«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг Государственной корпорации «Ростех» на уровне ruААА

Москва, 11 августа 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности холдинговой компании Государственной корпорации «Ростех» на уровне ruААА, прогноз по рейтингу стабильный.

Государственная корпорация «Ростех» (далее - Корпорация, Группа) создана и действует на основании Федерального закона №270-ФЗ для содействия разработке, производству и экспорту высокотехнологичной промышленной продукции путем обеспечения поддержки на внутреннем и внешнем рынках российских организаций. Общее количество организаций, входящих в контур управления Корпорации, превышает 800. Активы находятся в 60 российских регионах. Организации Корпорации объединены в холдинговые компании (интегрированные структуры), сформированные по отраслевому признаку (в том числе в авиационной промышленности, промышленности боеприпасов и спецхимии, промышленности обычных вооружений, радиоэлектронной промышленности) в оборонных и гражданских отраслях промышленности или находятся в прямом управлении Корпорации и формируются в интересах государства. Холдинговые компании находятся на ведущих ролях в своих отраслевых сегментах на рынке. Продукция Группы поставляется более чем в 100 стран мира.

В оценке возможностей поддержки агентство принимает во внимание условный рейтинговый класс поддерживающей структуры, оцениваемой агентством на наивысшем уровне. Агентство не выделяет каких-либо существенных ограничений, связанных с возможностью оказания поддержки.

Основные цели и задачи Корпорации неразрывно связаны с целями и задачами государства. Корпорация реализует стратегию государства, в первую очередь, в сфере производства стратегической продукции в рамках государственного оборонного заказа, а также развития высокотехнологичной гражданской продукции, в том числе в области здравоохранения, добычи и переработки полезных ископаемых и прочих областях. Многие дочерние и зависимые общества Корпорации являются системообразующими компаниями и являются сложно заменимыми в устоявшихся цепочках кооперации. Особо значимым направлением для Корпорации является развитие авиационного комплекса, который формирует почти половину выручки Группы. Интеграция ПАО «ОАК» в структуру Корпорации позволила сконцентрировать в ее периметре ключевые авиастроительные активы страны. В рамках содействия в решении поставленных задач государство адресно оказывает поддержку посредством предоставления целевых средств, субсидий, государственных гарантий, субсидирования процентных ставок по кредитам. 

Выплата дивидендов организациями регламентируется Положением об основных принципах дивидендной политики. Корпорация как головная организация Группы не выплачивает дивиденды, а получаемые от дочерних организаций дивиденды аккумулирует в целевых фондах, из которых осуществляется финансирование инвестиционных проектов, антикризисная поддержка, финансовое оздоровление и финансирование социальных проектов организаций Корпорации.

В соответствии с действующим порядком передача активов в Корпорацию осуществляется в соответствии с Указом Президента РФ путем внесения имущественного взноса РФ, процесс наполнения Корпорации активами продолжается. Влияние государства распространяется, в том числе и при принятии решений в отношении деятельности Корпорации Наблюдательным советом, как высшим органом управления. Наблюдательный совет формируется по решению Президента РФ и состоит из представителей Администрации Президента, Правительства РФ, Федеральных органов исполнительной власти и генерального директора Корпорации.

Кроме того, агентство отмечает высокую социальную значимость Корпорации для страны, являясь одним из крупнейших работодателей: средняя численность сотрудников по итогам 2021 года составляла 591 тыс. чел. Корпорация регулярно проводит работу по повышению эффективности социальной политики, финансируя проекты в рамках жилищной программы, программ добровольного медицинского страхования, развития пенсионных программ и негосударственного пенсионного обеспечения Корпорации и т.д.

Корпорацией разработана долгосрочная программа заимствований, направленная на диверсификацию источников финансирования и снижение стоимости заимствований. В среднесрочной перспективе изменение консолидированного долга в абсолютном выражении не ожидается. Долговая нагрузка у самой Корпорации отсутствует.

В Корпорации действует централизованная система управления финансовыми потоками Группы, организованная на единой регламентной базе корпоративного казначейства, регулирующей условия привлечения внешнего финансирования, осуществления расчетов и взаимодействия с банками, осуществления внутригруппового финансирования, выдачи поручительств, банковских гарантий и т.д., что позитивно оценивается агентством.

В связи с тем, что деятельность Корпорации связана с государственной тайной и прочими уровнями секретности, и существуют ограничения, связанные с раскрытием финансовой и другой информации объекта рейтинга, определение собственной кредитоспособности Корпорации нецелесообразно. При оценке кредитоспособности Корпорации оцениваются только её связи с поддерживающей структурой. В совокупности факторов кредитный рейтинг Корпорации соответствует оценке условного рейтингового класса поддерживающей структуры – ruAAA.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.