«Эксперт РА» присвоил рейтинг НОКССБАНКу на уровне ruBB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности НОКССБАНКу на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, высокой операционной эффективностью и приемлемой позицией по капиталу, приемлемым качеством активов при уязвимом качестве гарантийного портфеля, удовлетворительным запасом ликвидности, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления и стратегии.

АО НОКССБАНК – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и обслуживании предприятий МСБ, выдаче банковских гарантий, а также кредитовании физических лиц. Банк располагает головным офисом в Волгограде и кредитно-кассовым офисом в Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (221-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.07.21) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ при отсутствии разветвленной сети продаж. Вместе с этим банк характеризуется адекватной диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,19 на 01.07.21) и структуре доходов (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.07.20 по 01.07.21 составил 0,28). Агентство отмечает высокую концентрацию бизнеса на домашнем регионе (по итогам 1пг2021 на Волгоградскую область приходилось около 89% привлеченных средств клиентов), что рассматривается в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля банка, поскольку указанное ограничивает возможности кредитной организации по росту. Уровень кредитования связанных с бенефициарами банка сторон оценивается агентством как приемлемый.

Высокий уровень операционной эффективности и приемлемая позиция по капиталу с учетом высокого уровня концентрации кредитных рисков. Банком поддерживается значительный запас капитала (на 01.07.21 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 составил 47% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Поддержку нормативам достаточности капитала оказывают высокий уровень рентабельности, который демонстрирует позитивную динамику (ROE=24% за период с 01.07.20 по 01.07.21 против 10% за период с 01.07.19 по 01.07.20, согласно РСБУ), и эффективности деятельности (CIR составил около 19% за 2020 год, согласно МСФО). При этом для банка также характерен высокий уровень NIM (9% за период с 01.07.20 по 01.07.21, согласно РСБУ), что во многом обусловлено относительно невысокой стоимостью привлеченных средств ЮЛ и ФЛ (около 4% за аналогичный период). Вместе с этим оценку капитальной позиции ограничивает повышенная концентрация кредитных рисков, несмотря на ее снижение за последние 12 месяцев (крупные кредитные риски к нетто-активам составили 91% на 01.07.21 против 250% годом ранее), что во многом обусловлено значительным объемом гарантийного портфеля (6,7 млрд руб. или 243% капитала банка на 01.07.21) относительно активов банка.

Приемлемое качество активов и уязвимое качество гарантийного портфеля. Основу активов банка составляют кредитные портфели ЮЛ и ИП, и ФЛ, доли которых в активах по итогам 1пг2021 составляют 33% и 39% соответственно. Кредитный портфель ФЛ на 97% представлен обеспеченными ссудами (прежде всего, ипотечными и обеспеченными потребительскими кредитами) и характеризуется невысоким качеством (на 01.07.21 доля ссуд III-V категорий качества составила 41%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП сформирован преимущественно ссудами представителям малого и среднего бизнеса (81% по объему ссудной задолженности по итогам 1пг2021) и отличается приемлемой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 55% портфеля). Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как невысокое (доля ссуд III-V категорий качества на 01.07.21 составляет порядка 65%), принимая во внимание также объем списанных прав требований в декабре 2020 года на сумму 216,4 млн руб. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.07.21 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 125%). Порядка 20% валовых активов банка размещено на депозите в Банке России, а также на корсчетах в кредитных организациях с высоким кредитным качеством. Качество гарантийного портфеля оценивается агентством как уязвимое в связи с повышенным отношением сумм выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств за 12 месяцев (3,5% за период 01.07.20-01.07.21). Тем не менее агентство отмечает, что банком было осуществлено полное обращение регресса на принципала, что нивелировало влияние выплаты на капитал и финансовый результат. Кроме того, повышенные риски портфеля банковских гарантий обусловлены избыточной концентрацией на принципалах, занятых в строительной отрасли, и низким уровнем обеспечения в случае осуществления потенциальных выплат (необеспеченные гарантии составляют 92% портфеля, обеспеченные гарантийными депозитами - 8% портфеля).

Удовлетворительная оценка ликвидной позиции определяется, с одной стороны, высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 74%, а покрытие ликвидными активами – 109% на 01.07.21), а с другой - повышенной волатильностью привлеченных средств клиентов (в отдельные месяцы 2020-2021гг. чистые оттоки средств ЮЛ достигали 38%, а чистые притоки – 85%). Последнее во многом объясняется повышенной концентрацией ресурсной базы на крупнейшей группе связанных кредиторов, средняя доля которой за последние 12 месяцев составила около 13% пассивов. Фондирование банка осуществляется преимущественно за счет средств ФЛ и ИП (29% привлеченных средств на 01.07.21), а также корпоративных клиентов (около 36%). Прочие обязательства банка представлены остатками по расчетам в рамках выданных банковских гарантий, после истечения срока действия которых данные остатки списываются. Сдерживающее влияние на оценку ликвидной позиции оказывают невысокий уровень сбалансированности активов и пассивов на долгосрочном горизонте (Н4=98,4% на 01.07.21) и узкий спектр источников дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления и стратегического обеспечения. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом агентство отмечает высокую концентрацию корпоративного управления на семье бенефициара банка, что, по оценкам агентства, снижает уровень независимости топ-менеджмента от собственников и повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Давление на оценку оказывает также наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента, учитывая крупные выплаты по раскрытым гарантиям и невысокое качество кредитного портфеля, а также слабый уровень автоматизации бизнес-процессов. Действующая стратегия банка характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации, предусматривает развитие кредитования МСБ и гарантийного бизнеса при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. Вместе с этим, учитывая высокую конкуренцию на банковском рынке в условиях экономической нестабильности, реализация поставленных перед банком задач, по мнению агентства, не позволит усилить его рыночные позиции в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг присвоен АО НОКССБАНК впервые.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО НОКССБАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО НОКССБАНК принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО НОКССБАНК дополнительных услуг.