Москва, 18 апреля 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «КПСК» до уровня ruA, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг ruA- со стабильным прогнозом.
Повышение уровня рейтинга связано со снижением размера рисков, оставляемых на собственном удержании компании. На 31.12.2022 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составило 4,3%. Все крупные риски компании надежно перестрахованы.
ООО «КПСК» – небольшой по размеру страховщик, который входит в 4 размерный класс и занимает 75 место по объему совокупной страховой премии за 2022 год по данным Банка России. Страховой портфель компании высоко диверсифицирован. За 2022 год на крупнейший вид – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 30,2% премии. Структура страхового портфеля в 2022 году была стабильной: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2022 г. по сравнению с 2021 г. составило 5,3 п.п. Географическая диверсификация деятельности находится на низком уровне: бизнес компании сосредоточен в основном в одном регионе. Прирост страховых премий за 2022 год составил 4,7%, что оценивается как среднее значение.
Среди каналов продаж крупнейшим для компании является агентская сеть, на которую приходится 28,8% взносов за 2022 год. Невысокая концентрация бизнеса компании на одном канале продаж оценивается позитивно. Однако, комиссионное вознаграждение агентам составляет 23,8% соответствующих взносов за 2022 год, что выделяется в качестве негативного фактора. Доля расторгнутых договоров находится на низком уровне – 0,2% премии за 2022 год. В качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая зависимость компании от крупнейших клиентов: за 2022 г. доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 45,3%, на крупнейшего клиента пришлось 17,2% премии.
Страховой портфель компании низкоубыточен и генерирует положительный и стабильный результат. Коэффициент убыточности-нетто составил 37,0% за 2022 год, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 86,1%, что положительно влияет на рейтинг. Доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне – 49,1% за 2022 год. Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (21,6% за 2022 год), капитала (15,8% за 2022 год) и инвестиций (8,8% за 2022 год).
Агентство положительно отмечает высокое значение нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховщика (2,68 на 31.12.2022). Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (3,64 и 6,31 на 31.12.2022 соответственно), что оказывает позитивное влияние на рейтинг. Отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств также положительно отражается на уровне рейтинга. В числе сдерживающих факторов отмечено умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (11,2% на 31.12.2022).
Качество и диверсификация активов компании оцениваются позитивно. На 31.12.2022 коэффициент качества активов составил 0,91, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,1% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Вложения в связанные структуры с условным рейтинговым классом ниже ruAA отсутствуют.
В качестве позитивного фактора рассматривается высокая надежность перестраховочной защиты компании: за 2022 год 99,4% взносов, переданных в перестрахование, пришлось на контрагентов с рейтингами ruAАА «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, что оценивается позитивно. Уровень организации риск-менеджмента в компании оценивается как невысокий. Стратегическое обеспечение и финансовое планирование оцениваются положительно.
По данным «Эксперт РА», на 31.12.2022 активы страховщика составили 1,9 млрд рублей, собственные средства – 1,2 млрд рублей, уставный капитал – 300 млн рублей. По данным за 2022 год компания собрала 796,4 млн рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «КПСК» был впервые опубликован 30.04.2020. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.04.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «КПСК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «КПСК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «КПСК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.