Рейтинговые действия, 15.04.2024

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «СК «СОГЛАСИЕ» на уровне ruAA-

Москва, 15 апреля 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО «СК «СОГЛАСИЕ» на уровне ruAA-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг финансовой надежности ООО «СК «СОГЛАСИЕ» обусловлен высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, умеренно высокой оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, высоким качеством активов при умеренно низком уровне нормативного соотношения, а также высоким качеством управления и организации бизнес-процессов.

ООО «СК «СОГЛАСИЕ» – универсальный страховщик, занимающий 16 место по объему совокупной страховой премии за 2023 год. Основными направлениями деятельности компании являются страхование автокаско, ОСАГО, страхование прочего имущества юридических лиц, а также медицинское страхование.

Обоснование рейтинга

Высокие размерные показатели и рыночные позиции. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. На 31.12.2023 активы страховщика составили 59,9 млрд рублей, страховые резервы – 36,0 млрд рублей, собственные средства – 17,3 млрд рублей, уставный капитал – 6,1 млрд рублей. За 2023 год компания собрала 46,9 млрд рублей страховых взносов и заняла 16 место по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. По итогам 2023 года страховой портфель компании вырос на 14,3%. Темп прироста собственных средств (6,1% за период с 31.12.2022 по 31.12.2023), согласно методологии агентства, не соответствует темпу прироста взносов, и оценивается негативно.

Умеренно высокая оценка страхового бизнеса компании. На крупнейшее направление деятельности – страхование автокаско – пришлось 41,0% премии за 2023 год, что свидетельствует об умеренной диверсификации страхового портфеля компании. При этом агентство позитивно отмечает высокую стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования за 2023 год по сравнению с 2022 годом составило 3,4 п.п. Географическая диверсификация бизнеса находится на высоком уровне: за 2023 год на крупнейший субъект – г. Москву – пришлось 57,2% премии. Агентство положительно отмечает низкую концентрацию клиентской базы компании: за 2023 год доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 9,9%, на крупнейшего клиента пришлось 2,7% премии. В числе позитивных факторов выделена низкая доля расторгнутых договоров (0,9% за 2023 год). Структура продаж компании характеризуется высокой диверсификацией каналов распространения страховых продуктов: за 2023 год за исключением прямых продаж, на которые пришлось 13,3% взносов, доля крупнейшего канала продаж – физические лица – составила 34,2%. Величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам, составила 22,1% соответствующей премии, что выше бенчмарка, установленного агентством.

Адекватная оценка финансовых результатов. Значение коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом за 2023 год составило 48,3%, что оказывает позитивное влияние на рейтинг. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 92,2% за 2023 год, однако умеренно высокая доля расходов на ведение дела (43,9% за 2023 год) продолжает оказывать давление на показатель. Технический результат по основным учетным группам в течение 2023 года был положителен. Значения рентабельности капитала (25,6% за 2023 год) и инвестиций (6,2%) находятся на высоком уровне. В то же время рентабельность продаж (9,2% за 2023 год) оценивается как умеренно низкая.

Высокое качество активов при умеренно низком уровне нормативного соотношения. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на умеренно низком уровне: 1,11 на 31.12.2023, 1,07 на 31.01.2024. Качество и диверсификация активов компании оцениваются положительно: на 31.12.2023 коэффициент качества активов составил 0,56. На крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 5,8% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2023, на трех крупнейших – 11,8%. Доля связанных структур в активах за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.12.2023 составила 3,5%, что также оценивается позитивно. Значения коэффициентов общей ликвидности (1,22 на 31.12.2023) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,29) находятся на высоком уровне. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,2% на 31.12.2023) соответствует сдерживающей оценке фактора. В числе позитивных факторов выделяются невысокая доля оценочных обязательств в пассивах (0,2%), а также отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств на 31.12.2023.

Высокое качество управления и организации бизнес-процессов. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 2023 год коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,95. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам находится на комфортном уровне и не превышает 5% собственных средств. Позитивное влияние на рейтинговую оценку также оказывает наличие у страховщика опыта урегулирования крупных убытков. При оценке качества бизнес-процессов агентство приняло во внимание высокий уровень компетенций руководства страховщика и адекватную систему управления рисками. В компании сформированы коллегиальные органы и обособленное структурное подразделение, отвечающие за риск-менеджмент. Регламенты по управлению отдельными видами рисков, согласно методологии агентства, умеренно детализированы. Стратегическое и финансовое планирование находятся на достаточном уровне.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ООО «СК «СОГЛАСИЕ» был впервые опубликован 10.12.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 03.05.2023.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 06.12.2023) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 05.02.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «СОГЛАСИЕ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «СОГЛАСИЕ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования. В рамках процесса присвоения кредитного рейтинга, указанного в данном пресс-релизе, была рассмотрена мотивированная апелляция, которая была подана на решение комитета установить рейтинг на уровне ruAA- со стабильным прогнозом. По результатам рассмотрения мотивированной апелляции рейтинг и прогноз были установлены на уровне, указанном в данном пресс-релизе.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «СОГЛАСИЕ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024