«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ПАО БАНК «СИАБ» на уровне ruB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ПАО БАНК «СИАБ» на уровне ruB, по рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватными оценками за качество активов, позицию по ликвидности и по капиталу при низкой рентабельности бизнеса и консервативной оценке корпоративного управления.

ПАО БАНК «СИАБ» – небольшой по размеру активов банк с базовой лицензией, зарегистрированный в г. Санкт-Петербург. Банк специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц. Головной офис и 2 дополнительных офиса банка расположены в г. Санкт-Петербурге, также 1 дополнительный офис представлен в Ленинградской области и 1 дополнительный офис представлен г. Барнауле. Агентством отмечается существенное изменение структуры собственности банка в 2021 году, в результате которого контрольный пакет акций стал принадлежать одному физическому лицу.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (214-ое место по активам на 01.02.2022 в рэнкинге «Эксперт РА») при приемлемой диверсификации активов по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.02.2022 составил 0,38) и повышенной концентрации бизнеса на основном регионе присутствия. Также отмечается незначительный объем активов, приходящийся на связанные с банком стороны.

Адекватная достаточность капитала при слабой операционной эффективности деятельности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на адекватном уровне (в среднем за 2021 год норматив Н1.0 составил 16,4%). При этом агентство позитивно оценивает оказанную новым акционером безвозмездную финансовую помощь во 2кв2021 на 240 млн руб. и размещение в банке субординированного депозита на 500 млн руб. в январе 2022 года, учитываемого в дополнительном капитале. В результате докапитализации и на фоне применения послаблений Банка России значение норматива Н1.0 на 01.04.2022 составило 21,2%. При этом агентством отмечается постепенное снижение буфера абсорбции убытков по нормативам достаточности капитала, связанное преимущественно с ростом активов под риском (на 01.04.2021 минимальный буфер в 17% активов и внебалансовых обязательств под риском отмечался по нормативу Н1.0, тогда как на 01.04.2022 минимальный буфер в 12,6% был по нормативу Н1.2 соответственно), на фоне приемлемой концентрации крупных кредитных рисков в активах. К негативным факторам относится исторически низкая рентабельность и операционная эффективность бизнес-модели, которые в 2021 году дополнительно оказались под давлением из-за отрицательной переоценки имущества банка в апреле 2021 года (RoE по чистой прибыли за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 составила минус 30%; CIR за аналогичный период более 167%). Агентством ожидается сохранение нестабильной макроэкономической конъюнктуры в течение 1пг2022 года, что с высокой вероятностью может привести к системному снижению качества активов в течение 2022 года и негативно отразится на финансовых результатах банковского сектора. В связи с этим в текущем анализе были частично учтены указанные предпосылки.

Адекватное качество активов. Основу активов банка формирует клиентский кредитный портфель (53% активов на 01.04.2022), более половины которого сформировано кредитами ФЛ, состоящими из приобретенных в течение 2021 и начала 2022 года прав требований по автокредитам. Обеспеченность розничного кредитного портфеля в силу специфики и его кредитное качество являются адекватными, в частности, на 01.04.2022 доля просроченной задолженности и ссуд 3-5 к.к. не превышает 1% и 3% соответственно. Портфель кредитов ЮЛ и ИП за период с 01.04.2021 по 01.04022 сократился на 19% и характеризуется приемлемой обеспеченностью, адекватными оценками за отраслевую диверсификацию и балансовое качество: на 01.04.2022 доля просроченной задолженности составляет 3,5%, доля ссуд 3-5 к.к. составляет 4,3%. Портфель ценных бумаг, номинированный в национальной валюте РФ, составляет около 21% валовых активов и представлен преимущественно облигациями эмитентов суверенного и квазисуверенного уровней кредитного риска, что оказывает позитивное влияние на рейтинг.

Адекватная ликвидная позиция и приемлемая структура фондирования. На 01.04.2022 банком поддерживается адекватное соотношение ликвидных активов к привлеченным средствам без учета привлеченного субординированного депозита (38%), при наличии источников привлечения дополнительной ликвидности под залог необремененного портфеля ценных бумаг высокого кредитного качества. Нестабильная макроэкономическая обстановка в феврале-марте 2022 года не оказала негативного влияния на ликвидную позицию банка – за март объем средств ФЛ и ИП не изменился, в то время как средства ЮЛ показали прирост 16%. Агентством отмечается адекватная диверсификация средств по источникам при этом наблюдается повышенная доля средств крупнейшей группы кредиторов (11,5% пассивов на 01.04.2022) при приемлемой концентрации средств на 10 крупнейших группах кредиторов. За прошедшие 12 месяцев отмечается волатильность ресурсной базы преимущественно в части положительной динамики средств ЮЛ, что в том числе обусловлено переходом отдельных аффилированных с новым акционером компаний на обслуживание в банк.

Консервативная оценка корпоративного управления прежде всего обусловлена продолжительным периодом низкой эффективности деятельности банка (более 5 лет подряд). Также на оценке сказалось наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента. При этом агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития. В частности, агентством отмечается высокая вероятность невыполнения целей по развитию кредитования и выходу в зону положительной рентабельности до конца текущего года. Указанное обусловлено давлением на чистую процентную маржу вследствие резкого изменения стоимости фондирования в 1кв2022 и наряду с ожидаемым системным ростом стоимости риска может оказать дополнительное давление на финансовый результат.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО БАНК «СИАБ» был впервые опубликован 16.09.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО БАНК «СИАБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО БАНК «СИАБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО БАНК «СИАБ» дополнительных услуг.