Рейтинговые действия, 30.06.2023

«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг АО «ГАРДИЯ» на уровне ruAA

Москва, 30 июня 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности АО «ГАРДИЯ» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.

АО «ГАРДИЯ» – универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого являются страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, страхование грузов и страхование финансовых рисков. В качестве фактора поддержки агентством выделяется высокий финансовый потенциал одного из конечных собственников компании, имеющего рейтинг «Эксперт РА» на уровне ruAAA.

По классификации агентства, страховщик входит в 4 размерный класс и занимает 78 место по объему совокупной страховой премии за 2022 год, по данным Банка России, что сдерживает уровень рейтинга. За 2022 год страховые взносы компании сократились на 82,9% в связи с приостановкой подписания и продления бизнеса с марта по середину декабря 2022 года.

Диверсификация страхового портфеля компании находится на умеренно низком уровне: за 2022 год коэффициент диверсификации составил 0,304, на крупнейшее направление деятельности – страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам – пришлось 40,6% премии. При этом стабильность страхового портфеля оценивается как умеренно высокая: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2022 год по сравнению с 2021 годом составило 15,2 п.п. Компания собирает взносы через центральный офис, расположенный в г. Москве. Географическая диверсификация застрахованных объектов находится на достаточно низком уровне.

Агентством положительно оцениваются высокие значения нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств (3,58 на 31.03.2023, 5,83 на 31.05.2023), а также увеличение собственного капитала компании на 20 млрд рублей в мае 2023 года. В числе позитивных факторов также отмечаются высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (11,79 на 31.03.2023) и уточненной страховой ликвидности-нетто (18,07 на 31.03.2023). Положительно оцениваются низкая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (2,6% на 31.03.2023), низкое отношение объема привлеченных средств к капиталу (2,3% на 31.03.2023), а также отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств.

Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. На 31.03.2023 коэффициент качества активов составил 0,75, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,6% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Инвестиционные вложения в связанные структуры отсутствуют, что таже оказывает положительное влияние на рейтинг.

Убыточность по основным направлениям деятельности, а также по страховому портфелю в целом оценивается положительно. Коэффициент убыточности-нетто, комбинированный коэффициент убыточности-нетто и доля расходов на ведение дела приняли отрицательные значения за 2022 год. Также позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие значения рентабельности продаж (70,7% за 2022 год) и капитала (19,7% за 2022 год). Рентабельность инвестиций находится на умеренно высоком уровне (5,1% за 2022 год).

Диверсификация клиентской базы компании оценивается как низкая. За 2022 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 86,6%, на крупнейшего клиента пришлось 64,9% премии, что явилось следствием приостановки деятельности компании на 9 месяцев в 2022 году. Доля расторгнутых договоров за 2022 год составила 8,4%. У компании отсутствует зависимость от каналов продаж, что рассматривается в качестве позитивного фактора. Доля прямых продаж составила 75,8% за 2022 год. Комиссионное вознаграждение посредникам находится на низком уровне, что оценивается положительно.

Компания не оставляет на собственном удержании крупные риски. Так, на 31.03.2023 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составляет 2,7%. Надежность перестраховочной защиты компании оценивается как высокая. Компания имеет богатый опыт урегулирования средних убытков, что оказывает положительное влияние на рейтинг.

В качестве сдерживающего фактора отмечается незавершенный процесс формирования системы риск-менеджмента, разработки нормативно-правовой базы деятельности коллегиальных органов и подразделений, отвечающих за управление рисками. В то же время позитивно оценивается высокий уровень стратегического и финансового планирования.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2023 активы страховщика составили 3,3 млрд рублей, собственные средства – 2,8 млрд рублей, уставный капитал – 600 млн рублей. За 2022 год компания собрала 720,9 млн рублей страховой премии.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «ГАРДИЯ» был впервые опубликован 13.12.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.04.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГАРДИЯ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГАРДИЯ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГАРДИЯ» дополнительные услуги.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024