«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Алмазэргиэнбанка на уровне ruBB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алмазэргиэнбанка на уровне ruBB, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, удовлетворительными позицией по капиталу и качеством активов, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления. С учетом выполняемых банком задач по финансированию социального строительства и стратегических предприятий региона, банк пользуется административной поддержкой со стороны Правительства РС (Я).

АКБ "Алмазэргиэнбанк" АО – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и РКО юридических лиц (как субъектов МСП, так и крупных региональных компаний), а также кредитовании ФЛ и выдаче банковских гарантий. Важным направлением деятельности является участие в финансировании значительного числа социальных проектов Правительства Республики Саха (Якутия) через механизм государственно-частного партнерства. Офисная сеть в домашнем регионе состоит из 22 подразделений, также у кредитной организации есть представительство в г. Москве и по одному операционному офису в г. Хабаровске и г. Владивостоке. Основным акционером банка является Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) (97,36%).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.09.2021 банк занимает 117-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА»). Местные конкурентные позиции банка усилены за счет его позиционирования как опорной финансовой структуры Правительства РС (Я) и значительного территориального охвата имеющейся сетью продаж. Бизнес банка имеет высокий уровень географической концентрации на домашнем регионе (на 01.08.2021 около 94% кредитного портфеля ЮЛ, ФЛ, ИП и 98% привлеченных средств приходится на РС (Я)), что может негативно отразиться на финансовых результатах банка в случае ухудшения конъюнктуры рынка в регионе. Агентство отмечает адекватную диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,23 на 01.09.2021) при сохраняющейся значительной концентрации кредитного риска на связанных заемщиках (26% капитала на 01.08.2021). К рискам бизнес-модели агентство относит высокую концентрацию кредитного портфеля банка на отраслях строительства и операций с недвижимостью (38% совокупно на 01.09.2021), а также необходимость кредитования ряда социальных и инвестиционных проектов регионального правительства, окупаемость и качество обслуживания задолженности которых в значительной мере зависят от бюджетных субсидий.

Удовлетворительная позиция по капиталу при нестабильной эффективности деятельности. Банк поддерживает удовлетворительные значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=14,3%, Н1.1 = 8,6%, Н1.2=13,1% на 01.09.2021), при этом агентство отмечает чувствительность позиции по капиталу банка к потенциальному обесценению активов (по состоянию на 01.09.2021 полное обесценение свыше 6,1% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств приведет к нарушению норматива базового капитала). На текущий момент банком проводится подготовка к конвертации имеющихся бессрочных субординированных кредитов в базовый капитал, что окажет поддержку капитальной позиции банка в среднесрочной перспективе. Бизнес банка характеризуется нестабильными показателями рентабельности (ROE по РСБУ за 2020 год составила 4,4%, за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 – 8,2%) при приемлемом уровне операционной эффективности (уровень чистой процентной маржи за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 составил 6,7% против 6,4% за аналогичный период годом ранее, значение показателя CIR – 77,4%). Концентрация крупных кредитных рисков оценивается как адекватная (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.09.2021 составили 34,2%).

Удовлетворительное качество активов. В структуре активов банка преобладает ссудный портфель ЮЛ и ИП (порядка 49% валовых активов на 01.09.2021), на розничные кредиты приходится 23% валовых активов. Качество кредитов ЮЛ и ИП по-прежнему оценивается консервативно (на 01.09.2021 доля просроченной задолженности составила 10,7%, доля ссуд IV-V категории качества - 20,1%). При этом порядка 19% корпоративного кредитного портфеля представлены ссудами, выданными на инвестиционные цели по строительным проектам в рамках ГЧП. Розничный портфель представлен ипотечными и потребительскими кредитами (по МСФО на 01.07.2021 - 55% и 45% соответственно). Его качество оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности составила 3,5% на 01.09.2021, доля ссуд IV-V категории качества – порядка 10%). На 01.09.2021 кредиты, реструктурированные без понижения категории качества отсутствуют, при этом руководство банка не ожидает значимого роста резервирования в среднесрочной перспективе. Уровень обеспеченности кредитного портфеля оценивается как комфортный (покрытие совокупного кредитного портфеля ЮЛ, ИП, ФЛ без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 94% на 01.09.2021). Порядка 15% валовых активов по состоянию на 01.09.2021 приходится на денежные средства, а также на средства, размещённые в Банке России и на НОСТРО-счетах в кредитных организациях преимущественно с высокими кредитными рейтингами. На вложения в имущество приходится 6% валовых активов (в значительной мере представлены вложениями в административные здания банка). За последние 12 месяцев портфель банковских гарантий увеличился на 14% (до 1,3 капитала банка на 01.09.2021), выплаты по гарантиям за указанный период не производились.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 27% и 38% соответственно). Агентством отмечается стабильное улучшение оценок за мгновенную и текущую ликвидность на горизонте последних 24 месяцев, что обусловлено в первую очередь приростом привлеченных средств ЮЛ (с 01.09.2019 по 01.09.2021 привлеченные средства ЮЛ выросли более чем в 1,5 раза). Для ресурсной базы характерен адекватный уровень диверсификации по клиентам (за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах в среднем составила 8,3%) на фоне повышенной зависимости от депозитов ФЛ и ИП (их доля в среднем составляет 71% привлеченных средств за аналогичный период).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается как удовлетворительное. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Давление на оценку оказывает концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на Правительстве РС (Я) как ключевом акционере. Банк продолжает реализацию Стратегии развития на 2019-2022 гг., ориентированную на консервативный рост ключевых показателей с акцентом на развитие и совершенствование цифровых сервисов. Декларируется сохранение текущей бизнес-модели банка как универсального финансового института, сконцентрированного на развитии в домашнем регионе, и опорного банка Правительства РС (Я). Планы по развитию банка направлены на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы, при этом их реализация, по мнению агентства, не будет способствовать значимому усилению конкурентных позиций банка относительно банковской системы РФ в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО был впервые опубликован 25.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.10.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО дополнительных услуг.