Москва, 8 июля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «Промсвязьбанк» (далее – Промсвязьбанк, банк, кредитная организация) на уровне ruАА+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности обусловлен сильными рыночными позициями, приемлемым запасом по капиталу, высокой рентабельностью, приемлемым качеством активов, сильной ликвидной позицией и повышением оценки корпоративного управления до адекватной. Значительное позитивное влияние на рейтинг банка оказывает поддержка со стороны акционера, а также системная значимость банка и его особый статус опорного банка для оборонно-промышленного комплекса (далее – ОПК).
ПАО «Промсвязьбанк» – крупный системно значимый банк, являющийся опорной кредитной организацией для реализации ГОЗ и сопровождения крупных государственных контрактов. Согласно Федеральному закону от 29.12.2012 №275-ФЗ, банк законодательно закреплен в качестве опорного банка для ОПК. При этом, согласно стратегии, он реализует бизнес-модель универсального финансового института и оказывает полный спектр услуг розничным и корпоративным клиентам, а также предприятиям малого и среднего бизнеса (далее – МСБ). Кроме того, банк реализует мероприятия по санации АО МОСОБЛБАНК. Сеть подразделений Промсвязьбанка на 01.04.2024 была представлена более чем 850 обособленными подразделениями на территории России.
Обоснование рейтинга
Сильные рыночные позиции. Банк играет ведущую роль на федеральном уровне в сегменте обслуживания предприятий ОПК в рамках ГОЗ и предоставления услуг их сотрудникам. Согласно оценкам агентства, по состоянию на 01.05.2024 банк входил в топ-5 российских кредитных организаций по величине портфеля корпоративных кредитов, а также в топ-10 по портфелю розничных ссуд. Кроме того, согласно рэнкингу, составляемому «Эксперт РА», банк вошел в топ-5 по ссудному портфелю МСБ по итогам 2023 года. Корпоративный ссудный портфель банка активно рос на протяжении 2-3 кварталов прошлого года, после чего его объем стабилизировался. Промсвязьбанк 01.01.2024 успешно присоединил АО «СМП Банк», приобретенный в конце 2022 года. Для кредитной организации характерен стабильно высокий уровень диверсификации доходов по источникам, в структуре которых наибольшая доля традиционно приходится на доходы от корпоративного кредитования и казначейских операций. При этом оценку специализации отчасти сдерживает фокус на реализации банком функций опорной кредитной организации для обслуживания ОПК.
Приемлемая позиция по капиталу и высокая рентабельность. Нормативы достаточности капитала находятся на адекватном для крупного системно значимого банка уровне (по состоянию на 01.05.2024 Н1.0 составил 12,3%, Н1.1 и Н1.2 – 9,6% и 10,1% соответственно). Средний буфер абсорбции потенциальных убытков за 4мес2024 несколько сократился к аналогичному периоду прошлого года. Концентрация кредитных рисков на крупнейших клиентах являлась низкой на протяжении всего рассматриваемого агентством периода. По итогам периода с 01.04.2023 по 01.04.2024 доходность на капитал составила порядка 25% (данные РСБУ), что оказывает поддержку капитальной позиции банка. Также мы отмечаем факт проведения очередной докапитализации банка со стороны акционера в мае 2024 года.
Приемлемое качество активов. По состоянию на 01.05.2024 около 47% валовых активов приходилось на ссудный портфель ЮЛ и ИП, розничный кредитный портфель формировал 8% валовых активов. Доля просроченной задолженности как по кредитам ЮЛ и ИП, так и по розничному направлению, практически не изменилась за 12 месяцев и оценивается как приемлемая. Доля ссуд бизнесу, отнесенных к 3 стадии по МСФО, является низкой (без учета ссуд, выданных до 01.09.2018), доля стадии 3 по розничным кредитам относительно стабильна и оценивается как приемлемая, основная часть проблемных ссуд приходится на потребительские кредиты. Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется удовлетворительной отраслевой диверсификацией (заемщики из трех крупнейших отраслей деятельности формировали совокупно порядка половины ссудного портфеля ЮЛ и ИП на 01.03.2024). Существенная часть кредитов компаниям является бланковой, что во многом обусловлено высоким кредитным качеством заемщиков и контрактной логикой выдачи кредитов в сегменте ОПК. В структуре розничного портфеля преобладают ипотечные и необеспеченные потребительские ссуды. Около 37% валовых активов на 01.05.2024 в совокупности составляли ликвидные компоненты баланса (денежные средства и их эквиваленты, остатки в банках, а также ликвидная часть портфеля ценных бумаг, частично заложенная в рамках сделок РЕПО).
Сильная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий уровень покрытия привлеченных средств Лат (ликвидными активами): по состоянию на 01.04.2024 отношение Лат к привлеченным средствам за исключением субординированных инструментов срочностью более 5 лет составило около 47%. Кроме того, кредитная организация имеет доступ к источникам дополнительной ликвидности (в частности, к средствам, которые могут быть привлечены под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО и существенным бланковым лимитам на межбанковском рынке). Концентрация ресурсной базы на средствах 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов является низкой. Обязательства банка более чем на 60% представлены средствами корпоративных клиентов, средства ФЛ за период с 01.05.2023 по 01.05.2024 выросли на 79%, в результате чего их доля в обязательствах достигла 19%.
Адекватный уровень стратегического обеспечения и корпоративного управления. Агентство отмечает значительные компетенции и профессиональный опыт членов Наблюдательного совета и Правления банка, а также развитую практику управления банковскими рисками и высокий уровень регламентации принятия решений. Банк существенно перевыполнил ключевые целевые показатели, определенные стратегией развития на 2019-2023 годы, что позитивно оценивается агентством. Кроме того, мы учитываем высокую степень цифровизации бизнеса банка и его клиентских сервисов. Год назад была утверждена стратегия на 2024-2028 годы, которая предполагает сохранение банком прежних ключевых стратегических ориентиров.
Оценка внешнего влияния
Системная значимость банка при его доле в совокупных привлеченных средствах ФЛ и ИП по банковской системе на уровне 2,3% по состоянию на 01.04.2024 обусловила установление очень сильного фактора поддержки со стороны органов власти. Также агентство рассматривает как высокую вероятность оказания банку поддержки со стороны ключевого акционера с учетом его условного рейтингового класса на уровне ruAAA, что обуславливает очень сильный финансовый потенциал.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ПАО «Промсвязьбанк» был впервые опубликован 30.06.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.07.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года c даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Промсвязьбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Промсвязьбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Промсвязьбанк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.