Москва, 6 августа 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО НОКССБАНК на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, приемлемой позицией по капиталу при низком уровне рентабельности, удовлетворительным качеством активов и гарантийного портфеля, сохраняющейся адекватной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.
АО НОКССБАНК – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, предоставлении банковских гарантий, а также залоговом кредитовании физических лиц. Головной офис банка располагается в Волгограде, дополнительный офис находится в Москве.
Обоснование рейтинга
Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ и узкой клиентской базой как в сегменте корпоративного, так и розничного кредитования. Концентрация активных операций на крупных кредитных рисках оценивается как высокая (отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 66% на 01.06.2024, крупнейший кредитный риск достигал 11,6% активов в мае 2024). Вместе с тем поддержку рейтингу продолжает оказывать адекватная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.06.2024 составил 0,29), что обусловлено высокой долей (порядка 73%) клиентского кредитного портфеля в активах. Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на приемлемом уровне.
Приемлемая позиция по капиталу и при низком уровне рентабельности. Банк сохраняет высокий уровень нормативов достаточности капитала (на 01.06.2024 Н1.0=26,9%; Н1.2=24,3%). Буфер абсорбции убытков позволяет выдержать обесценение около 62% активов и внебалансовых обязательств под риском и нарастить объемы операций банка по кредитному портфелю и гарантиям в соответствии с бизнес-планом. Бизнес банка характеризуется снижением уровня рентабельности (RoE=3,6% по РСБУ за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 против RoE=10,5% за аналогичный период годом ранее), что обусловлено созданием резервов по раскрытой гарантии во 2кв2023 года и по кредитному портфелю в 4кв2023 года. Вместе с тем отмечается стабильно адекватный уровень операционной эффективности (CIR за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 составил 23% против 21% за аналогичный период годом ранее), что обусловлено как невысокой стоимостью привлеченных средств ЮЛ, так и низкими расходами, связанными с обеспечением деятельности.
Удовлетворительное качество активов и гарантийного портфеля. На 01.06.2024 на кредитный портфель ЮЛ и ИП приходится порядка 52% активов. Корпоративный кредитный портфель представлен преимущественно задолженностью субъектов малого бизнеса и характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (доля 3 крупнейших отраслей – строительство, общественное питание, недвижимость – составила 60% на 01.06.2024). На 01.06.2024 кредитный портфель ФЛ занимает около 21% активов и представлен в основном обеспеченными потребительскими кредитами и ипотечными ссудами. Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное (на 01.06.2024 доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП составила около 12%, доля ссуд IV–V категорий качества – около 35%; в кредитном портфеле ФЛ - около 1% и 18% соответственно). Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.06.2024 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 92%; залогом недвижимости и прав на нее было обеспечено 49% портфеля). Около 36% активов банка размещено на депозите в Банке России и МБК (в основном в банках, имеющих высокие кредитные рейтинги). Гарантийный бизнес, несмотря на снижение портфеля (-9,6% за период с 01.06.2023 по 01.06.2024), остается одним из приоритетных направлений деятельности для банка (отношение портфеля гарантий к капиталу составляет 2,1 на 01.06.2024). Отмечается избыточная, по мнению агентства, концентрация на принципалах, занятых в строительной отрасли (85% на 01.05.2024), и невысокий текущий уровень обеспеченности портфеля. В целом, качество портфеля гарантий оценивается как удовлетворительное, поскольку выплаты по раскрытым гарантиям за последний год были незначительные.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена достаточно высоким уровнем покрытия привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами (на 01.06.2024 ЛАТ полностью покрывают привлеченные средства, ЛАМ – около 43%). Профиль фондирования характеризуется повышенной концентрацией на ключевом источнике привлечений – средствах ЮЛ (20% в пассивах или 62% в привлечённых средствах на 01.06.2024). Агентство отмечает доминирование средств крупнейшей аффилированной группы кредиторов в структуре пассивов (около 10% на 01.06.2024) и значительную часть средств на расчетных счетах в структуре привлечений ЮЛ, что позитивно сказывается на стоимости фондирования (3,3% за 1кв2024 с переводом в годовое выражение). Привлеченные средства ФЛ и ИП (12% в пассивах на 01.06.2024), в отличие от средств ЮЛ, характеризуются повышенной волатильностью в отдельные месячные периоды. При этом ресурсная база банка характеризуется умеренным уровнем диверсификации по крупным кредиторам (доля средств 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 22,4% на 01.06.2024).
Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. По мнению агентства, система корпоративного управления и стратегического планирования в целом соответствует масштабам и профилю бизнеса банка. При этом имеются отдельные недостатки в системе риск-менеджмента, что обусловило наличие крупных выплат по выданным гарантиям во 2кв2023 и необходимости досоздания резервов по кредитному портфелю в 4кв2023. Вместе с тем агентство отмечает, что проводимые изменения в политике по управлению рисками помогли избежать раскрытия новых крупных гарантий в период с 01.07.2023 по 01.07.2024. Корпоративное управление характеризуется низкой степенью независимости топ-менеджмента от собственников банка, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Отмечаются невысокий уровень автоматизации бизнес-процессов и существенная зависимость ИТ-сферы от сотрудников банка. Разработанная банком стратегия на 2023—2025 годы предусматривает умеренные темпы роста кредитования МСБ и гарантийного бизнеса в 2024 году при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. По мнению агентства, реализация текущей стратегии с учетом эффекта низкой базы с высокой вероятностью не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на федеральном уровне.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО НОКССБАНК был впервые опубликован 10.09.2021. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.08.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО НОКССБАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО НОКССБАНК принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО НОКССБАНК дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.