Рейтинговые действия, 15.06.2023

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» на уровне ruАAA

Москва, 15 июня 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» на уровне ruАAA, прогноз по рейтингу стабильный.

ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» реализует преимущественно программы накопительного и инвестиционного страхования жизни. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс по методологии агентства) и занимает 3 место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2022 год, по данным Банка России.

Активы страховщика характеризуются высоким качеством и диверсификацией. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.03.2023 составила 91,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 1,1% активов, очищенных от ОАР, на 31.03.2023. Агентство также положительно оценивает низкую долю связанных сторон в активах.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8 на 31.03.2023. Аналогичное соотношение в долларах США составило 1,2, в евро – 1,3. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,8 на 31.03.2023. В качестве позитивного фактора выделяется высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,04 на 31.03.2023). В то же время показатель общей ликвидности (1,03 на 31.03.2023) находится на невысоком уровне.

Агентство негативно оценивает отрицательную динамику страховых взносов (за 2022 г. по сравнению с 2021 г. компания собрала на 23,4% страховой премии меньше). Структура страхового портфеля характеризуется невысокой диверсификацией и умеренной стабильностью. На крупнейший вид страхования – банковское НСЖ с единоразовым взносом – пришлось 48,9% премии за 2022 г., а максимальное изменение долей видов страхования составило 23,8 п.п. за 2022 г. по сравнению с 2021 г.

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокой рентабельностью капитала (16,5% за 2022 г.) при умеренной рентабельности инвестиций (3,3% за 2022 г.). В то же время рентабельность продаж продемонстрировала снижение (14,7% за 2021 г., 7,5% за 2022 г.), что соответствует негативной оценке. В числе позитивных факторов выделяются положительная динамика собственных средств (+3,5% за период с 31.03.2022 по 31.03.2023) и высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,55 на 31.03.2023).

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевых банков-партнеров страховщика, которые имеют рейтинги на уровне ruAA+ и выше от «Эксперт РА». Кроме того, позитивно оцениваются низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (5,9% взносов, полученных через данный канал продаж за 2022 г.) и низкая доля расходов на ведение дела (7,7% за 2022 г.).

Низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,0% на 31.03.2023) соответствует позитивной оценке фактора. Также агентство положительно оценивает низкий уровень долговой нагрузки, низкую долю оценочных обязательств в пассивах компании и отсутствие внебалансовых обязательств. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 2022 г. коэффициент надежности составил 1,00.

По мнению агентства, компания характеризуется умеренным уровнем организации риск-менеджмента. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, однако обособленное подразделение, занимающееся управлением рисками, отсутствует. Страховщик приостановил разработку стратегии развития ввиду общеэкономической неопределенности, что ограничивает оценку фактора. При этом качество финансового планирования компании находится на высоком уровне.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» на 31.03.2023 составили 277,7 млрд рублей, собственные средства – 25,8 млрд рублей, уставный капитал – 530 млн рублей. За 2022 г. компания собрала 54,8 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» был впервые опубликован 20.11.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.06.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024