Москва, 1 июня 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО СК «Турикум» на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
АО СК «Турикум» относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 54 место по объему совокупной страховой премии за 2022 год, по данным Банка России. Среди основных направлений деятельности компании выделяются страхование прочего имущества юридических лиц (44,3% премий за 2022 год), страхование грузов (15,4%), страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам (13,2%), а также страхование предпринимательских (14,5%) и финансовых (7,4%) рисков. Высокая доля основного вида оказывает сдерживающее влияние на оценку диверсификации страхового портфеля.
Компания собирает взносы через центральный офис, расположенный в г. Москве. При этом застрахованные объекты широко диверсифицированы по географическому признаку: за 2022 год доли крупнейших регионов присутствия – г. Москвы и Московской области – составили 40,9% и 13,0% страховых взносов соответственно, коэффициент диверсификации – 0,198. Давление на уровень рейтинга оказывает снижение объема собранных по итогам 2022 года премий на 46,7% по сравнению с 2021 годом на фоне сокращения портфеля международных клиентов. При этом структура страхового портфеля компании остается стабильной: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 2022 год по сравнению с 2021 годом составило 7,3 п.п.
Каналы распространения страховых продуктов высоко диверсифицированы: за 2022 год на долю крупнейшего канала продаж – страховых брокеров – пришлось 50,4% собранных премий. Величина комиссионного вознаграждения, переданного страховым брокерам (12,8% соответствующих взносов за 2022 год) находится на уровне бенчмарка, установленного агентством, что оказывает нейтральное влияние на рейтинг. Риски концентрации клиентской базы оцениваются как умеренные: за 2022 год на крупнейшую группу связанных клиентов пришлось 13,6% взносов, на пять крупнейших – 38,7%. Позитивное влияние на рейтинг оказывает низкая доля расторгнутых договоров (за 2022 год доля возвращенной премии составила 0,2%).
Активы страховщика характеризуются высоким качеством (на 31.12.2022 коэффициент качества активов, рассчитанный по методологии агентства, составил 0,96). По состоянию на 31.12.2022 компания сформировала резерв по крупному убытку, произошедшему в 4 квартале 2022 года, что привело к существенному росту валюты баланса на конец года. В структуре активов на 31.12.2022, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше составила 27%, доля перестраховщиков с УРК ruАА и выше в страховых резервах – 68%. Агентство положительно отмечает отсутствие рисков концентрации активов на связанных сторонах, а также на крупнейших объектах ввиду их высокой надежности.
Компания поддерживает на высоком уровне показатели ликвидности и платежеспособности. Так, нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании составило 1,91 на 31.12.2022 и 1,85 на 31.03.2023, значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто на 31.12.2022 составили 2,21 и 23,36 соответственно. Давление на рейтинг оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (12,3% на 31.12.2022, максимальное значение показателя на конец последних четырех кварталов – 29,7% на 30.09.2022). В числе положительных факторов отмечаются низкое отношение объема привлеченных средств к капиталу (0,5% на 31.12.2022), низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 31.12.2022), а также отсутствие у страховщика внебалансовых обязательств.
Финансовый результат компании характеризуется ростом объёма чистой прибыли с 95,4 млн рублей в 2021 году до 180,3 млн рублей в 2022 году, что позитивно отразилось на показателях рентабельности бизнеса. Так, за указанный период рентабельность продаж увеличилась с 4,7% до 16,8%, а рентабельность капитала – с 9,3% до 16,0%. Собственные средства компании на 31.12.2022 выросли на 13,6% по сравнению со значением на 31.12.2021, что также относится к числу позитивных факторов. Кроме того, агентство отмечает высокие показатели рентабельности инвестиций (4,9% за 2021 год и 10,5% за 2022 год).
Невысокие значения коэффициента убыточности-нетто позитивно оцениваются агентством (17,3% за 2021 год и 52,6% за 2022 год). В то же время значения доли расходов на ведение дела (241,9% за 2022 год) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (294,5% за 2022 год), рассчитанные в соответствии с методологией агентства, находятся на высоком уровне в связи c высоким размером премии, переданной в перестрахование. По итогам 2022 года компания получила положительный технический результат от операций страхования в целом по портфелю, однако по одной из учетных групп результат принял отрицательное значение.
Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне: за 2022 год 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAА и выше. При этом на собственном удержании компания оставляет невысокие риски: на 31.12.2022 отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составило 0,9%. Компания имеет опыт урегулирования средних по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 72,2 млн рублей. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупных выплатах, а максимальная величина собственного удержания компании не превышала 3% от собственных средств.
Стратегическое и финансовое планирование, а также уровень организации риск-менеджмента высоко оцениваются агентством. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также обособленное подразделение риск-менеджмента. Регламенты по управлению отдельными видами рисков в высокой степени детализированы. В числе ограничивающих рейтинг факторов выделяется деконцентрированная структура собственности: доля крупнейшего конечного собственника не превышает 10%.
По данным «Эксперт РА», активы компании на 31.12.2022 составили 10,1 млрд рублей, собственные средства – 1,5 млрд рублей, уставный капитал – 603,4 млн рублей. За 2022 год компания собрала 1,3 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО СК «Турикум» присвоен впервые.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО СК «Турикум», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО СК «Турикум» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО СК «Турикум» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.