Москва, 30 апреля 2021 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Абсолют Страхование» на уровне ruА+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
ООО «Абсолют Страхование» - универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого являются страхование от несчастных случаев и болезней, ДМС, автострахование, страхование имущества юридических лиц. Компания характеризуется достаточно высокими размерными показателями (2 размерный класс, по методологии агентства), занимает 30 место на российском страховом рынке по объему собранной премии (по данным Банка России за 2020 год).
Страховой портфель компании высоко диверсифицирован по видам деятельности. По итогам 2020 года на крупнейший в портфеле вид – страхование от несчастных случаев и болезней – пришлось 24,1% совокупной премии, коэффициент диверсификации составил 0,140. Основная часть собранных за 2020 год взносов (79,4%) приходится на г. Москву. При этом, по оценкам агентства, риски концентрации деятельности на одном регионе незначительны, так как существенная доля этих взносов приходится на договоры, по которым объекты страхования расположены в других регионах РФ. По итогам 2020 года компания собрала на 37,8% страховой премии больше, чем за 2019 год, укрепив тем самым позиции по ряду ключевых сегментов. Вместе с тем резкий прирост взносов, вызвавший увеличение в портфеле доли автострахования (21,7% за 2020 год), по которому у компании наблюдается повышенный уровень убыточности, рассматривается агентством в качестве фактора риска.
Структура клиентской базы и каналов распространения страховых продуктов компании характеризуется высокой диверсификацией. На крупнейшего клиента приходится 5,4% собранных за 2020 год взносов, на пять крупнейших клиентов – 13,4%. Доля взносов, привлеченных через крупнейший канал продаж (юридических лиц, основным видом деятельности которых является деятельность страховых агентов) составила 45,1% за 2020 год, при этом комиссионное вознаграждение по этому каналу сохраняется на высоком уровне (47,2% соответствующих взносов), что оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку. В то же время общий уровень комиссионного вознаграждения составил 33% взносов за 2020 год.
Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности капитала и инвестиций (20,3% и 7,5% за 2020 год соответственно) и более слабым уровнем рентабельности продаж (5,7% за 2020 год). Несмотря на высокую убыточность и отрицательный технический результат по ряду основных видов деятельности (в первую очередь ДМС и страхованию автокаско), коэффициент убыточности-нетто по портфелю в целом оценивается как невысокий (36,6% за 2020 год). Комбинированный коэффициент убыточности-нетто по итогам 2020 года превысил 100%, что выделяется в качестве негативного фактора. Значение показателя по-прежнему находится под давлением высокой доли расходов на ведение дела (64,4% за 2020 год).
Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruBBB+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 50% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.03.2021. Доля крупнейшего объекта вложений, не обладающего условным рейтинговым классом ruAA или выше, составила 7,2% активов, очищенных от ОАР, доля трех крупнейших – 15,5% соответствующих активов. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает низкий процент вложений, приходящихся на связанные структуры.
Показатели ликвидности и платежеспособности компании были позитивно оценены агентством: на комфортном уровне находятся коэффициенты текущей ликвидности (1,26 на 31.03.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,37 на 31.03.2021). Превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным значением на 31.03.2021 составило 58,1%, показатель запаса свободного капитала – 40,7%. Отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств также позитивно сказалось на рейтинговой оценке. В качестве сдерживающего фактора агентство отмечает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,2% на 31.03.2021, 10,6% на 31.12.2020).
Надежность перестраховочной защиты оценивается агентством как высокая. Более 90% премий, переданных в перестрахование за 2020 год, приходится на перестраховщиков с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 3% от собственных средств, что отмечается в качестве позитивного фактора.
Компания имеет опыт урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 10 лет составила 442 млн рублей). Участие перестраховщиков отмечено во всех крупнейших выплатах, произведенных страховщиком. Собственное удержание не превышало 5% от величины собственных средств, что указывает на высокую эффективность перестраховочной защиты. Несмотря на некоторое снижение, агентство отмечает высокую (относительно бенчмарка 2,9% за 2020 год) долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (5,6% за 2020 год, 7,7% за 2019 год), оказавшую давление на оценку качества урегулирования убытков.
По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления и стратегического планирования, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют регламенты по риск-менеджменту.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 активы ООО «Абсолют Страхование» составили 8,5 млрд рублей, собственные средства – 2,1 млрд рублей, уставный капитал – 1,05 млрд рублей. По данным за 2020 год компания собрала 6,65 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Абсолют Страхование» был впервые опубликован 08.12.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.06.2020.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Абсолют Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Абсолют Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Абсолют Страхование» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.