«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Унифондбанк» на уровне ruB

Москва, 15 декабря 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «Унифондбанк» на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов и внебалансовых обязательств, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ООО «Унифондбанк» - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, операциях МБК и выдаче банковских гарантий. Головной офис находится в г. Москве, обособленные подразделения отсутствуют.

Рыночные позиции банка оцениваются как слабые с учетом незначительных масштабов бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимал 216-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Бизнес банка сохраняет низкий уровень диверсификации по направлениям деятельности, что связано с невысокой долей кредитного портфеля в активах и поддержанием значительного объема высоколиквидных компонентов, в том числе депозитов в Банке России. Также давление на оценку конкурентных позиций банка по-прежнему оказывает отсутствие офисной сети и ограниченная география деятельности. Агентство отмечает сокращение портфеля кредитов ЮЛ, которое составило порядка 30% за период с 01.11.2021 по 01.11.2022. Доля активов, приходящихся на связанные с банком структуры, оценивается как невысокая.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала находятся на высоком уровне, а буфер абсорбции убытков выдерживает потенциальное полное обесценение базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Невысокие показатели рентабельности, обуславливают ограниченную способность банка к генерации капитала. При этом значительную кратковременную поддержку финансовому результату оказал резкий рост ключевой ставки в феврале 2022 года на фоне традиционно повышенной доли активов, размещаемых в депозиты в Банке России. Операционная эффективность банка характеризуется высоким уровнем чистой процентной маржи (в значительной мере – за счет низкой стоимости фондирования) и удовлетворительным значением CIR. Агентство отмечает, что уровень концентрации активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска за период с 01.11.2021 по 01.11.2022 значительно снизился и сейчас оценивается как приемлемый.

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. Доминирующая доля в активах банка приходится на депозиты в Банке России. Вторым по значимости компонентом является кредитный портфель банка (без учета МБК), сформированный почти полностью корпоративными ссудами (преимущественно субъектам малого и среднего бизнеса). Для банка характерен низкий уровень отраслевой диверсификации кредитного портфеля. Качество кредитов ФЛ, ЮЛ и ИП оценивается как низкое ввиду высокой доли как просроченной задолженности, так и кредитов IV-V категории качества, при этом кредитование ФЛ не является для банка ключевым направлением. Обеспеченность кредитного портфеля находится на приемлемом уровне. За последние 12 месяцев портфель банковских гарантий показал рост почти в 1,5 раза (что соответствует вектору реализуемой стратегии развития) и характеризуется высоким уровнем концентрации на принципалах, специализирующихся на инфраструктурном строительстве.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности, вследствие перманентно высокой доли покрытия высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств. Основными источниками фондирования кредитной организации являются собственный капитал и средства ЮЛ. При этом агентство отмечает значительный рост волатильности (объем привлеченных средств от ЮЛ вырос более чем втрое) и концентрации клиентских средств крупнейшим кредиторам, а также рост зависимости от основного источника фондирования. Риски оттока средств повышаются ввиду появления у банка средств крупнейшей группы несвязанных кредиторов, однако продолжают оцениваться как приемлемые ввиду значительной доли средств компаний, аффилированных с банком. Ограничения на профиль банка накладываются отсутствием возможности привлечения средств ФЛ (банк не входит в ССВ).

Консервативная оценка качества корпоративного управления обусловлена текущей структурой проводимых операций и наличием отдельных недостатков в управлении кредитными рисками и в бизнес-процессах, а также относительно невысоким уровнем диджитализации банковских услуг по сравнению с сопоставимыми по размеру и уровню рейтинга кредитными организациями. Кроме того, специфика работы с отдельными компаниями из сегмента МСБ на РКО по-прежнему может нести в себе повышенные регулятивные риски. Стратегические документы банка представлены стратегией развития на 2022-2026 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает консервативное органическое развитие основных сегментов бизнеса, в том числе гарантийный бизнес и кредитование субъектов МСБ. Агентство отмечает высокую вероятность достижения по итогам 2022 года основных стратегических показателей, однако контрольные значения этих показателей установлены очень консервативно, поэтому их выполнение не позволит банку значительно укрепить конкурентные позиции.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.