«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг банка ТКБ БАНК ПАО на уровне ruBBB-

Москва, 22 декабря 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ТКБ БАНК ПАО (далее – банк) на уровне ruBBB-, по рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительной позицией по капиталу, невысоким качеством активов и приемлемой оценкой уровня корпоративного управления.

ТКБ БАНК ПАО – средний по размеру активов универсальный банк. C октября 2015 года банк выступает санатором ИНВЕСТТОРГБАНК АО. Головной офис расположен в г. Москве, также у банковской группы имеется 69 дополнительных офисов в 7 федеральных округах РФ.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена средними масштабами бизнеса кредитной организации (на 01.02.2022 банк занимал 38-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). Агентство отмечает высокий уровень диверсификации доходов банка по источникам как следствие устойчивых позиций в сегменте кредитования МСБ, развитого транзакционного бизнеса, а также компетенций в кредитовании лизинговых компаний и микрофинансового сектора. Кроме того, кредитная организация за 11 месяцев 2022 года нарастила портфель выданных крупных гарантий, существенно увеличила доходы по банкнотным сделкам и запустила операции с драгоценными металлами. В 2021–2022 гг. банк переформатировал подходы к розничному кредитованию, в результате чего ожидает роста объемов потребительского кредитования. Концентрация активов банка на связанных сторонах оценивается как приемлемая.

Удовлетворительная позиция по капиталу. Агентство отмечает адекватные значения нормативов достаточности собственных средств, однако буфер абсорбции убытков остается на невысоком уровне, не изменившись существенно с момента публикации предыдущего пресс-релиза. Рентабельность капитала банка без учёта переоценок и прочих волатильных компонентов, а также операционная эффективность (CIR) по-прежнему находятся на адекватном уровне. На финансовый результат банковской группы оказала давление реализация процентного риска в санируемом банке в условиях наложенных планом финансового оздоровления ограничений на размещение активов (в среднесрочной перспективе руководство группы ожидает положительный совокупный финансовый результат). В ноябре депозитная политика пересмотрена в сторону повышения консервативности, в результате чего менеджмент ожидает восстановления чистой процентной маржи в 2023 году. При стресс-тестировании капитала агентство учло объём не покрытых резервами активов, а также ряд связанных и проблемных активов, что не оказало влияния на уровень рейтинга. Также по-прежнему сохраняется значительный уровень кредитования и выдачи гарантий компаниям, деятельность которых связана с выполнением подрядов для одного контрагента.

Невысокое качество активов. Ключевыми компонентами активов банка являются корпоративные кредиты (чуть менее трети активов на 01.11.2022, поровну разделён между МСБ и крупными ссудами), портфель ценных бумаг (почти четверть активов), а также межбанковские кредиты (также формирует почти четвёртую часть активов). Доля stage 3 и POCI на нетто-основе в кредитах клиентам за прошедший год не подверглась существенному изменению. По РСБУ за период с 01.11.2021 по 01.11.2022 доля просроченной задолженности по кредитному портфелю ЮЛ и ИП практически не изменилась (соответствует среднему значению по банковскому сектору на начало 2022 года), по розничному портфелю — остаётся повышенной. Также отмечается значительный объем полученного отступного имущества и требований, связанных с отсрочкой платежей по цессиям. Обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ по-прежнему оценивается как адекватная. Средства в кредитных организациях представлены МБК санируемому банку и синдицированными кредитами в юрисдикциях СНГ. Портфель ценных бумаг отличается высоким кредитным качеством, несмотря на присутствие некоторой доли ценных бумаг эмитентов, не имеющих кредитного рейтинга инвестиционной категории.

Адекватные ликвидная позиция и профиль фондирования. Банковская группа поддерживает адекватное покрытие клиентских средств запасом высоколиквидных активов, при этом в 2022 году наблюдается повышенная зависимость норматива текущей ликвидности от стабильных остатков по счетам. Доля средств ФЛ и ИП как ключевого источника составляет порядка трети пассивов кредитной организации на 01.11.2022, однако на консолидированной основе зависимость от соответствующего компонента привлечённых средств существенно выше. В силу ориентации на розничное фондирование зависимость ресурсной базы от средств крупнейших групп кредиторов отсутствует. Значительная часть средств ФЛ и ИП сосредоточена на краткосрочных вкладах и накопительных счетах, однако агентство отмечает адекватную стабильность привлечённых средств (для компенсации возможных оттоков и фондирования растущего корпоративного бизнеса процентная ставка во 2-3 кварталах 2022 года снижалась медленнее, чем у сопоставимых банков). Профиль фондирования банка чувствителен к поддержанию значительной доли обременённых ценных бумаг в структуре активов банка.

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Агентство отмечает улучшение оценки стратегического планирования с учётом результативности исполнения стратегии по итогам 11 месяцев 2022 года. Тем не менее, реализация бизнес-плана не будет способствовать существенному усилению конкурентных позиций банка на федеральном финансовом рынке в среднесрочной перспективе. По ожиданиям менеджмента банка, розничный портфель за 2023 год вырастет за счёт запуска новых программ кредитования, по корпоративному бизнесу заложен консервативный прирост в существующих нишах. Банк не исключает более высокие темпы роста ссудного портфеля ЮЛ и ИП, а также выданных гарантий, однако наличие макроэкономической неопределённости консервативно влияет на прогноз. Целевой уровень рентабельности базового капитала на среднесрочную перспективу, согласно видению акционеров, находится чуть выше инфляции по итогам 11 месяцев 2022 года.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.