Москва, 29 октября 2024 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг качества паевого инвестиционного фонда ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» на уровне А+ «Очень высокий уровень качества паевого инвестиционного фонда».
Средства ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» размещены преимущественно в высоколиквидные акции ведущих российских ресурсодобывающих компаний и компаний финансового сектора. Активы фонда высоко диверсифицированы, что оказывает позитивное влияние на рейтинг: доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах фонда на 31.07.2024 составила 10%. Доля средств фонда, инвестированных в активы, связанные с управляющей компанией (средства на брокерском счёте, открытом в ООО «Апрель Капитал Брокер»), незначительна.
Управляющая фондом АО УК «Апрель Капитал» занимает высокие рыночные позиции в сегменте управления средствами ОПИФов (8 место по объему активов в ОПИФах на 30.06.2024, по данным Эксперт РА) и обладает широким спектром предоставляемых клиентам услуг. На сайте управляющей компании реализована возможность входа в личный кабинет, в котором можно приобрести, обменять или погасить паи, а также раскрывается актуальная информация о стоимости паев клиента, уровне доходности и структуре активов фонда. Аналогичный функционал предоставляет и мобильное приложение управляющей компании. В числе недостатков агентство отмечает отсутствие на сайте управляющей компании регулярных публикаций аналитических исследований, обзоров рынков или финансовых инструментов.
Показатели достаточности капитала управляющей компании фонда находятся на высоком уровне. На 30.06.2024 отклонение собственных средств от нормативного значения составило 2201,5%, а запас капитала по отношению к операционным расходам компании – 539,9%.
Уровень организации инвестиционной деятельности и системы риск-менеджмента, в том числе степень проработанности методологической базы риск-менеджмента в части оценки рыночных рисков, а также рисков ликвидности высоко оценивается агентством. К позитивным факторам относится также качество IT-инфраструктуры и уровень автоматизации бизнес-процессов. Команда управляющих фондами, а также топ-менеджмент компании имеют значительный опыт работы в сфере управления активами и обладают высокой деловой репутацией.
Согласно правилам доверительного управления фондом, максимальный размер расходов, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением фондом, составляет 1% от среднегодовой стоимости чистых активов, что отмечается в качестве умеренно позитивного фактора. Негативно на рейтинг влияет высокий максимальный допустимый размер вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, регистратору и аудиторской организации, предусмотренный правилами доверительного управления фондом (4,04% от среднегодовой стоимости чистых активов), фактический уровень вознаграждения за 2023 год был близок к максимальному уровню и составил 3,86%. Специализированным депозитарием фонда является АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ», кредитоспособность которого оценивается агентством как высокая. В числе позитивных факторов также отмечается ежегодное прохождение фондом аудиторской проверки.
По данным «Эксперт РА», на 31.07.2024 стоимость чистых активов ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» под управлением АО УК «Апрель Капитал» составила 502,6 млн рублей.
При присвоении рейтинга качества паевого инвестиционного фонда ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» применялась методология присвоения рейтингов качества паевым инвестиционным фондам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 20.09.2024).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО УК «Апрель Капитал», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.