Рейтинговые действия, 09.11.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ЗАО «Лидер» на уровне А++

Москва, 9 ноября 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании ЗАО «Лидер» на уровне А++. Прогноз по рейтингу - стабильный.

ЗАО «Лидер» специализируется на управлении средствами пенсионных резервов НПФ, средствами корпоративных клиентов в индивидуальном доверительном управлении и активами страховых компаний. В качестве фактора поддержки агентство выделяет наличие у компании якорного клиента, обеспечившего более 85% выручки за период с 30.06.2021 по 30.06.2022.

Объем средств под управлением вырос на 2,3% на 30.06.2022 по сравнению со значением на 30.06.2021. При этом давление на уровень рейтинга оказывает высокая концентрация деятельности на одном направлении (87,8% общего объема средств под управлением на 30.06.2022 и 75,9% выручки за период с 30.06.2021 по 30.06.2022 приходится на средства пенсионных резервов).

Качество активов под управлением компании оценивается агентством как высокое. Отношение скорректированной по методологии агентства стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю средств пенсионных накоплений составило 0,96 на 30.06.2022, по портфелю страховых резервов и собственных средств страховых компаний – 0,96, по портфелю иных активов под управлением – 0,80.

Низкая доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах под управлением без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше (13,6% на 30.06.2022) позитивно влияет на рейтинг.  В то же время доля вложений в связанные, по мнению агентства, структуры без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше находится на высоком уровне (25,4% на 30.06.2022).

Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокое качество собственных средств компании. На 30.06.2022 коэффициент качества активов собственных средств составил 0,89. Положительно отмечаются высокий запас капитала (600,8% на 30.06.2022) и высокое отклонение собственных средств от нормативного значения (10462,2% на 30.06.2022), а также показатель текущей ликвидности (14,9 на 30.06.2022). В числе сдерживающих факторов выделена умеренная рентабельность бизнеса управляющей компании (8,7% за период с 30.06.2021 по 30.06.2022).

Объем вознаграждения за услуги по доверительному управлению активами находится на невысоком уровне. При этом операционная эффективность деятельности компании позитивно оценена агентством: за 4 квартала, предшествующих 30.06.2022, покрытие операционных расходов вознаграждениями за услуги по доверительному управлению активами составило 130,7%, за аналогичный период годом ранее – 215,6%.

Среди факторов, оказывающих положительное влияние на уровень рейтинга, агентство выделяет высокий уровень организации и формализации системы риск-менеджмента, высокий уровень организации инвестиционной деятельности, а также высокое качество методологий оценки различных видов рисков и IT-инфраструктуры. Стратегическое обеспечение оценено консервативно ввиду отсутствия у компании отдельного документа, регламентирующего стратегию.

На 30.06.2022 объем активов под управлением ЗАО «Лидер» составил 514,2 млрд рублей, объем собственных средств, рассчитанных в соответствии с нормативными требованиями, по состоянию на 30.06.2022 был равен 8,4 млрд рублей. По данным «Эксперт РА», компания заняла 7 место по объему средств в управлении и 1 место в сегменте средств пенсионных резервов НПФ на 31.12.2021.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ЗАО «Лидер» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 26.01.2022).

Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ЗАО «Лидер», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Управляющих пересчитали по активам

Коммерсантъ

"Эксперт РА" удалось получить данные только от трети рынка
20.05.2024

Розничные инвесторы заинтересовались коллективными вложениями

Российская газета

Рынок паевых инвестиционных фондов (ПИФ) существенно ускорил свой рост, даже вопреки ожиданиям Банка России. По итогам третьего квартала стоимость чистых активов ПИФ для неквалифицированных инвесторов выросла сразу на 13,7%, а число владельцев закрытых ПИФ - практически в четыре раза, следует из статистических данных ЦБ.
29.11.2023

В доходных рыночных условиях

КоммерсантЪ

Управляющие компании заработали на развитие
29.08.2023

На новый лад: кому государство добавит к сбережениям

Прайм

Новая программа софинансирования долгосрочных сбережений граждан, которая начнет действовать с 2024 года, позитивна и для людей, которые готовы откладывать на старость, и для развития системы пенсионного обеспечения.
07.07.2023

Доходность НПФ в 2022 году не превысила инфляцию

Ведомости

Но в текущем году ситуация может поменяться из-за восстановления стоимости акций
17.05.2023