Москва, 2 мая 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Роял Кредит Банк» на уровне ruBB и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBВ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высокими показателями достаточности капитала при низком уровне рентабельности, адекватным качеством активов и комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся отражает неопределенность относительно возможных изменений в бизнес-модели и стратегии развития банка после произошедшей смены контролирующего акционера и предстоящих изменениях в составе топ-менеджмента.
АО «Роял Кредит Банк» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Владивостоке. Офисная сеть представлена головным офисом и 11 дополнительными офисами на территории Приморского края и Хабаровского края. Банк специализируется на обслуживании юридических лиц, в частности факторинговых операциях и кредитовании.
Обоснование рейтинга
Слабые рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке. Диверсификации банка по направлениям деятельности в 2023 году не претерпела изменений с учетом сохранения структуры активов (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.01.2024 составил 0,55). Основным направлением бизнеса банка на среднесрочном горизонте остаются факторинговые операции в интересах аффилированных структур прошлого собственника, при этом сезонность бизнеса дебиторов обуславливает волатильность доли факторинговых операций в валовых активах банка. Однако после прошедших изменений в структуре собственности кредитной организации агентство не исключает возможных изменений в бизнес-модели банка, что обуславливает развивающийся прогноз по рейтингу.
Высокие показатели достаточности капитала при низком уровне рентабельности. В течение 2023 года нормативы достаточности капитала поддерживались банком на высоком уровне (Н1.0=25%; Н1.2=18% на 01.02.2024), однако характеризовались повышенной волатильностью из-за сезонности факторингового портфеля. Буфер абсорбции убытков позволяет выдерживать обесценение порядка 28% активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.02.2024. По итогам 2023 года банк получил убыток 2,2 млн руб. с учетом СПОД в связи с доначислением резервов, в то время как по итогам 2022 года ROE по РСБУ с учетом СПОД составила 16%. Агентство отмечает, что показатели рентабельности деятельности банка характеризуются значительной волатильностью в связи с динамикой резервирования по факторинговым операциям из-за сезонности бизнеса. Концентрация активных операций является приемлемой (крупные кредитные риски формируют 21% чистых активов на 01.02.2024), крупнейший риск не превышал 2% чистых активов в течение года. При этом агентство обращает внимание на высокий уровень иммобилизации капитала вложениями в имущество (на 01.02.2024 показатель составил 59%).
Адекватное качество активов. Наибольшая доля в активах банка на 01.02.2024 представлена средствами в Банке России (38% валовых активов). Кредитный портфель ЮЛ и ИП, представленный в основном факторинговыми операциями, составляют около трети активов, при этом характеризуется низкой отраслевой диверсификацией: кредиты заемщикам и дебиторам, занятым в торговле, сфере услуг и операциях с недвижимостью, суммарно составляют 99,8% ссудного портфеля ЮЛ и ИП на 01.01.2024. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как адекватное – на 01.02.2024 уровень просроченной задолженности составляет 2,8%, доля ссуд IV-V категории качества составляет 4,4% и не превышают средние показатели по банковскому рынку. В силу специфики факторингового бизнеса банк имеет низкую обеспеченность ссудного портфеля ЮЛ. Также банк имеет небольшой портфель ценных бумаг (около 7% активов на 01.02.2024), качество которого оценивается как высокое (основная часть портфеля представлена вложениями в ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Комфортная позиция по ликвидности. Банк располагает значительным объемом балансовой ликвидности: в среднем за 12 месяцев, завершившихся 01.02.2024, высоколиквидные и ликвидные активы покрывали соответственно около 61% и 56% привлеченных средств клиентов. Основным источником фондирования банка являются средства ФЛ, которые показали прирост за 12 месяцев 2023 года на 19% и на 01.02.2024 составили 72% пассивов банка, при этом агентством отмечается высокая стоимость привлечения средств. В 2023 году привлечённые средства ЮЛ показали незначительное увеличение на 5%, доля средств ЮЛ в пассивах в среднем составляла порядка 10%. Уровень концентрации клиентских средств на крупных кредиторах оценивается как комфортный (на 01.02.2024 доля 10 крупнейших кредиторов составила 16,5% в нетто-пассивах).
Консервативная оценка корпоративного управления обусловлена рисками неопределенности относительно дальнейшей стратегии развития банка в связи с предстоящими изменениями в составе СД и команде топ-менеджмента после произошедшей в апреле 2024 года смены собственников банка. Кроме того, сдерживающее влияние оказывает наличие в прошлом отдельных недостатков в действующей системе управления рисками и системе внутреннего контроля. На текущий момент для банка приоритетными задачами являются сохранение объемов кредитования бизнеса как в форме кредитования, так и за счет финансирования прав требования (факторинг).
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает на горизонте 12 месяцев равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.
Регуляторное раскрытие
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «Роял Кредит Банк» был впервые опубликован 14.10.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.05.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Роял Кредит Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Роял Кредит Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Роял Кредит Банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.