Москва, 2 августа 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «Росгосстрах Жизнь» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО СК «Росгосстрах Жизнь» – страховщик жизни, реализующий программы накопительного, инвестиционного и кредитного страхования жизни. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1-й размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 5-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России.
Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA и выше составила 88,8% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.06.2022. Доля крупнейшего объекта вложений, который нельзя отнести к УРК ruAA и выше, составила 1,1% от активов, очищенных от ОАР, на 30.06.2022. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает низкая доля вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше (менее 1% на 30.06.2022).
Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валюте. На 30.06.2022 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составляет 1,2. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 1,0, долларовых – 1,0, в евро – 0,9 на 30.06.2022. В качестве позитивного фактора выделяется высокий уровень уточненной страховой ликвидности-нетто (1,06 на 30.06.2022). В то же время показатель текущей ликвидности (1,05 на 30.06.2022) находится на умеренном уровне.
Страховой портфель компании характеризуется высокой стабильностью: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 13,3 п.п. за 2021 г. по сравнению с 2020 г. В то же время низкая диверсификация портфеля по видам деятельности ограничивает рейтинговую оценку. На крупнейшее направление деятельности – банковское ИСЖ – пришлось 72,2% премии по итогам 2021 г. Сокращение страховых взносов (на 6,4% за 1 полугодие 2022 г. по сравнению с 1 полугодием 2021 г.) также оказывает давление на рейтинг.
Финансовые результаты страховщика характеризуются высокой рентабельностью капитала (54,2% за 2021 г., 52,7% в годовом выражении за 1 полугодие 2022 г.) и одновременно низкими показателями рентабельности продаж (7,5% за 2021 г., 10,6% за 1 полугодие 2022 г.) и инвестированного капитала (1,5% за 2021 г., -0,6% в годовом выражении за 1 полугодие 2022 г.). В качестве позитивного фактора выделяется низкая доля расходов на ведение дела (13,5% за 2021г., 16,7% за 1 полугодие 2022 г.). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,30 на 30.06.2022) и высокая динамика собственных средств (+31,9% за период с 30.06.2021 по 30.06.2022) также оказывают положительное влияние на уровень рейтинга.
В качестве позитивного фактора выделяется высокая кредитоспособность основного банка-партнера страховщика, через которого было получено 78,4% взносов по результатам 1 полугодия 2022 г. Также положительно оценивается низкая, по методологии агентства, величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (9,0% взносов, полученных через данный канал продаж за 1 полугодие 2022 г.).
Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывают низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (2,2% на 30.06.2022), а также отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 30.06.2022. В то же время агентство негативно оценивает высокий уровень долговой нагрузки (26,5% на 30.06.2022).
По мнению агентства, компания характеризуется достаточно высоким уровнем организации риск-менеджмента. В компании функционирует подразделение по риск-менеджменту, действуют регламенты по управлению отдельными видами рисков. Стратегическое и финансовое планирование оценивается как высокое. Агентство также отмечает высокую надежность перестраховочной защиты компании в числе положительных факторов.
По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «Росгосстрах Жизнь» на 30.06.2022 составили 63,7 млрд рублей, собственные средства – 4,8 млрд рублей, уставный капитал – 480 млн рублей. За 1 полугоде 2022 г. компания собрала 11,1 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «Росгосстрах Жизнь» был впервые опубликован 16.01.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.08.2021.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 15.10.2021).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Росгосстрах Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Росгосстрах Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Росгосстрах Жизнь» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.