«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» на уровне ruBB+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватным качеством активов, приемлемым уровнем ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления. Агентством приняты во внимание неоднократные прецеденты оказания финансовой помощи банку со стороны крупнейшего акционера в течение последних нескольких лет, что нашло отражение в умеренном факторе поддержки со стороны собственника.

АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» – средний по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве. Специализируется на фондовых операциях, кредитовании и РКО ЮЛ (преимущественно крупного бизнеса). Офисная сеть представлена в Москве, Красноярске, Якутске и Иркутске. Основным собственником банка является Прохоров Михаил Дмитриевич с долей владения 58%. С июня 2015 года банк является санатором банка «Таврический», присоединение которого запланировано до середины 2035 года.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (87-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по величине активов на 01.03.2021) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ. Преобладание в активах вложений в высоколиквидные ценные бумаги обуславливает низкую диверсификацию бизнеса банка: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за 2020 год составил 0,43. При этом текущая структура активов обуславливает низкий уровень концентрации кредитных рисков на клиентах: крупные кредитные риски без учета объектов c рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» к нетто-активам составили 18%. Уровень кредитования аффилированных структур оценивается как низкий.

Адекватная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на приемлемом уровне (Н1.0 на 01.03.2021 составил 15,1%, Н1.1 – 10,8%, Н1.2 – 14,7%), что позволяет банку выдержать обесценение до 20% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Рентабельность капитала оценивается как умеренная (RoE - 8%), при этом значительная часть доходов представлена прибылью от реализации ценных бумаг. Негативное влияние на финансовый результат в 2020 году оказало сокращение процентных доходов по кредитам ЮЛ, при этом банк поддерживает значение показателя CIR на приемлемом уровне (54%). Кроме того отмечается волатильность финансового результата в связи с созданием значительного объёма резервов и расходами по крупным цессиям в прошлом, а также снижение чистой процентной маржи по сравнению с 2019 годом с 5,3% до 1,7%. При этом, с учётом специфики банка, рассматривающей сделки SWAP как межбанковский кредит под залог валюты, показатель NIM за 2020 год составляет 2,6%, за 2019 год - 4,2%.

Адекватное качество активов. Основная доля активов на 01.03.2021 приходится на портфель ценных бумаг (54% активов), характеризующийся высоким качеством: 86% портфеля представлено бумагами эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- по шкале «Эксперт РА» и выше. Ссуды ЮЛ составляют 11% и имеют приемлемое качество: доля просроченной задолженности – 2,9%, доля ссуд IV и V категорий качества – 3,1%, значительного влияния эпидемиологической ситуации на качество портфеля не выявлено. Также ссудная задолженность ЮЛ умеренно диверсифицирован по отраслям. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами оценивается как адекватная (145% портфеля). Выданные МБК составляют 10% активов и представлены средствами в Банке России, а также в банках-нерезидентах с приемлемым уровнем надёжности.

Приемлемая позиция по ликвидности обусловлена наличием приемлемого запаса балансовой ликвидности: на 01.03.2021 покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 25% и 45% соответственно. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевыми источниками фондирования выступают средства ЮЛ (39% пассивов) и ФЛ (35% пассивов). Отмечается умеренная концентрация на крупнейших кредиторах: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила 34% пассивов, доля средств крупнейшего кредитора – 7% пассивов. При этом риски значительного оттока размещенных корпоративными клиентами средств оцениваются агентством как низкие.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в части эффективности бизнес-модели и кредитной политики. Банк функционирует в рамках стратегии до 2022 года, которая подразумевает выход на окупаемость корпоративного бизнеса за счёт роста клиентской базы, преимущественно из предприятий государственного сектора. При этом уровень детализации и регламентации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для повышения его конкурентоспособности на банковском рынке в перспективе нескольких лет. Агентство отмечает также, что санация банка «Таврический» требует отвлечения ресурсов на его финансовое оздоровление, а также обуславливает повышенный контроль со стороны регулятора.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» был впервые опубликован 29.09.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» дополнительных услуг.