«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «Унифондбанк» до уровня ruВB-

Москва, 27 ноября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ООО «Унифондбанк» до уровня ruBB-, по рейтингу сохранен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга отражает рост показателей рентабельности бизнеса и операционной эффективности деятельности кредитной организации при неухудшении прочих финансовых метрик. Кроме того, рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при высокой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов и внебалансовых обязательств, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ООО «Унифондбанк» - небольшой по размеру активов банк, который специализируется на расчетно-кассовом обслуживании и кредитовании юридических лиц, операциях МБК и выдаче банковских гарантий. Головной офис расположен в г. Москва, иные обособленные подразделения отсутствуют. 

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражается низкой долей кредитной организации в совокупных активах банковского сектора и узкой клиентской базой. За период с 01.10.2023 по 01.10.2024 сохраняется тенденция к сокращению объема кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ (-6%), при этом существенная свободная ликвидность размещается на депозитах в Банке России (около 90% активов). Данная структура баланса банка обуславливает низкий уровень диверсификации бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов на 01.09.2024 составил 0,85). Оценку конкурентной позиции по-прежнему сдерживают отсутствие офисной сети и ограниченная география деятельности. Доля активов, приходящихся на связанные с банком структуры, сохраняется на низком уровне.

Адекватная позиция по капиталу при высокой способности к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0 = 337%, Н1.2 = 295% на 01.10.2024), что позволяет абсорбировать убытки от потенциально полного обесценения всех активов и внебалансовых обязательств под риском. За последние 12 месяцев отношение крупнейшего кредитного риска к нетто-активам выросло с 4,1% до 7,4%, при этом показатель остается на приемлемом уровне. Агентство отмечает улучшение показателей рентабельности деятельности банка: ROE по РСБУ за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составило 13,9% против 12,8% за аналогичный период годом ранее, ROA по РСБУ составило 7,2% против 4,9%. Повышению эффективности бизнеса способствовало увеличение чистой процентной маржи с 7,8% до 13,1% за счет роста процентных доходов, полученных преимущественно от размещения средств в Банке России. Значение CIR по-прежнему остается низким: за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 20,9%.

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. На 01.10.2024 превалирующая доля в активах банка (91%) приходится на депозиты в Банке России и остатки на НОСТРО счетах в банках. Большая часть остатков размещены в кредитных организациях с рейтингом на уровне ruBBB и ниже по шкале «Эксперт РА», вместе с тем, их доля относительно капитала банка незначительна. Кредитный портфель составляет 7% валовых активов и в основном сформирован корпоративным сегментом. Качество кредитного портфеля оценивается как низкое ввиду наличия высокой доли просроченной задолженности и кредитов IV-V категории качества (на 01.10.2024 76% и 80% соответственно). Обеспеченность кредитного портфеля находится на приемлемом уровне: около 41% ссуд было обеспечено залогом недвижимости и денежных средств на 01.09.2024. Портфель выданных банковских гарантий на 01.10.2024 составляет 23% капитала банка, при этом крупные гарантии выданы преимущественно принципалам, ведущим деятельность в отрасли инфраструктурного строительства (87% на 01.09.2024). За последние 12 месяцев выплаты по предоставленным гарантиям не осуществлялись.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает существенный запас балансовой ликвидности: на 01.10.2024 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (ЛАТ) составило 222%, высоколиквидными активами (ЛАМ) – 53%. Основными источниками ресурсной базы кредитной организации являются средства ЮЛ (82% от привлеченных средств), которые демонстрируют волатильность. Агентство отмечает снижение доли средств крупнейшего кредитора в пассивах банка (на 01.10.2024 15% против 31% годом ранее). Риски непрогнозируемого оттока средств клиентов продолжают оцениваться как приемлемые ввиду значительной доли средств компаний, аффилированных с банком. Ограничения на профиль банка по-прежнему накладываются отсутствием возможности фондирования средствами ФЛ (банк не входит в ССВ).

Консервативная оценка качества корпоративного управления обусловлена текущей структурой баланса и наличием отдельных недостатков в риск-менеджменте и в бизнес-процессах. Специфика работы с отдельными компаниями из сегмента МСБ на РКО по-прежнему может нести в себе повышенные регулятивные риски для банка. В стратегию развития банка на 2022-2026 гг. заложено консервативное органическое развитие основных направлений бизнеса, при этом банк не подразумевает в среднесрочной перспективе наращивания кредитного и гарантийного портфелей, а также вложений в ценные бумаги. Вместе с тем, банк постепенно начинает развивать направление расчетного обслуживания клиентов. Агентство отмечает достижение банком по итогам 9 месяцев 2024 года большинства стратегических показателей, однако консервативный и ограниченный взгляд на поддержание кредитного и гарантийного портфелей на незначительном уровне не позволит банку существенно укрепить конкурентные позиции.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие