«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Дальневосточный банк» на уровне ruBBB-

Москва, 9 августа 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Дальневосточный банк» на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, высокой достаточностью собственных средств, удовлетворительной рентабельностью, адекватным качеством активов, приемлемой ликвидностью, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Дальневосточный банк» – региональный банк, специализирующийся на кредитовании и РКО юридических и физических лиц, инвестировании в ценные бумаги. Головной офис расположен в г. Владивостоке, сеть структурных подразделений банка представлена 19 дополнительными офисами в Дальневосточном федеральном округе и 5 офисами в Сибирском федеральном округе.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском рынке, при этом банк имеет значимую в региональных масштабах клиентскую базу заёмщиков-МСБ, а также участвует в федеральных программах поддержки как по направлению корпоративного, так и розничного кредитования. Диверсификация деятельности по направлениям оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.04.2024 составил 0,27). Вместе с тем, отмечается умеренная концентрация бизнеса на домашнем регионе (56% кредитного портфеля и 66% привлеченных средств приходятся на Приморский край на 01.04.2024), что несколько ограничивает текущие возможности банка по наращиванию клиентской базы и дальнейшему укреплению конкурентных позиций. Агентство отмечает, что оценку сдерживает отсутствие доступа банка к ряду внешнеторговых операций, а также умеренно высокая доля активов, приходящихся на компании, которые, по мнению агентства, имеют исторические признаки аффилированности с банком.

Высокая достаточность собственных средств при удовлетворительной рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка за 12 месяцев на 01.07.2024 немного снизились на фоне роста кредитного портфеля, но остаются на высоком уровне (Н1.0=23,7%, Н1.2=21,9%). Буфер абсорбции потенциальных убытков составил около 25% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на отчетную дату и оценивается как комфортный. Концентрация на объектах крупного кредитного риска на 01.07.2024 рассматривается как низкая – отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 8%. Давление на рейтинговую оценку оказывает снижение рентабельности капитала по РСБУ до 9,5% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 с 25% годом ранее в результате уменьшения вклада в финансовый результат волатильных компонентов (в частности, операций с валютными ПФИ), а также снижения чистых процентных доходов. Операционная эффективность банка является удовлетворительной, что подтверждается CIR за 8 кварталов, завершившиеся 01.07.2024, на уровне 63%.

Адекватное качество активов. Наибольшую долю активов банка занимает корпоративный кредитный портфель (34% нетто-активов на 01.07.2024), который практически в равных долях сформирован за счет ссуд субъектам МСБ и крупному бизнесу. Отраслевая концентрация портфеля ЮЛ и ИП оценивается как высокая (на 01.04.2024 на три крупнейшие отрасли приходилось порядка 68% ссудной задолженности ЮЛ и ИП). Качество корпоративного портфеля оценивается как адекватное: ссуды IV и V категорий качества полностью покрываются созданными резервами, их доля в ссудном портфеле ЮЛ и ИП немного снизилась и составила 7,9% на 01.07.2024 за вычетом вложений в доли дочерней компании. Ссудный портфель ФЛ составлял 27% нетто-активов на 01.07.2024, но за 12 месяцев на указанную дату вырос на 46% преимущественно за счет новых сделок по льготному ипотечному кредитованию. Качество розничного кредитного портфеля оценивается как адекватное: доля ссуд ФЛ IV и V категорий качества снизилась с 4,0% на 01.07.2023 до 2,6% на 01.07.2024. Портфель ценных бумаг, преимущественно по амортизированной стоимости, составляет 29% нетто-активов на 01.07.2024, а его качество оценивается как высокое (на инструменты с рейтингом на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА» пришлось свыше 95% портфеля). Межбанковские размещения не составляли материальную величину на 01.07.2024.

Приемлемая позиция по ликвидности. Ликвидная позиция банка характеризуется существенной концентрацией на краткосрочных клиентских средствах и приемлемым запасом балансовой ликвидности, который в случае необходимости может быть восполнен через механизм прямого репо необременённой части портфеля ценных бумаг. На 01.07.2024 норматив Н2 составил 73%, Н3 – 77%. Средства ФЛ и ИП за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 выросли на 20% и составили 36% пассивов банка, в то время как по средствам ЮЛ прирост составил 3%, а доля в пассивах банка – 25%. Ресурсная база характеризуется высокой диверсификацией по клиентам: концентрация на средствах крупнейшего кредитора составляет 2,4% пассивов, а на средства 10 крупнейших групп кредиторов приходилось 10,7% пассивов на 01.07.2024.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и бизнес-профилю банка. При этом агентство отмечает наличие отдельных фактов реализации операционного риска и несоответствие Совета Директоров наилучшим практикам в части включения в состав независимых директоров. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2020–2024 гг., которая предполагает преимущественно органический рост по основным направлениям бизнеса. Мы отмечаем достижение банком ключевых целевых ориентиров по итогам 2023 года и 1пг2024. В то же время, по нашему мнению, ограниченная география деятельности, конкуренция со стороны крупных федеральных игроков, а также сохраняющаяся волатильность бизнес-среды не позволят кредитной организации значительно усилить рыночные позиции на федеральном уровне в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие