Москва, 15 мая 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) на уровне ruАА со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при высокой рентабельности, сильной ликвидной позицией, высоким качеством активов, а также адекватной оценкой корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны поддерживающей структуры.
АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) является опорной расчётной кредитной организацией для китайского бизнеса, государственных структур и крупных российских компаний, многие из которых обслуживаются в банке более 20 лет. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель. Помимо головного офиса в г. Москве, банк имеет филиалы в г. Хабаровске и г. Владивостоке.
Обоснование рейтинга
Умеренная оценка рыночных позиций отражает устойчивое положение банка на рынке международных расчётов при невысоких позициях в основных сегментах традиционного банковского бизнеса. Банк размещает клиентские средства исключительно в ликвидные активы, которые представлены остатками в Банке России и в банках с высокими рейтингами кредитоспособности, при этом портфель кредитов ЮЛ составляет небольшую долю в активах. Указанное обуславливает низкую диверсификацию бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.02.2024 составил 0,9). Расчетная специфика деятельности также обуславливает низкую концентрацию на объектах крупного кредитного риска, которые составили около 5% чистых активов на 01.03.2024.
Адекватная позиция по капиталу при высокой рентабельности деятельности. В течение последних 12 месяцев нормативы достаточности капитала банка были волатильны, что обусловлено изменением объема активов под риском. При этом на 01.03.2024 их значения находятся на адекватном уровне с учетом установленных контрольных значений (Н1.0=25,7%, Н1.1=9,7%). Тем не менее, с учетом высокого кредитного качества контрагентов агентство не отмечает повышенной концентрации кредитных рисков, что оказывает дополнительную поддержку капитальной позиции. Банк демонстрирует высокую рентабельности бизнеса (ROE по РСБУ без учета СПОД за 2023 год составила 62%), чему способствует адекватный уровень чистой процентной маржи (около 5% за 2023 год) и невысокий уровень операционных расходов (CIR за 2023 год составил менее 5%).
Высокое качество активов. Основная часть активов (более 90% на 01.03.2024) представлена требованиями к Банку России и прочим кредитным организациям с рейтингами кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель занимает незначительную долю в активах (менее 5% на 01.03.2024) и представлен задолженностью крупных клиентов с высоким кредитным качеством, что обуславливает низкий уровень просроченной задолженности (менее 1% на 01.03.2024) и преимущественно бланковый характер кредитов. Прочие активы (преимущественно средства на бирже) составляют менее 3% активов на 01.03.2024.
Сильная ликвидная позиция. Основными составляющими привлеченных средств выступают остатки корпоративных клиентов (около 68% пассивов на 01.03.2024) и кредитных организаций (23% пассивов). Данные средства имеют повышенную волатильность, что обусловлено расчетной спецификой деятельности банка и не оказывает влияния на ликвидную позицию в связи с ее существенным запасом (средства размещаются преимущественно в высоколиквидные инструменты, на 01.03.2024 ЛАТ почти полностью покрывают привлеченные средства). Концентрация привлеченных средств на отдельных кредиторах оценивается как умеренная (доля 10 крупнейших кредиторов (без учета кредитных организаций) – 31%, крупнейшего кредитора – 6,7% на 01.03.2024). Стоимость привлечения средств ЮЛ находится на адекватном уровне (около 4,5% за 4 квартал 2023 года с переводом в годовое выражение).
Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом имеющихся методологий и накопленных практик. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления. В оценке качества управления агентство также приняло во внимание уровень вовлечённости и контроля со стороны Совета директоров и материнского банка. Кредитная организация работает в рамках утверждённой стратегии развития на 2024-2026 гг. В среднесрочной перспективе банк будет способствовать развитию торговли и инвестиций между Россией и Китаем, в том числе за счет развития кредитования китайских компаний в России. Последовательная реализация долгосрочной стратегии, по мнению агентства, будет способствовать дальнейшему укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке.
Оценка внешнего влияния
По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как высокая с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне ruAAA и контрольного пакета в капитале объекта рейтинга.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) был впервые опубликован 22.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.05.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.