Рейтинговые действия, 14.06.2024

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО УК «Ингосстрах - Инвестиции» на уровне А++

Москва, 14 июня 2024 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании АО УК «Ингосстрах - Инвестиции» на уровне А++, прогноз по рейтингу – стабильный.

АО УК «Ингосстрах - Инвестиции» специализируется на управлении активами страховых резервов и собственных средств страховых компаний (66,0% активов под управлением на 31.12.2023), средствами пенсионных накоплений НПФ (16,2%), индивидуальном доверительном управлении средствами физических лиц (7,3%) и корпоративных клиентов (5,2%), на прочие направления приходится совокупно около 5% активов под управлением. С одной стороны, высокая концентрация на одном направлении бизнеса оказывает давление на уровень рейтинга: доля доходов от управления активами страховых резервов и собственных средств страховых компаний в общем объеме доходов от доверительного управления имуществом за период с 30.09.2022 по 30.09.2023 составила 70,7%. С другой стороны, в качестве фактора поддержки выделяется наличие у компании группы якорных клиентов, на которую пришлось более 70% доходов от доверительного управления имуществом за период с 30.09.2022 по 30.09.2023.

За 2023 год совокупный объем активов под управлением вырос на 29,2%, составив 159,3 млрд рублей на 31.12.2023, что соответствует 2 размерному классу, согласно методологии агентства. Активы под управлением компании отличаются высоким качеством. На 30.09.2023 отношение скорректированной стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю пенсионных накоплений составило 0,95, по активам страховых резервов и собственных средств страховых компаний – 0,97, по прочим активам под управлением – 0,91. В числе позитивных факторов отмечается также высокая диверсификация активов под управлением и незначительный объем вложений в связанные структуры. На 30.09.2023 доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах под управлением (за исключением активов с условным рейтинговым классом ruAA и выше и наиболее ликвидных долевых инструментов) составила 1,9%, а доля вложений в связанные стороны – 2,5%.

Значительное превышение объема собственных средств над нормативным значением (4018,3% на 31.12.2023) и высокий запас капитала по отношению к операционным расходам (423,7% на 31.12.2023) позитивно сказываются на рейтинге. Агентство также положительно оценивает высокое значение коэффициента текущей ликвидности (14,93 на 30.09.2023) и качество собственных активов компании (на 30.09.2023 коэффициент качества балансовых активов составил 0,87).

За 2023 год УК получила более 1 млрд рублей чистой прибыли против убытка в 2022 году, что привело к росту показателей операционной эффективности деятельности компании и уровня рентабельности бизнеса. За 2023 год покрытие вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом операционных расходов составило 248,4%. Рентабельность капитала за 2023 год составила 54,4%. Размер вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами также вырос и составил 13,3 тыс. рублей на 1 млн рублей средств под управлением.

Агентство высоко оценивает развитую систему управления рисками, формализованную внутренними регламентами, методологии оценки рисков отличаются достаточной степенью проработки. Собственная ИТ-инфраструктура поддерживается компанией на высоком уровне. Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокий уровень организации и регламентации инвестиционного процесса.

На 31.12.2023 объем активов под управлением АО УК «Ингосстрах - Инвестиции» составил 159,3 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России был равен 2,1 млрд рублей.

При присвоении рейтинга надежности и качества услуг АО УК «Ингосстрах - Инвестиции» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.12.2023).

Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО УК «Ингосстрах - Инвестиции», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Управляющих пересчитали по активам

Коммерсантъ

"Эксперт РА" удалось получить данные только от трети рынка
20.05.2024

Розничные инвесторы заинтересовались коллективными вложениями

Российская газета

Рынок паевых инвестиционных фондов (ПИФ) существенно ускорил свой рост, даже вопреки ожиданиям Банка России. По итогам третьего квартала стоимость чистых активов ПИФ для неквалифицированных инвесторов выросла сразу на 13,7%, а число владельцев закрытых ПИФ - практически в четыре раза, следует из статистических данных ЦБ.
29.11.2023

В доходных рыночных условиях

КоммерсантЪ

Управляющие компании заработали на развитие
29.08.2023

На новый лад: кому государство добавит к сбережениям

Прайм

Новая программа софинансирования долгосрочных сбережений граждан, которая начнет действовать с 2024 года, позитивна и для людей, которые готовы откладывать на старость, и для развития системы пенсионного обеспечения.
07.07.2023

Доходность НПФ в 2022 году не превысила инфляцию

Ведомости

Но в текущем году ситуация может поменяться из-за восстановления стоимости акций
17.05.2023