«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Банк Русский Стандарт» на уровне ruB+ и изменил прогноз на стабильный

Москва, 19 апреля 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Русский Стандарт» на уровне ruB+. Прогноз по рейтингу изменён с развивающегося на стабильный.

По итогам 2022 года у банка не произошло существенного ухудшения качества активов и падения доходов, что позволило изменить прогноз по рейтингу на стабильный. Рейтинг обусловлен приемлемой оценкой рыночной позиций, удовлетворительным запасом капитала при невысокой способности его генерации, комфортной позицией по ликвидности при консервативных оценках качества активов и корпоративного управления.

АО «Банк Русский Стандарт» специализируется на потребительском кредитовании ФЛ (кредитные карты, кредиты наличными) и инвестировании в ценные бумаги. Офисная сеть банка насчитывает более 150 отделений в 77 регионах РФ и 50 тысяч POS-точек. Банк является головной кредитной организацией банковской группы, включающей страховые и банковские активы, сервисные компании, а также холдинговую компанию и компанию, осуществляющую деятельность в сфере владения и управления имуществом.

Приемлемая оценка рыночных позиций обусловлена сильными позициями на рынке эквайринга РФ и широкой клиентской базой в розничном сегменте. Несмотря на высокую концентрацию на необеспеченном кредитовании, банк имеет удовлетворительную диверсификацию бизнеса по доходам. Агентство отмечает умеренную долю кредитных рисков, приходящихся на связанные с бенефициаром банка стороны, при этом в планах кредитной организации и ее собственника на текущий год дальнейшее сокращение данных активов на балансе банка, что может снизить давление на его капитальную позицию. 

Удовлетворительная позиция по капиталу при невысокой способности его генерации. Нормативы достаточности капитала показали положительную динамику в течение 2022 года и достигли удовлетворительного уровня на 01.03.2023 в том числе без учета использования банком послаблений, введенных Банком России в целях поддержки банковского сектора в условиях повышенной волатильности. В то же время буфер абсорбции позволяет выдержать адекватный уровень обесценения подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств в силу низкой концентрации крупных кредитных рисков. В течение 2021-2022 гг. финансовый результат банка постепенно восстанавливался, что позволило достигнуть адекватного уровня ROE по РСБУ на конец 2022 года. Сокращение чистых процентных доходов и прочих операционных доходов опережало сокращение операционных расходов, что привело к росту показателя CIR, значение которого оценивается как повышенное.

Низкое качество активов. В структуре активов наибольшую долю формирует портфель розничных ссуд, представленный преимущественно необеспеченными кредитами наличными и задолженностью по кредитным картам. При этом уровень балансовой просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле оценивается как высокий, что связано, в том числе, с развитием практики inhouse collection с 2017 года и накоплением проблемной задолженности на балансе. Агентством отмечается незначительный рост доли ссуд stage 2 и stage 3 в розничном портфеле по МСФО в течение 2022 года, при этом эти ссуды в значительной мере покрыты резервами. Весомая часть активов приходится на инвестиционный портфель ценных бумаг, сформированный бумагами высоконадежных эмитентов. Агентством позитивно оценивается тенденция по снижению кредитных требований и вложений в уставные капиталы, связанных с бенефициаром банка структур, а также перспективы дальнейшего сокращения их доли в активах кредитной организации. Несмотря на то, что объем данных требований на текущий момент составляет весомую часть активов, они в значительной мере покрыты резервами.

Комфортная ликвидная позиция. Текущий запас балансовой ликвидности находится на комфортном уровне, у банка также имеется портфель необремененных ценных бумаг, под залог которых может быть привлечено дополнительное фондирование в рамках сделок РЕПО. Привлеченные средства кредитной организации состоят преимущественно из средств ФЛ и ИП, при этом клиентская база банка отличается высокой степенью лояльности, что обеспечило стабильность ресурсной базы в течение 2022 года. Банк имеет высокую диверсификацию на топ-10 кредиторах, в то же время крупнейшей группой выступает аффилированная финансово-промышленная группа, при этом риск непрогнозируемых оттоков данных средств оценивается агентством как низкий.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют стоящим перед банком задачам. Вместе с тем отмечается недостаточная степень независимости топ-менеджмента от собственников банка, что выражается в отсутствии независимых членов в составе Совета директоров банка и значительного объема активов банка, приходящихся на связанные с бизнесом собственника компании. Банк осуществляет деятельность в соответствии со стратегией развития до 2025 года, которая направлена на умеренный рост розничного кредитного портфеля при сохранении консервативного подхода в оценке рисков. Агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.