Москва, 29 декабря 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании ООО «ПЕРАМО ИНВЕСТ» на уровне А, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО «ПЕРАМО ИНВЕСТ» специализируется на управлении средствами ЗПИФов (46,8% активов под управлением на 30.09.2023), корпоративных клиентов (27,9%), физических лиц (12,7%) и ИПИФов (12,6%). Источники дохода компании диверсифицированы слабее: доля доходов от управления средствами ЗПИФ в общем объеме доходов от ДУ за период с 30.09.2022 по 30.09.2023 составила 75,2%. По состоянию на 30.09.2023 на крупнейшего клиента пришлось 45,6% активов по управлением, на пять крупнейших – 86,6%, что оказывает давление на оценку диверсификации клиентской базы. При этом в качестве существенного фактора риска агентство отмечает высокую концентрацию доходов компании на крупнейшем клиенте (74,2% выручки от ДУ за период с 30.09.2022 по 30.09.2023).
Активы под управлением компании отличаются высоким качеством и диверсификацией. На 30.09.2023 отношение скорректированной стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах составило 0,76, а на крупнейшего контрагента (без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше, а также активов технических ЗПИФ) пришлось 1,4% активов. В качестве позитивного фактора также отмечается отсутствие вложений в связанные стороны. За период с 30.09.2022 по 30.09.2023 совокупный объем активов под управлением вырос на 14,9%, а за предыдущий аналогичный период – сократился на 26,2%. Неустойчивая динамика объема активов под управлением оказывает на рейтинг сдерживающее влияние. Размерные показатели компании оцениваются как низкие: на 30.09.2023 стоимость чистых активов под управлением составила 3,4 млрд рублей, что соответствует 5 размерному классу.
Существенное превышение объема собственных средств над нормативным значением (585,9% на 30.09.2023) и высокий запас капитала по отношению к операционным расходам (269,6%) позитивно сказываются на рейтинге. Агентство также положительно оценивает высокое значение коэффициента текущей ликвидности (7,62 на 30.09.2023) и качество собственных средств компании (на 30.09.2023 коэффициент качества балансовых активов составил 0,77).
Операционная эффективность деятельности компании выросла: покрытие операционных расходов вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом составило 227,8% за период с 30.09.2022 по 30.09.2023, тогда как за предыдущий аналогичный период показатель составлял 71,5%. Выросла и рентабельность капитала по чистой прибыли, которая за период с 30.09.2022 по 30.09.2023 составила 49,8% против -25,9% за 4 квартала до этого. Агентство отмечает улучшение финансовых результатов компании в 2023 году, однако сдерживающее влияние показателей 2022 года не позволяет оценивать эти факторы как однозначно позитивные. Уровень вознаграждений за услуги по доверительному управлению как средствами ЗПИФ, так и отличными от них, оценивается агентством как высокий: 80,1 тыс. рублей и 24,0 тыс. рублей соответственно на 1 млн рублей средств под управлением за период c 30.09.2022 по 30.09.2023.
Позитивное влияние на рейтинг оказывают высокий уровень организации и регламентации инвестиционного процесса и риск-менеджмента. Компания обладает развитой системой управления рисками, в том числе операционными, формализованной внутренними регламентами. Методологии оценки рисков отличаются высокой степенью проработанности. Собственная ИТ-инфраструктура компании поддерживается на высоком уровне. Стратегия развития характеризуется достаточно высокой степенью проработанности.
На 30.09.2023 объем активов под управлением ООО «ПЕРАМО ИНВЕСТ» составил 3,4 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России был равен 137,7 млн рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ООО «ПЕРАМО ИНВЕСТ» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.12.2023).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО «ПЕРАМО ИНВЕСТ», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.