«Эксперт РА» повысил рейтинг Алтайкапиталбанку до уровня ruBB-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Алтайкапиталбанку до уровня ruBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее действовал рейтинг ruB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга связано с органическим ростом масштабов бизнеса банка при улучшении качественных характеристик кредитного портфеля и поддержании высокой прибыльности деятельности в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией, приемлемым запасом по капиталу при высокой способности к его генерации, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ «Алтайкапиталбанк» – небольшой по размеру активов банк, специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также размещении средств в МБК. Деятельность банка сосредоточена, в первую очередь, в Алтайском крае (по состоянию на 01.08.2020 на указанный регион приходилось около 83% размещенных и 99% привлеченных средств). Помимо головного офиса в г. Барнауле сеть точек продаж включает 12 подразделений на территории Алтайского края и республики Алтай. Крупнейшим бенефициарным владельцем кредитной организации является Президент банка Германенко И.В., контролирующий совместно с родственниками около 56% капитала банка.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции на российском банковском рынке (на 01.09.2020 241-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой географией деятельности и концентрацией бизнеса на регионе с отрицательным индексом экономического здоровья по версии «Эксперт РА» (минус 31%). Для банка характерен адекватный уровень диверсификация доходов по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по сегментам доходов составил 0,33 за период 01.07.2019-01.07.2020). С позитивной стороны отмечается тенденция к росту основных доходных направлений бизнеса: за период 01.01.2020-01.10.2020 портфель кредитов ЮЛ и ИП увеличился на 30%, ФЛ на – 12%. Концентрация активов банка на связанных сторонах оценивается агентством как приемлемая.

Приемлемая позиция по капиталу при высокой рентабельности деятельности. Банк поддерживает оптимальные показатели достаточности собственных средств (на 01.10.2020 Н1.0=16,2%; Н1.2=14,3%) и буфера абсорбции убытков (на 01.10.2020 банк выдерживает обесценение около 11% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до снижения величины капитала ниже 300 млн руб.). Уровень рентабельности капитала банка оценивается как высокий (в соответствии с РСБУ, за период 01.10.2019-01.10.2020 ROE по прибыли после налогообложения составила 17%), при этом отмечается, что увеличение рентабельности в 2020 году отчасти обусловлено восстановлением резервов в результате цессии проблемного кредита. Агентство обращает внимание на адекватный уровень операционной эффективности (за период 01.10.2019-01.10.2020 NIM составила 6,4%; CIR = 56%).

Приемлемое качество активов. Около 67% активов банка на 01.10.2020 формирует кредитный портфель, представленный преимущественно ссудами субъектам МСБ. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как приемлемое, при этом отмечается его позитивная динамика (на 01.10.2020 доля ссуд IV и V категорий составила 6% против 13% на 01.10.2019). Доля кредитов физических лиц (в основном представлены обеспеченными потребительскими ссудами) незначительная, составляет около 6,5% портфеля на 01.10.2020 и характеризуется повышенной долей проблемных и безнадежных ссуд (26% на 01.10.2020). Агентство отмечает тенденцию к росту доли пролонгированных ссуд (за период 01.09.2019-01.09.2020 показатель вырос с 11% до 21% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ), однако адекватный текущий уровень резервирования кредитного портфеля и его приемлемая отраслевая диверсификация отчасти нивелируют эти риски. Так, на долю 3-х крупнейших отраслей (оптовую торговлю, обрабатывающие производство и операции с недвижимостью) приходится около 49% кредитного портфеля ЮЛ и ИП по состоянию на 01.09.2020. Также отмечается консервативный подход банка в части резервирования ссуд: практика уменьшения резервов на залоговое обеспечение не используется. Уровень обеспеченности ссудного портфеля также оценивается агентством как адекватный: на 01.10.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 121%. На средства, размещенные в Банке России, на 01.10.2020 приходится 12% активов.

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас балансовой ликвидности (на 01.10.2020 Н3=87,1%, покрытие ликвидными активами привлеченных средств 40%). Ресурсная база банка характеризуется адекватной диверсификацией по клиентам (доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 23% на 01.10.2020) при приемлемом уровне зависимости ресурсной базы банка от ключевого источника фондирования - средств ФЛ (включая ИП), доля которого на 01.10.2020 составила 52,5% привлеченных средств. Агентство отмечает положительную динамику ресурсной базы (за период 01.10.2019-01.10.2020 привлеченные средства ФЛ и ИП выросли на 5%, привлеченные средства ЮЛ – на 8%).

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается агентством как недостаточная, поскольку Президент банка является одновременно и его ключевым бенефициаром. Также отмечается несоответствие корпоративного управления наилучшим международным практикам в части сотрудничества с одним аудитором по МСФО и РСБУ на протяжении более 10 лет. Действующая стратегия банка на 2018-2020 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ «Алтайкапиталбанк» был впервые опубликован 01.07.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «Алтайкапиталбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «Алтайкапиталбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «Алтайкапиталбанк» дополнительных услуг.