) занимает кредитный портфель физических лиц, который характеризуется адекватной диверсификацией по сегментам (автокредиты, ипотека, потребительские ссуды). Просроченная задолженность за последний год существенно не изменилась и составила 5% розничного портфеля, а COR составлял порядка 4%. При этом Агентство не фиксирует значительного объёма уступок прав требований в 2023-9м2025, что было учтено при проведении оценки. Объем корпоративного кредитного портфеля за год практически не изменился, доля которого снизилась до 12% активов на 01.10.2025. Соответствующие кредитные требования отличаются адекватной диверсификацией по отраслям, а также невысокой долей просроченного долга на уровне 4%. Порядка 22% активов формировали размещения в Банке России и преимущественно высоконадёжных контрагентах на межбанковском рынке, около 10% представляли собой вложения в ценные бумаги высокого кредитного качества, 8% приходилось на денежные средства в кассе, ещё 7% – на запасы в прочих ликвидных активах.

Адекватная оценка ликвидной позиции. В силу макроэкономических ограничений для кредитования, в 2025 году Банк сформировал избыточные буферы мгновенной и текущей ликвидности: на 01.10.2025 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составляло 39%, а ликвидными – 51% при средних уровнях 21 и 38% соответственно на протяжении 2023-2024 гг. Агентство приняло во внимание кратковременный характер соответствующей тенденции: Банк ожидает частичную утилизацию буферов ликвидности в рост кредитного портфеля в 2026 году. Ресурсная база сбалансирована по источникам формирования (средства розничных и корпоративных клиентов 39 и 37% пассивов соответственно на 01.10.2025). Также поддержку рейтингу оказывает высокая диверсификация привлечённых средств по клиентам: средства 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов формировали 12% пассивов на 01.10.2025. Клиентские средства в рассматриваемом периоде отличались повышенной волатильностью, при этом значительно возросла стоимость фондирования: по корпоративным ресурсам за год произошёл двукратный рост до 8% при более сдержанном увеличении стоимости фондирования розничными ресурсами.

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. На рейтинг позитивно влияет прозрачная структура владения, высокий уровень управления рисками, а также адекватные бизнес-практики аудита. По ожиданиям менеджмента, текущая кадровая структура более не предполагает существенных изменений. Тем не менее с учётом недостаточной управленческой стабильности в прошлом, невысокого уровня диджитализации и неэффективной организационной структуры до середины 2024 года отмечается необходимость более продолжительного наблюдения за бизнес-процедурами и функционированием внутренней инфраструктуры АТБ. Поддержку рейтингу оказала успешная реализация первого этапа долгосрочной стратегии развития на 2025-2029 гг. с утверждением системы долгосрочной мотивации в рамках каждого из бизнес-направлений. Агентство позитивно оценивает планы Банка по дальнейшему развитию всех направлений деятельности в рамках универсальной бизнес-модели, однако отмечает повышенную чувствительность некредитных сегментов к воздействию внешней среды.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие