Москва, 8 августа 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Республиканский Кредитный Альянс» ООО на уровне ruB со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабыми рыночными позициями банка, адекватной позицией по капиталу при комфортном уровне операционной эффективности бизнеса, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией при ограниченном профиле фондирования, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
«Республиканский Кредитный Альянс» ООО - небольшой по размеру активов банк, имеющий базовую лицензию и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также на предоставлении банковских гарантий. Банк представлен головным офисом в г. Москве, обособленные подразделения отсутствуют.
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями кредитной организации на банковском рынке РФ, узкой клиентской базой, отсутствием офисной сети и ограниченной географией деятельности. Агентство отмечает приемлемый уровень диверсификации бизнеса банка на фоне роста объемов корпоративного кредитования (на 33% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024) при сохранении высокой доли ликвидных компонентов (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,35 на 01.04.2024). Одновременно в кредитном и гарантийном портфелях сохраняется высокая доля заемщиков и принципалов, занятых в строительной отрасли, а также концентрация на активах, приходящихся на связанные с банком структуры.
Адекватная позиция по капиталу при комфортном уровне операционной эффективности. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=37,2%; Н1.2=35,7% на 01.07.2024), обеспечивая повышенную способность к абсорбции возможных убытков от реализации кредитных и прочих рисков (буфер абсорбции убытков позволяет выдержать обесценение около 39% базы активов и внебалансовых обязательств под риском). В течение последних 12 месяцев агентство отмечает рост рентабельности деятельности банка (ROE по РСБУ за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 составила 16,5% против 8,5% за аналогичный период годом ранее). Повышению эффективности бизнеса способствовала положительная динамика чистой процентной маржи (NIM = 13,4% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 против 11,8% за аналогичный период годом ранее), обусловленная ростом ставок в экономике, при сохранении низкой стоимости фондирования (0,1% в среднем за последние 12 месяцев), поскольку основным источником в составе ресурсной базы являются бесплатные остатки на текущих и расчетных счетах клиентов. При этом отношение расходов на обеспечение деятельности банка к его операционным доходам находится на адекватном уровне (CIR=35,5% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024). Концентрация крупных кредитных рисков остается повышенной (на 01.07.2024: KSKR к чистым активам = 43,8%; отношение крупнейшего кредитного риска к капиталу = 17,8%).
Удовлетворительное качество активов. Основная часть активов банка представлена кредитным портфелем ЮЛ и ИП (37% валовых активов на 01.07.2024), также около 12% приходится на портфель розничных кредитов. Агентство отмечает повышенную долю просроченной задолженности, как в корпоративных кредитах, так и в кредитах ФЛ (6,7% и 11,1% на 01.07.2024 соответственно). Корпоративный портфель характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией: на долю ТОП-3 отраслей приходится 65,6% на 01.06.2024. Дополнительное давление на рейтинг продолжает оказывать низкий уровень покрытия ссудного портфеля твердым залоговым обеспечением: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий 45,2% на 01.07.2024. Объем портфеля выданных гарантий характеризуется волатильностью (от 30% до 40% от балансового капитала) и высокой концентрацией на принципалах из строительной отрасли, при этом в течение последних 12 месяцев выплаты по гарантиям отсутствовали. Также значительная часть активов приходится на депозиты в Банке России (40% активов на 01.07.2024), еще около 8% приходится на средства на корреспондентском счете в Банке России и остатки на ностро-счетах в прочих банка-контрагентах, 90% из которых размещены в банках с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА».
Адекватная ликвидная позиция обусловлена поддержанием повышенного запаса балансовой ликвидности, который обеспечивает полное покрытие привлеченных средств ликвидными активами. Основным источником фондирования остаются средства корпоративных клиентов (39% пассивов на 01.07.2024), представленные преимущественно остатками на расчетных счетах, для которых характерна повышенная волатильность. Агентство также отмечает сохраняющуюся концентрацию ресурсной базы на группах крупнейших кредиторов (доля 10 крупнейших кредиторов составила 44,5% пассивов на 01.07.2024), часть из которых имеет признаки аффилированности с банком.
Консервативная оценка корпоративного управления. В качестве факторов, ограничивающих оценку системы корпоративного управления, агентство отмечает недостаточную независимость корпоративных процедур и управленческих решений от бенефициаров банка, невысокий уровень диджитализации банковских услуг и развития внутренней инфраструктуры, а также отсутствие практики ротации внешнего аудитора на фоне многолетнего сотрудничества с одной компанией. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2024 год и бизнес-плана на 2023-2025 гг. Стратегическое и бизнес-планирование в банке носит консервативный характер, направлено преимущественно на сохранение объемных показателей бизнеса и не предполагает существенных изменений бизнес-модели. По мнению агентства, консервативная модель развития банка с высокой вероятностью не позволит кредитной организации значимо укрепить конкурентные позиции в среднесрочной перспективе.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг «Республиканский Кредитный Альянс» ООО был впервые опубликован 17.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.08.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Республиканский Кредитный Альянс» ООО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Республиканский Кредитный Альянс» ООО принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Республиканский Кредитный Альянс» ООО дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.