«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «Банк «МБА-МОСКВА» ООО на уровне ruBBB- и изменил прогноз на позитивный

Москва, 13 января 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Банк «МБА-МОСКВА» ООО (далее – банк) на уровне ruВBB-, прогноз по рейтингу - позитивный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВBB- со стабильным прогнозом.

Изменение прогноза по рейтингу связано с существенным расширением транзакционной активности, что обусловило увеличение показателей рентабельности кредитной организации. Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу при высокой операционной эффективности, слабой оценкой рыночных позиций, высоким качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Банк «МБА-МОСКВА» ООО – московский банк, основными направлениями деятельности которого являются денежные переводы, размещение средств в МБК, кредитование и РКО субъектов МСБ. Головной офис и 1 дополнительный офис банка расположены в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена несущественными масштабами деятельности кредитной организации на российском банковском рынке и ограниченной клиентской базой в сегменте кредитования. Банк выступает расчетным центром между банками России и Республики Азербайджан, в частности, в целях обслуживания российско-азербайджанской торговли. На фоне расширения транзакционной активности активы банка за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 выросли более, чем втрое, при этом диверсификация как активов, так и доходов остается низкой (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.11.2024 составил 0,93; по доходам – 0,5 за период c 01.10.2023 по 01.10.2024). Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на умеренном уровне. Средства, приходящиеся на связанные стороны, представлены в основном остатками на счетах в материнском банке.

Адекватная позиция по капиталу при высокой операционной эффективности. Величина собственных средств кредитной организации за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 выросла на 34%, значения нормативов достаточности капитала и буфера абсорбции убытков сохранились на высоком уровне (Н1.0=45%, Н1.2=33,2% на 01.11.2024), запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение до 47% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения капитальных нормативов. Концентрация кредитных рисков оценивается как адекватная, при этом мы отмечаем относительно высокий размер крупнейшего кредитного риска в отдельные месяцы 2024 года (норматив Н6 составлял около 22% в июне 2024 года). Отмечается рост прибыльности деятельности (чистая прибыль за 9мес2024 превысила показатель аналогичного периода прошлого года в 4,5 раза), благодаря чему банк демонстрирует высокие показатели рентабельности и операционной эффективности: согласно отчетности по РСБУ, за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 ROE составила 39%, CIR – 20% (за аналогичный период годом ранее ROE – 7,5%, CIR – 38%).

Высокое качество активов. Основной объем валовых активов (порядка 84% на 01.11.2024) представлен остатками в Банке России, а также в коммерческих банках преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности. На 01.11.2024 доля корпоративного кредитного портфеля составляет порядка 5% валовых активов, на кредитный портфель ФЛ пришлось менее 1% активов банка. За период с 01.11.2023 по 01.11.2024 корпоративный кредитный портфель сократился на 7%, он характеризуется повышенной отраслевой концентрацией: на долю топ-3 отраслей приходилось около 61% портфеля на 01.11.2024. Качество портфеля ЮЛ оценивается как приемлемое, при этом мы отмечаем, что за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 произошло увеличение уровня просроченной задолженности с 1% до 5%, доля ссуд IV–V категорий качества за аналогичный период выросла с 6,5% до 8%. Агентство отмечает низкий уровень имущественной обеспеченности клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 52% на 01.11.2024. Портфель ценных бумаг составляет 1% валовых активов и представлен облигациями эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Комфортный уровень ликвидности обусловлен значительным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам. На 01.11.2024 покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 81% и 104% соответственно, норматив Н2 составил 80,1%, Н3 – 108%, что существенно превышает нормативные минимумы. Ключевым источником фондирования выступают «короткие» средства кредитных организаций (преимущественно, остатки на ЛОРО-счетах и МБК банков-нерезидентов): 72% пассивов на 01.11.2024 против 24% на 01.11.2023. Средства ЮЛ за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 выросли на 21% и составили 8% пассивов. Собственные средства банка составляют еще 17% пассивов. В рассматриваемом периоде произошло снижение концентрации пассивной базы на крупных кредиторах, не являющихся кредитными организациями (доля 10 крупнейших кредиторов и их групп составила 6% на 01.11.2024 против 25% годом ранее).

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Корпоративное управление в значительной степени определяется политикой материнского банка. Банк действует в рамках стратегии на 2023-2025 гг., ожидается, что основная часть целевых показателей по итогам 2024 года будет достигнута, фактические показатели прибыли будут перевыполнены. Агентство отмечает успешное развитие собственной системы денежных переводов банка и других направлений транзакционного бизнеса. По мнению агентства, заданные на 2025 год стратегические цели соответствуют возможностям банка в сложившейся рыночной конъюнктуре, при этом мы обращаем внимание на то, что дальнейшая реализация стратегии во многом будет определяться внешними обстоятельствами.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие