«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Кузнецкбизнесбанка на уровне ruBB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Кузнецкбизнесбанка на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен консервативной оценкой рыночных позиций банка, комфортной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, адекватным качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

АО «Кузнецкбизнесбанк» - небольшой по размеру активов банк, осуществляющий деятельность преимущественно в домашнем регионе. Банк специализируется на кредитовании физических и юридических лиц, операциях с ценными бумагами. Головной офис расположен в г. Новокузнецке, еще 19 подразделений находятся на территории Кемеровской области. Ключевым собственником банка является член СД Александр Сабельфельд (44,1% акций), доли остальных акционеров не превышают 15%.

Обоснование рейтинга

Консервативная оценка рыночных позиций. Конкурентные позиции банка на российском банковском рынке рассматриваются как невысокие (на 01.10.2020 банк занимал 203-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). При этом наблюдается высокая концентрация бизнеса на домашнем регионе (на 01.08.2020 около 93% кредитного портфеля без учета МБК приходилось на Кемеровскую область), что, по мнению агентства, ограничивает бизнес-профиль банка, поскольку может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе и снижает возможности для дальнейшего укрепления конкурентных позиций. Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,42 на 01.10.2020) в связи с размещением значительного объема средств в Банке России и в ценные бумаги. Объем активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, является низким.

Комфортная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Нормативы достаточности собственных средств банка находятся на адекватном уровне (на 01.10.2020 Н1.0=24,8%; Н1.2=21,0%; Н1.1=21,0%), что обеспечивает устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.10.2020 банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов потенциальное полное обесценение до 33% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Текущая структура активов характеризуется приемлемым уровнем концентрации на объектах крупного кредитного риска (отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.10.2020 составило около 29%, величина крупнейшего кредитного риска – 4%). Вместе с тем отмечается, что деятельность банка характеризуется низкими показателями рентабельности и операционной эффективности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE составила 2,8% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ, CIR – 88%, что частично обусловлено отрицательной переоценкой основных средств, связанной с пересмотром подходов к оценке по рекомендации Банка России). Без учета переоценки значение ROE составило 5,3%, CIR – 80%.

Адекватное качество активов. Основу активов банка составляют низкорисковые компоненты, что обуславливает невысокую рентабельность бизнеса. Значительная часть активов банка (25% активов на 01.10.2020) размещена в портфель ценных бумаг высокого кредитного качества (на 01.10.2020 более 85% портфеля приходится на вложения в долговые бумаги эмитентов, относящихся к условному рейтинговому классу ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), около 22% нетто-активов на 01.10.2020 приходится на межбанковские кредиты, преимущественно представленные депозитами в Банке России. Портфель ссуд физическим лицам (23% активов на 01.10.2020) более чем наполовину представлен обеспеченными потребительскими кредитами. Кредитный портфель ЮЛ и ИП (16% активов на 01.10.2020) более чем на 70% состоит из ссуд, выданных компаниям из сегмента МСБ, и характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 56% портфеля ЮЛ и ИП на 01.10.2020). Качество ссудного портфеля оценивается как адекватное: по данным МСФО за 1 полугодие 2020 года доля stage 3 в кредитах ЮЛ составила 4,6% (покрытие резервами 96%), доля stage 3 в розничном портфеле составила 4,3% (покрытие резервами 69%). Ухудшение качества кредитного портфеля банка вследствие изменения макроэкономической ситуации в 2020 году агентство оценивает как умеренное (объем кредитов, реструктурированных в марте-сентябре 2020 года на фоне пандемии коронавируса, составил 4,4% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый – на 01.10.2020 покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением составило 102%.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена комфортным запасом балансовой ликвидности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 21%, ликвидными активами (LAT) – 74%). По-прежнему отмечается высокая концентрация банка на средствах ФЛ и ИП как основном источнике фондирования (около 82% привлеченных средств на 01.10.2020). Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на высоком уровне (10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формируют 10% пассивов на 01.10.2020). Кроме того, банк располагает доступом к рыночным источникам дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО в случае необходимости (более четверти привлеченных средств на 01.10.2020).

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует поставленным перед банком задачам. В качестве сдерживающих факторов агентство отмечает отсутствие независимых членов Совета директоров, повышенную концентрацию корпоративных процедур и управленческих решений на бенефициарах банка, отсутствие практики ротации аудитора отчетности по РСБУ и МСФО, а также наличие отдельных недостатков в корпоративном управлении в 2020 году, отмеченных Банком России. Также отмечается, что специфика работы банка с мелкими региональными компаниями из сегмента МСБ на РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски. Стратегические документы представлены стратегией развития на 2020-2022 гг., которая направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса, преимущественно в домашнем регионе присутствия кредитной организации, также планируется более активная работа банка в части развития корпоративного кредитования и привлечения средств юридических лиц. Агентство отмечает, что достижение заложенных в стратегии целей не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Кузнецкбизнесбанк» был впервые опубликован 10.12.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Кузнецкбизнесбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Кузнецкбизнесбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Кузнецкбизнесбанк» дополнительных услуг.